3)Основные балансовые соотношения и классификация предприятий по признакам финансовой состоятельности

Таблица 2.1

Предварительная классификация предприятия по признакам и стабильности финансовой устойчивости

Балансовые пропорции но признакам финансовой устойчивости
Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое (предкризисное) состояние	Кризисное состояние
Балансовые пропорции но стабильности финансовой устойчивости
Текущая ДС≥КЗ	Текущая ДС+Д3≥Ю	Текущая з+дс+дз≥кз	Текущая з+дс+дз<кз
Краткосрочная ДС≥КЗ + ККЗ=КО	Краткосрочная ДС + ДЗ≥КО	Краткосрочная 3 З+ДС +ДЗ £≥КО	Краткосрочная з+дс+дз<ко
Долгосрочная ДС≥КО+ДКЗ=ЗС	Долгосрочная ДС+ДЗ≥ЗС	Долгосрочная 3+ДС+Д3≥ЗС	Долгосрочная з+дс+дз<зс

Финансовое состояние предприятия оценивается по абсолютным показателям финансовой устойчивости. Устойчивость финансового состояния определяет соотношение стоимости производственных запасов и величины собственных и заемных источников их формирования. Здесь сигнальным показателем является платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджеты и внебюджетные фонды.

Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность - ее внешним проявлением.

Финансовая устойчивость предприятия по абсолютным показателям анализируется в следующей последовательности.

1. Расчет наличия собственного оборотного капитала как разности между величинами собственного капитала и внеоборотных активов

СОС = КР - ВА.

2. Расчет наличия собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (СОДК)

СОДК = СОС +ДКЗ.

3) Расчет общей величины основных источников средств формирования запасов (СОДКО), равной сумме собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитом и займов, кредиторской задолженности

СОДКО = СОС + ДКЗ +ККЗ + КЗ = СОС +ДКЗ + КО =СОС +ЗC.

По каждому из полученных показателей (источников) устанавливается его излишек или недостаток в формировании запасов:

+/- СОС = СОС - З;

+/- СОДК = СОДК - З= (СОС + ДКЗ) - З,

+/- СОДКО = СОДКО - З = (СОС +ДКЗ + ККЗ +КЗ)-З.

Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состоянии при условиях

+/- СОС ≥ 0;

+/- СОДК ≥ 0;

+/- СОДКО ≥ 0.

Этим условиям соответствует следующий трехмерный показатель ситуации абсолютной устойчивости:

S=(1;1;1).

2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность

+/- СОС < 0;

+/- СОДК ≥ 0;

+/- СОДКО ≥ 0.

Трехмерный показатель ситуации нормальной устойчивости, соответствующий этим условиям:

S = (0;1;1).

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но с возможностью ее восстановления за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств

+/- СОС < 0;

+/- СОДК < 0;

+/- СОДКО ≥0.

Трехмерный показатель ситуации неустойчивого финансового сотояния, соответствующий этим условиям:

S = (0,0; 1).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

+/- СОС < 0;

+/- СОДК < 0;

+/- СОДКО < 0.

Трехмерный показатель ситуации кризисного финансового состояния, соответствующий этим условиям:

S = (0;0;0).