2.2.2. Анализ относительных показателей ликвидности баланса

Таблица 2.7 – Расчет относительных показателей ликвидности

Показатель	Формулы	на начало года	на конец года	Изменение	Рекомендуемая величина
Коэффициент текущей ликвидности (Л1)		1,7	1,18	-0,52	Не менее 2,0
Коэффициент критической ликвидности (Л2)		1,43	0,96	-0,47	0,8 – 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности (Л3)		0,28	0,22	-0,06	0,1 - 0,7
Коэффи­циент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л4)		0,41	0,15	-0,26	0,1 – 0,5

Вывод: таким образом, из таблицы 2.7, можно сказать, что значение коэффициента критической ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента обеспеченности СОС находятся в пределах рекомендуемого значения как на начало, так и на конец года (исключение составляет коэффициент критической ликвидности на начало года, который превышает рекомендуемое значение). Нахождение данных показателей в пределах рекомендуемых значений, безусловно, положительно сказывается на деятельности предприятия.

Что касается коэффициента текущей ликвидности, то он не соответствует рекомендуемому значению как начало, так и на конец года, более того наблюдается тенденция в сторону ухудшения состояния текущей ликвидности на конец года, что является отрицательным моментом для предприятия. Наблюдается тенденция к увеличению данных показателей (приближению к рекомендуемым значениям), что является положительным моментом для предприятия.

К_Л1 (коэффициент текущей ликвидности) показывает, что предприятие не может погасить свои обязательства, покрыть и мобилизовать свои средства в течение 12 месяцев.

К_Л2 (коэффициент критической ликвидности) показывает, что часть текущих обязательств (краткосрочных обязательств) не может быть погашена за счет средств на различных счетах в течение 6 месяцев. При этом данное положение изменяется в конце периода.

К_Л3 (коэффициент абсолютной ликвидности) показывает, что предприятие сможет погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в течение 3 месяцев.

К_Л4 (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) показывает долю оборотных активов предприятия, финансируемых за счет собственных средств предприятия. У предприятия имеется величина СОС и выполняется условие минимальной финансовой устойчивости.

Рассчитаем ЧОК и коэффициент маневренности, сделаем выводы.

ЧОК=ТА-ТО

ЧОКн.г.=110459-64806=45653 тыс. руб.

ЧОК к.г.=341142-288873=52269 тыс. руб.

Таким образом, ЧОК>0, а, следовательно, баланс предприятия характеризуется как ликвидный.

К_ман.=ПЗ/ЧОК

К_ман.^н.г.=9754/45653= 0,21

К_ман.^к.г=42650/52269= 0,81

Таким образом, наблюдается увеличение К_ман., что является отрицательным фактором для предприятия, так как данный показатель показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах, и эта часть увеличилась на 60% в конце года по сравнению с началом.