Валютные операции, связанные с движением капитала:

1) прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

2) портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

3) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущест­во, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахож­дения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

4) предоставлением получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспор­ту и импорту товаров, работ и услуг;

5) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

6) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями

Валютные операции:

1) операции, связанные с переходом права собственности и иных нрав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства пла­тежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

2) ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных ценностей;

3) осуществление международных денежных переводов

Валютные ценности:

1) иностранная валюта;

2) ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обяза­тельства, выраженные в иностранной валюте;

3) драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридии, родни, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

4) природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и алек­сандриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий

Варрант:

1) одна из частей (залоговое свидетельство) двойного складского свидетельства;

2) вид сертификата, предусматривающий возможность приобретения пакета цен­ных бумаг по номиналу до их выпуска в обращение. Особенностью варранта является разрыв сроков приобретения сертификата и ценных бумаг. Цена варранта — это вели­чина, «исходящая» из прогноза курсовой стоимости данных ценных бумаг. Цена, или премия, выплачивается сразу при покупке варранта, сами же ценные бумаги оплачива­ются непосредственно при их получении. От покупки ценных бумаг можно отказаться, но при этом премия плательщику не возвращается [1, ст. 912 п. 2]

Вексель:

1) ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселе­дателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму[ 1, ст. 815];

2) ценная бумага установленной формы, удостоверяющая письменное безусловное обязательство векселедателя векселедержателю произвести платеж определенному лицу или по его приказу указанной в нем денежной суммы в определенный срок. Вексель представляет собой разновидность кредитных денег

Вексель акцептованный — вексель, имеющий согласие (акцепт) плательщика (трасса­та) на его оплату. Акцепт оформляется надписью на векселе («акцептован», «принят», «обязуюсь заплатить» и т.д.) и подписью трассата. Подпись плательщика на лицевой 1, стороне векселя также имеет силу акцепта

Вексель бронзовый — вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо

Вексель домицилированный — вексель, имеющий оговорку о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиатом). Такая оговорка проставляется на векселе век­селедателем. Этот вексель предъявляется к оплате домпцилиату, который не является ответственным по векселю лицом, а лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства

Вексель дружеский — вексель, выдаваемый одним лицом другому без намерения век­селедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке

Вексель обеспечительский — в условиях, когда задолженность существует уже длительное время, а заемщик необязателен или ненадежен, от него может быть потребован обеспечительский вексель. В этом случае вексель используется как обеспечение ссуды. Вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для даль­нейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то должнику предъявляется претензия

Вексель переводной — письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег держателю векселя (ремитенту). Трассат становится должником по векселю только после того, как акцеп­тирует вексель, т.е. согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись (вексель акцептованный) (синоним — тратта)

Вексель простой — ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю векселя (синоним — соло-век­сель)

Вексельная метка — включенное в текст наименование «вексель», написанное на том языке, на котором составлен документ. Вексельная метка является одним из обяза­тельных реквизитов векселя

Величина отклонения от расчетного курса предыдущих торгов (net change) — разница между расчетной ценой текущих и предыдущих торгов. Некоторые газеты указывают предыдущий расчетный курс (previous settlement), исходя из которого читатель легко может вычислить разницу

Взаимозаменяемые товары — группа товаров, которые могут быть сравнимы по их функциональному назначению, применению, качественным и техническим характерис­тикам, цене и другим параметрам таким образом, что покупатель действительно заменя­ет или готов заменить их друг другом в процессе потребления (в том числе производст­венного)

Виды зарегистрированных лиц:

1) владелец — лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве;

2) номинальный держатель — профессиональный участник рынка ценных бумаг, который является держателем ценных бумаг от своего имени, но в интересах другого лица, не являясь владельцем этих ценных бумаг;

3) доверительный управляющий — юридическое лицо или индивидуальный пред­приниматель (профессиональный участник рынка ценных бумаг), осуществляющий доверительное управление ценными бумагами, переданными ему во владение на опре­деленный срок и при надлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц;

4) залогодержатель — кредитор по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог ценных бумаг

Владелец жилищного сертификата — гражданин или юридическое лицо, которому жи­лищный сертификат принадлежит на праве собственности или ином вещном праве

Владелец инвестиционного пая фонда — лицо, в отношении которого в реестр владель­цев инвестиционных паев фонда внесена запись о количестве принадлежащих ему инвестиционных паев фонда

Владелец опциона (holder) — лицо, купившее опцион

Внешний признак несостоятельности предприятия — приостановление предприятием его текущих платежей, если оно не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения

Возвратность — обязательная возможность возврата инвестированных средств в пол­ном объеме

Восстановление — термин, используемый для обозначения состояния рынка, при кото­ром на нем происходит рост цен после снижения

Выгодоприобретатель — учредитель доверительного управления или иное определен­ное в договоре доверительного управления лицо, имеющее право требовать исполнения доверительным управляющим принятых им на себя обязательств

Выделение акционерного общества — создание одного или нескольких акционерных обществ с передачей им части прав и обязанностей реорганизуемого акционерного общества без прекращения последнего [2, ст. 19 п. 1]

Выписка из системы ведения реестра — документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, чис­лящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательст­вами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам [3, ст. 8 п. 3]

Выплата цены выкупа инвестиционных паев фонда — перечисление со счета, на кото­ром хранятся денежные средства фонда, на счет владельца инвестиционных паев или на счет лица, осуществляющего размещение или выкуп инвестиционных паев фонда, де­нежных средств в размере выплачиваемой цены выкупа инвестиционных паев

Выпуск ценных бумаг — совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первич­ного размещения). Все бумаги одного выпуска должны иметь один государственный регистрационный номер [3, ст. 2; 26 и 31]

Выравнивание в течение дня (intro-day reconciliation) — процесс выравнивания пара­метров сделок во время торгов в течение дня

Гамма (gamma) — величина изменения дельты опциона в зависимости от колебания цены соответствующего фьючерса

Гарант выпуска жилищных сертификатов — банк, иное кредитное учреждение, страхо­вая компания

Гарантийный фонд — обязательные взносы членов расчетной палаты (наличными или ценными бумагами). Хранится в банке и не может быть изъят без специального разре­шения директора расчетной палаты. Используется для обеспечения устойчивости рабо­ты расчетной палаты

Гарантийный, залоговый депозит (security deposit) — сумма, депонируемая в расчетной палате ее членом в качестве гарантии выполнения им своих обязательств перед палатой

Гарантия подписи — гарантия подлинности подписи лица на передаточном распоряже­нии, выдаваемая регистратору профессиональным участником рынка ценных бумаг, который обязуется возместить регистратору убытки, причиненные в результате при­знанного сторонами или установленного судом факта подделки подписи или подписа­ния передаточного распоряжения неуполномоченным лицом

Государственная регистрация выпуска ценных бумаг — присвоение выпуску ценных бумаг государственного регистрационного номера

Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа, в которых должником выступает государство

Государственный регистрационный номер — цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг [3, ст. 2]

Грационные дни — предусмотренные вексельным законодательством ряда стран льготные дни, на которые удлиняется срок платежа, обозначенный на векселе. В странах, присоединившихся к Женевской вексельной конвенции 1930 г., грационные дни не применяются

Дата истечения срока опциона (expiration date) — последний день, когда опцион еще может быть исполнен. Срок действия опционов на фьючерсные контракты истекает, как правило, в определенный день месяца, предшествующего месяцу выполнения поставки фьючерсному контракту. Например, опцион на мартовский фьючерсный контракт истекает в феврале, однако он называется мартовским опционом, поскольку реализуется в позицию на мартовский фьючерсный контракт

Двойное поручение брокеру (one-cancels-other order) — комбинация из двух поручений, при которой выполнение одного поручения автоматически отменяет другое

Двойное складское свидетельство — ценная бумага, складской документ, состоящий из двух частей — складского свидетельства и залогового свидетельства, которые могут быть отделены друг от друга [ 1, ст. 912 п. 2 ]

Делистинг ценных бумаг — совокупность процедур по исключению ценных бумаг из обращения на фондовой бирже или через организатора внебиржевой торговли (исключение из котировального листа) в порядке, утвержденном организатором торговли в соответствии с установленными требованиями [3, ст. 7]

Дельта (delta) — величина, на которую изменяется стоимость опциона в зависимости от изменения цены соответствующего фьючерсного контракта

Депозитарий — организация, имеющая лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, ведущая счета депо участни­ков клиринга и осуществляющая переводы ценных бумаг по результатам клиринга на основании поручений клиринговой организации. Депозитарием может быть только одическое лицо

Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги [3, ст. 7]

Депозитарная система рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций — совокупность организаций, уполномоченных на основании договоров с Банком России обеспечивать учет прав владельцев на облигации, а также перевод облигаций по счетам депо по сделкам купли-продажи и в других случаях. Депозитарная система состоит из депозитария и субдепозитариев

Депозитарный договор (договор о счете депо) — договор между депозитарием и депо­нентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности [3, ст. 7]

Депозитный сертификат — письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (или его правопреемника) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Он может быть выдан только организации, являющейся юридическим лицом, зарегистрированным на территории Российской Федерации или на территории иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы

Депонент — лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги [3, ст. 7]

Депорт — биржевая операция, которую медведь использует для реализации своих спе­кулятивных целей

Держатель (векселедержатель) бездокументарного простого векселя — обладатель права требования, учтенного оператором расчетов в виде записи об этом в установлен­ном порядке

Держатель реестра — лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра вла­дельцев ценных бумаг

Держатель реестра собственников жилищных сертификатов — эмитент жилищных сертификатов или специализированный регистратор, осуществляющий ведение реестра собственников жилищных сертификатов по поручению эмитента

Деривативы — производные финансовые инструменты

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг — сбор, фиксация, обра­ботка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра вла­дельцев ценных бумаг

Деятельность по доверительному управлению средствами инвестирования в ценные бумаги — осуществление доверительным управляющим от своего собственного имени и за вознаграждение в течение определенного договором срока действий по приобрете­нию в интересах учредителя управления или в интересах иного указанного им лица ценных бумаг

Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами — осуществление доверительным управляющим от своего имени и за вознаграждение в течение опреде­ленного договором срока любых правомерных юридических и фактических действий с ценными бумагами учредителя управления в интересах выгодоприобретателя

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг — предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между (профессиональными) участниками рынка ценных бумаг [3, ст. 9; 30 и 32]

Деятельность по управлению ценными бумагами — осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвес­тирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами [3, ст. 5]

Диапазон цен (range) — максимальный и минимальный курсы совершения сделок и максимальные и минимальные курсы покупателей и продавцов, зафиксированные течение определенного времени

Диверсификация — наличие широкого круга объектов инвестиций средств с целью уменьшения возможного инвестиционного риска

Дилер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилер­скую деятельность. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся ком­мерческой организацией [3, ст. 4]

Дилер рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций — юридичес­кое лицо, являющееся инвестиционным институтом (профессиональным участником рынка ценных бумаг) в соответствии с действующим законодательством и заключившее договор с Банком России на выполнение функций по обслуживанию операций с обли­гациями. Дилер может заключать сделки с облигациями от своего имени и за свой счет. Дилер может также заключать сделки с облигациями от своего имени за счет и по поручению инвестора

Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи опре­деленных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, которое осуществляет такую деятельность [3, ст. 4]

Дисконт векселей — в банковской практике учетный процент, взимаемый банками при учете векселей. Представляет собой выраженную в процентах разницу между суммой векселя и суммой, уплачиваемой банком при покупке векселя до наступления срока платежа. Дисконт, взимаемый Банком России с кредитных учреждений при переучете коммерческих векселей, является официальной учетной ставкой

Дисконтирование векселей — покупка векселей у векселедержателей, осуществляемая, как правило, до наступления срока платежа по ним

Длинный (long) — лицо, купившее фьючерсный контракт или опцион на фьючерсный контракт для открытия рыночной позиции и не ликвидировавшее этой позиции встреч­ной продажей. Про такого человека обычно говорят, что он занимает длинную позицию

Добросовестный приобретатель — лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное [3, ст. 2]

Доверительное управление — доверительное управление денежными средствами, пред­назначенными для инвестирования в ценные бумаги, ценными бумагами и денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления, осуществляемое в порядке и на основаниях, предусмотренных законодательством Российской Федера­ции

Доверительное управление имуществом — передача имущества одной стороной (учре­дитель управления) другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок в управление по договору, при котором другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Объектом доверительного управления могут быть ценные бумаги и права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами. Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случа­ев, предусмотренных законом [1, ст. 1012 п. 1; ст. 1013 пп. 1,2]

Доверительный собственник при учреждении траста — любое физическое или юриди­ческое лицо, за исключением: лиц, которые могут быть признаны бенефициариями по данному договору об учреждении траста; органов государственной власти, органов го­сударственного управления, государственных учреждений, государственных предпри­ятий и их объединений (независимо от организационно-правовой формы последних); иных лиц, которые не могут быть доверительными собственниками в соответствии с законодательством Российской Федерации