Тема 9. Международные арендные операции

Это предоставление арендодателем клиенту какого-либо товара, чаще всего машин и оборудования, в исключительное пользование на определенный срок за соответствующее вознаграждение.

Арендатор при этом может получать товар как со склада арендатора, так и у любого выбранного производителя, но за счет арендодателя. Право собственности на сданный внаем товар остается за арендодателем.

Виды арендных операций

- лизинг – долгосрочная аренда, 3-5 лет (раньше – 15-20, сокращение срока связано с моральным старением оборудования),

- хайринг – среднесрочная аренда,

- рентинг – краткосрочная (до 1 года).

Смысл арендных операций состоит в том, что арендодатель позволяет клиенту (чаще всего это средние и мелкие фирмы) не затрачивать единовременно крупные суммы на приобретение оборудования и, кроме того, застраховать себя от быстрого морального старения оборудования.

В международном масштабе наиболее распространены лизинговые операции.

Схема лизинговой операции

1) лизингодатель заключает с продавцом оборудования договор купли-продажи;

2) лизингодатель заключает с банком кредитный договор (85% случаев);

3)лизингодатель производит оплату за поставку оборудования;

4) лизингодатель заключает договор о лизинге с клиентом и передает оборудование в его пользование;

5) клиент заключает со страховой компанией договор о страховании оборудования;

6) клиент начинает производить страховые платежи;

7) клиент производит арендные платежи лизингодателю;

8) лизингодатель производит банку платежи по кредиту.

Классификация международного лизинга:

- по объектам сделки:

-- лизинг движимого имущества – дорожного, воздушного, морского транспорта, оборудования и др.,

-- лизинг недвижимого имущества – торговых зданий, производственных помещений, складов и т.д.

- по субъектам сделки:

-- прямой – сделка заключается между предприятиями разных стран;

-- косвенный – сделка заключается между предприятиями одной страны, но в капитале арендодателя участвуют иностранные предприятия или финансовые учреждения. Распространен больше, поскольку, как правило, контролируется транснациональными корпорациями и банками;

- по сроку службы оборудования:

-- финансовый – не предусматривает повторную сдачу в аренду. В течение периода действия договора лизинга арендатором выплачиваются суммы, которые покрывают полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть плюс прибыль арендодателя. Финансовый лизинг близок к продаже оборудования в кредит, хотя по окончании срока действия договора арендатор имеет право не только выкупить его по остаточной стоимости, но и возвратить оборудование, либо продлить договор аренды;

-- операционный – оборудование используется в течение срока значительно меньшего, чем срок его службы, поэтому оно сдается несколько раз и обычно разным пользователям; ремонт, т/о и страхование обеспечивает лизингодатель.

- по объему дополнительных услуг:

-- чистый лизинг – ремонт и т/о осуществляется арендатором;

-- «мокрый» лизинг – рендодатель осуществляет т/о, ремонт, страхование и иные услуги (подготовка персонала, реклама и др.)

- по направлению операции:

-- экспортный лизинг – лизингодатель покупает оборудование у национальной компании и сдает в аренду зарубежной;

-- импортный лизинг – лизингодатель покупает оборудование у иностранной компании и сдает в аренду отечественной.