1. Условие абсолютной ликвидности

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1  П1;

А2  П2;

А3  П3;

А4  П4.

Если знаки неравенств отличаются от оптимальных, то и ликвидность баланса отличается от абсолютной.

В нашем случае, неравенство имеет вид: НГ КГ

А1 < П1 А2 > П2 А3 < П3 А4 > П4

А1 < П1 А2 > П2 А3 < П3 А4 < П4

Ликвидность баланса предприятия в нашем примере отличается от абсолютной и на начало, и на конец года.

Это неравенство показывает, что у предприятия на дату составления баланса нет возможности осуществления платежей. Ликвидность баланса в недалеком будущем немного увеличится, но в отдаленном будущем будет снижаться.

2. Условие текущей ликвидности

(А1 + А2)  (П1+ П2)

На начало года: (120 383 837+976 586 269) > (299 453 240+163 293 623)

На конец года: (299 453 240+163 293 623) > (502 883 091+129 891 126)

Таким образом, у предприятия достаточно оборотных средств на покрытие своих оборотных пассивов.

3. Условие перспективной ликвидности

А3  П3

На начало года: 149 298 635< 1 071 208 718

На конец года: 179 941 763< 1 003 898 769

Это означает, что в будущем предприятие может оказаться неплатежеспособным и к концу года ситуация ухудшилась ввиду того, что предприятие взяло на себя новые долгосрочные кредитные обязательства.

Следующим этапом работы является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 2. Финансовые коэффициенты ликвидности

Показатель	Способ расчета	Рекомендуемые значения	Начало года	Конец года
Общий показатель ликвидности баланса		L1 ≥ 1	0,93	1,04
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2–0,5	0,26	0,36
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»)		Допустимое 0,7–0,8; желательно L3 ≥ 1,5	2,37	2,33
Коэффициент текущей ликвидности		1-2	2,69	2,61

Так как, общий показатель ликвидности на начало года ниже нормы, у предприятия нет возможности осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным (предприятие может покрыть лишь их часть). На конец года показатель увеличился, что является положительной тенденцией.

Значения коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности имеют рекомендованные значения, что свидетельствует об оптимизированной структуре баланса. И в то же время наиболее ликвидные активы могут покрыть краткосрочные обязательства.

В целом к концу года структура баланса намного улучшилась. Т.к. коэффициент текущей ликвидности превышает норму, организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, но т.к коэффициент высок, это может свидетельствовать об неэффективном их использовании. При этом предприятие будет способным рассчитаться по своим обязательствам.