Доверительный управляющий:

1) индивидуальный предприниматель или коммерческая организация (за исключе­нием унитарного предприятия), которому передано имущество в доверительное управление. Доверительный управляющий не может быть выгодоприобретателем по договору доверительного управления имуществом [1, ст. 1012 п. 1; ст. 1015 пи. 1, 3];

2) определенное в договоре доверительного управления и отвечающее установлен­ным в требованиям лицо, принявшее на себя обязательства по осуществлению деятельности по доверительному управлению ценными бумагами и средствами инвес­тирования в ценные бумаги;

3) юридическое лицо — профессиональный участник рынка ценных бумаг, не явля­ющийся кредитной организацией и осуществляющий деятельность по доверительному управлению ценными бумагами в порядке и на основаниях, предусмотренных законо­дательством Российской Федерации, в том числе на условиях совмещения с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Договор счета депо — договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения по поводу депозитарной деятельности

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленно­го надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования тако­вого, на основании записи по счету депо [3, ст. 2]

Должник по бездокументарному простому векселю — лицо, принявшее на себя обяза­тельство по уплате держателю определенной суммы при условии учета возникновения данного обязательства у оператора расчетов в соответствии с требованиями. В качестве должника по бездокументарному простому векселю может выступать юридическое лицо либо иное лицо, участие которого в регулируемых гражданским законода­тельством отношениях осуществляется в соответствии с нормами о юридических лицах, в том числе являющееся субъектом Российской Федерации

Доминирующее положение — исключительное положение хозяйствующего субъекта или нескольких хозяйствующих субъектов на рынке товара, не имеющего заменителя, либо взаимозаменяемых товаров (далее — определенного товара), дающее ему (им) возможность оказывать решающее влияние на общие условия обращения товара на соответствующем товарном рынке или затруднять доступ на рынок другим хозяйству­ющим субъектам. Доминирующим признается положение хозяйствующего субъекта, доля которого на рынке определенного товара составляет 65% и более. Доминирующим также признается положение хозяйствующего субъекта, доля которого на рынке опре­деленного товара составляет менее 65%, если это установлено антимонопольным орга­ном. Не может быть признано доминирующим положение хозяйствующего субъекта, доля которого на рынке определенного товара не превышает 35%

Домицилиат — лицо, которому поручено оплатить вексель

Домицилиат счета депо — депозитарий, в котором депонент держит свой счет депо

Дочернее общество (товарищество) — хозяйственное общество (товарищество), у ко­торого другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преоблада­ющего участия в его уставном капитале либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом

Дочерняя брокерская ассоциация (affiliated broker association) — группа брокеров, совместно выполняющая поручения клиентов и нанимающая служащих на регулярной основе (например, два и более брокеров, нанимающие одного служащего)

Евродоллары (eurodollars) — доллары США, депонированные в иностранных банках и филиалах американских банков за пределами США и, следовательно, не подпадающие под юрисдикцию США

Единица сделки опциона — размер контракта опциона с физической поставкой, т.е. количество заложенного в основу продаваемого или покупаемого опционного контракта актива

Жилищные сертификаты — любые ценные бумаги или обязательства, номинированные в единицах общей площади жилья и имеющие также индексируемую номинальную стоимость в денежном выражении, размещаемые среди граждан и юридических лиц, дающие право их владельцам при соблюдении определяемых в проспекте эмиссии условий требовать от эмитента их погашения путем предоставления в собственность помещений, строительство (реконструкция) которых финансировалось за счет средств, полученных от размещения указанных ценных бумаг или обязательств. Жилищный сертификат является именной ценной бумагой и может выпускаться в документарной или бездокументарной форме. Жилищный сертификат — это особый вид облигаций с индексируемой номинальной стоимостью, удостоверяющих право их собственника на приобретение квартиры при соблюдении определенных условий на получение по первому требованию индексированной поминальной стоимости жилищного сертификата

Журналы — учетные регистры депозитария, состоящие из последовательных запи­сей

За пределами цены контракта (out of the money) — выражение, означающее для колл-опциона ситуацию, когда цена реализации выше соответствующего фьючерсного кон­тракта, а для пут-опциона — когда цена реализации ниже цены соответствующего фью­черсного контракта

Зависимое общество — хозяйственное общество, у которого другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более 20% голосующих акций акционерного общества или 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью [1, ст. 106 п. 1]

Закладная — именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее законного владельца:

1) право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, указанного в договоре об ипотеке, без представления других дока­зательств существования этого обязательства;

2) право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество

Закрытое акционерное общество — акционерное общество, акции которого распреде­ляются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц [1, ст. 97 п. 2; 2, ст. 7 п. 3]

Закрытый инвестиционный фонд — инвестиционный фонд, эмитирующий ценные бу­маги без обязательства их выкупа

Закрытый способ хранения ценных бумаг — способ регистрации прав на ценные бума­ги в депозитариях, при котором депозитарий обязуется принимать и исполнять поруче­ния депонента в отношении любой конкретной ценной бумаги, учтенной на его счете депо, при наличии у данной ценной бумаги индивидуальных признаков (таких, как номер, серия, разряд)

Запаздывающие индикаторы (lagging indicators) — рыночные индикаторы, показываю­щие общее направление развития экономики и подтверждающие ту тенденцию, на которую указывают опережающие индикаторы

Зарегистрированное лицо — физическое или юридическое лицо, информация о кото­ром внесена в реестр

Зарегистрированный залог — залог акций, записанных на имя зарегистрированного лица, данные о котором содержатся в реестре акционеров

Зарегистрированный залогодержатель — залогодержатель, на имя которого оформлен зарегистрированный залог

Зачет равных величин (equals cleared) — сообщение, появляющееся при повторном извещении о несовпадающих сделках (unmatched trade notice) и указывающее на то, что сделки, совпадавшие по всем основным критериям, кроме количества, взаимно выравнены по наименьшему количественному показателю

Защитный опцион пут — опцион пут, купленный в качестве эквивалента к имеющимся или приобретенным базисным активам

Заявленный убыток — денежное выражение ущерба (вреда), нанесенного имуществен­ным интересам застрахованного лица в результате наступления страхового случая, о факте наступления которого заявлено страховщику в порядке, установленном законом или договором страхования

Зеленый шантаж (green mailing) — действия владельца крупного пакета акций, при которых он угрожает обществу аквизицией (поглощением) с последующим дроблением имущества акционерного общества, если общество откажется покупать у него акции по выгодному для него курсу

Знаю (know it) — выражение, указывающее на признание или непризнание фирмой или отдельным брокером своего участия и конкретной сделке в качестве контрагента; при этом следует убедиться в том, что стороны говорят об одной и той же сделке

Золотые парашюты (golden parachutes) — действия руководства акционерного общест­ва, направленные против враждебной аквизиции. Они заключаются во внесении таких изменений в документы, регламентирующие деятельность общества, которые предус­матривают для руководства компании крупные компенсации, высокие выходные посо­бия и т.п. в случае их увольнения новым владельцем общества

Изменчивость (volatility) — измерение колебаний цены за определенный период време­ни. Обычно выражается в процентах

Именная ценная бумага — ценная бумага, права, удостоверенные которой, принадлежат названному в ценной бумаге лицу [1, ст. 145 п. 1]

Именные эмиссионные ценные бумаги — ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязатель­ной идентификации владельца [3, ст. 2]

Инвестиции — вложения средств в объекты предпринимательской и других видов дея­тельности в целях получения дохода (прибыли)

Инвестиционные ценные бумаги — любые ценные бумаги, за исключением ценных бумаг, выпущенных дочерними предприятиями, в которых 50% и более голосующих акций принадлежит эмитенту

Инвестиционный доход — доход, полученный от дивидендов и процентов на ценные бумаги

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с правилами фонда

Инвестиционный фонд - любое акционерное общество открытого типа, которое одно­временно осуществляет деятельность, заключающуюся в привлечении средств за счет эмиссии собственных акций, инвестирования собственных средств в ценные бумаги других эмитентов, торговле ценными бумагами, а также владеет инвестиционными ценными бумагами, стоимость которых составляет 30% и более от общей стоимости его активов в течение более четырех месяцев суммарно в пределах одного календарного года

Инвестор рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций — юриди­ческое или физическое лицо, не являющееся дилером, приобретающее облигации на праве собственности или ином вещном праве, имеющее право на владение облигациями в соответствии с действующим законодательством, условиями и параметрами их выпус­ка