14.3. Аналіз фінансових результатів від операційної діяльності

Фінансові результати від операційної діяльності складаються, насамперед, з виручки і прибутку від реалізації продукції та послуг, інших операційних доходів і витрат, рентабельності операційної діяльності. У звітності окремо відображається валова виручка (дохід) від реалізації до виключення з неї податку на додану вартість, акцизного збору та інших вирахувань з доходу. Чистий дохід від реалізації визначається різницею з валової виручки названих відрахувань. Валовий прибуток становить собою перевищення чистої виручки над виробничою собівартістю реалізованої продукції, яка відображається у звітності без адміністративних витрат і витрат на збут продукції. Нарешті, загальний чистий фінансовий результат від операційної діяльності – це валовий прибуток плюс інші операційні доходи, мінус адміністративні витрати і витрати на збут продукції та інші операційні витрати.

Рентабельність операційної діяльності характеризується відсотковим відношенням прибутку від операційної діяльності до загальної суми операційних витрат (собівартість реалізованої продукції + адміністративні витрати + витрати на збут + інші операційні витрати).

При аналізі зазначені вище показники за звітний період порівнюють з аналогічними плановими показниками та за попередній період або іншими показниками прийнятими за базові (табл. 13.3).

У наведеному прикладі майже по всіх показниках, які зумовлюють загальний фінансовий результат, спостерігаються позитивні відхилення ( за виключенням податку на додану вартість і собівартості продукції, інших операційних і фінансових витрат). Чистий прибуток від операційної діяльності господарства за звітний період складав 2417,1 тис.грн. тоді як за попередній період він був 889 тис.грн., тобто збільшився у звітному році на 1528,1 тис.грн. або на 171,9 %.

Таблиця 13.3

Аналіз фінансових результатів, тис.грн.

№ п/п	Показники	За звітний період	За попередній період	Відхилення (+,-)
				Абсо лют ні	В %
1	2	3	4	5	6
1.	Дохід (виручка) від реалізації продукції	8582,9	6948,9	+1634	23,5
2.	Податок на додану вартість	841,0	608,0	+233	38,3
3.	Акцизний збір	-	-	-	-
4.	Інші вирахування з доходу	-	-	-	-
5.	Чистий дохід від реалізації	7741,9	6340,9	+1401	22,1
6.	Собівартість реалізованої продукції	5829,7	5696,2	+133,5	2,3
7.	Валовий прибуток (+),, збиток (-)	+1912,2	+644,7	+1267,5	196,6
8.	Інші операційні доходи	886,3	838,3	-48	-5,8
9.	Адміністративні витрати	70,3	444,0	-373,7	-84,2
10.	Витрати на збут	10,0	-	-+100	-
11.	Інші операційні витрати	301,1	150,0	+151,1	100,7
12.	Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (+), збиток (-)	+2417,1	+889,0	+1528,1	171,9
13.	Дохід від участі в капіталі	-	-	-	-
14.	Інші фінансові доходи	16,5	31,0	-14,5	-46,8
15.	Інші доходи	2,9	25,0	-22,1	-88,4
16.	Фінансові витрати	201,9	187,0	+14,9	8,0
17.	Витрати від участі в капіталі	-	-	-	-
18.	Інші витрати	222,8	53,0	+169,3	320,4
19.	Фінансові результати до оподаткування: прибуток (+), збиток (-)	+2011,8	+705,0	+1306,8	185,4
20.	Податок на прибуток	-	-	-	-
21.	Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток (+), збиток (-)	+2011,8	+705,0	+1306,8	185,4
22.	Надзвичайні витрати	301,6	-
23.	Чистий прибуток (+), збиток (-)	+1710,2	+705,0	+1005,2	142,6
24.	Рентабельність операційної діяльності (рядок 12 : рядок 6+9+10+11) х 100, %	38,9	14,1	х	+23,9

Загальні суми виручки і виробничої собівартості реалізованої продукції залежать від обсягу продукції, реалізаційних цін (виручка) і собівартості одиниці продукції. Тому прибуток від реалізації продукції аналізується як результат впливу на його величину таких факторів:

1. Обсягу реалізованої продукції, в тому числі за рахунок зміни:

а) кількості продукції

б) структури продукції;

2. Зміни реалізаційних цін;

3. Зміни собівартості окремих видів продукції;

4. Зміни витрат на збут.

Методика розрахунків при аналізі цих факторів була розглянута вище в розділі 12, тому її повторювати недоцільно.

Рентабельність операційної діяльності за даними табл. 13.3. підвищилась за звітний рік 23,9 % і становила 38,9% тоді як за минулий рік вона складала 14,1%. Причиною цього було значне збільшення прибутку при незначному підвищенні собівартості реалізованої продукції та інших операційних витрат.

Рівень рентабельності визначається співвідношенням прибутку з спожитими та наявними ресурсами, які використовуються в різних напрямках діяльності (виробничій, комерційній, інвестиційній тощо). Показники рентабельності більш точно, ніж прибуток, характеризують кінцеві результати господарювання. Вони використовуються для оцінки роботи підприємства, в ціноутворенні, інвестиційній діяльності.

Показники рентабельності об’єднують в дві групи:

1. Показники рентабельності витрат на виробництво продукції (валової і товарної) по її видах, галузях, виробничих підрозділах, напрямках реалізації продукції, в цілому по підприємству тощо);

2. Показники, що характеризують дохідність і прибутковість капіталу (активів) та його частин (усього капіталу підприємства, власного і залученого капіталу, середньорічної вартості виробничих ресурсів, основних засобів, оборотного капіталу тощо).

Методика аналізу показників рентабельності першої групи детально розглянута вище. Щодо аналізу рентабельності капіталу, то він розглядається нижче в розділі 14, оскільки у великій мірі ці показники залежать від фінансової діяльності, організації використання фінансових ресурсів, інтенсивності використання капіталу, фінансового стану підприємства.

Висока рентабельність виробництва продукції досягається як за рахунок зниження її собівартості так і проведення ефективної цінової політики, підвищення якості реалізованої продукції, попиту споживачів на неї, регулювання доцільного рівня середньо реалізаційних цін. Більш конкурентноспроможним напрямком підвищення рентабельності слід вважати зниження собівартості виробництва, витрат по збуту продукції та реалізацію її споживачам по більш низьким в розумних межах цінах.