Уполномоченный представитель:

1) должностные лица юридического лица, которые в соответствии с учредительны­ми документами вправе действовать от имени данного юридического лица без доверен­ности;

2) лица, уполномоченные зарегистрированным лицом совершать действия с ценны­ми бумагами от его имени на основании доверенности;

3) законные представители зарегистрированного лица (родители, усыновители, опекуны, попечители);

4) должностные лица уполномоченных государственных органов (сотрудники су­дебных, правоохранительных органов, Государственной налоговой службы, а также иных уполномоченных государственных органов), которые в соответствии с законода­тельством Российской Федерации вправе требовать от регистратора исполнения опре­деленных операций в реестре

Управляющая компания:

1) компания, в доверительном управлении которой находится имущество, состав­ляющее открытый или интервальный паевой инвестиционный фонд;

2) управляющая компания, в доверительном управлении которой находится иму­щество, составляющее паевой инвестиционный фонд, осуществляющая деятельность на основании лицензии Федеральной комиссии

Управляющий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами [3, ст. 5]

Управляющий фонда — юридическое лицо, имеющее лицензию Федеральной комиссии на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, заключившее договор с фондом

Уставный капитал акционерного общества — номинальная стоимость акций общества, приобретенных акционерами [1, ст. 99 п. 1; 2, ст. 25 п. 1]

Участник клиринга — профессиональный участник рынка ценных бумаг, заключивший договор с клиринговой организацией на осуд1ествлеиие клирингового обслуживания по сделкам с ценными бумагами

Участник торговли — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий ли­цензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности, допущенный к торговле через организатора торговли

Учет прав требования по бездокументарным простым векселям — предоставление услуг по официальному учету возникновения, отчуждения и прекращения прав требо­вания по бездокументарным простым векселям путем ведения системы учета этих прав (в том числе с использованием средств электронно-вычислительной техники, иных средств)

Учредитель доверительного управления:

1) собственник имущества, передающий его в доверительное управление [1, ст. 1012 п. 1;ст. 1014];

2) собственник передаваемых в доверительное управление ценных бумаг и (или) средств инвестирования в ценные бумаги

Учредитель траста — любое физическое или юридическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, ре­лигиозная, благотворительная организация (объединение), а также иностранное физи­ческое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация

Учредительные документы — для общества с ограниченной ответственностью таковы­ми являются учредительный договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав; для акционерного общества — его устав, утвержденный учредителями [1, ст. 89 п. 1; ст. 98п.З]

Фиксинг — процедура определения цены золота на Лондонском рынке золота. В ходе этой процедуры пять ведущих фирм — членов рынка золота во главе с фирмой «Рот­шильд и сыновья» дважды в день собираются для фиксирования ориентировочной цены на золото. С 1968 г. эта цена определяется в долларах

Филиал — обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства [1, ст. 55 п. 2]

Финансовая холдинговая компания — холдинговая компания, более 50% капитала которой составляют ценные бумаги

Финансово-промышленная группа — совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-про­мышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реа­лизации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эф­фективности производства, создание новых рабочих мест

Фонд:

1) открытое акционерное общество, имеющее лицензию ФСФР на осуществление деятельности инвестиционного фонда;

2) открытый или интервальный паевой инвестиционный фонд

Фонд избыточных средств — формируется за счет поступления от сбора с каждой сделки и за счет процентных поступлений от средств расчетной палаты за вычетом операционных расходов. Фонд избыточных средств используется для обеспечения ус­тойчивости работы расчетной палаты

Фондовая биржа:

1) организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств. Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства и организует торговлю только между членами биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи [3, ст. 11];

2) организатор торговли, являющийся некоммерческим партнерством, осущест­вляющий свою деятельность на основании лицензии

Форс-мажор (torse majeure) — невозможность выполнения контракта продавцом по не зависящим от него обстоятельствам. Поскольку фьючерсный контракт не предполагает обязательной фактической поставки товара, продавец может откупить его, и поэтому он не имеет права объявлять форс-мажор

Форфетирование — покупка требований, вытекающая из договоров поставок. Векселя также могут быть форфетированы. При этом предметом сделки могут быть простые векселя должника, которыми он расплачивается за полученный товар, или акцентован­ные должником векселя, выставленные на него поставщиком товара. Обычно с того, кто продает требование, снимается ответственность за оплату требования. Для этого вексель индоссируется с оговоркой «без оборота на меня»

Хедж (hedge) — покупка или продажа фьючерсного контракта как временная замена будущей операции на рынке торговых сделок с реальными товарами. Обычно включает противоположные позиции на рынке реального товара и на фьючерсном рынке

Хедж без одного — стратегия работы на рынке срочных контрактов, при которой фью­черсные контракты приобретаются на весь страхуемый объем базисного актива с одним сроком исполнения. Приобретенные фьючерсы погашаются постепенно (по одному), в промежуточные сроки

Хедж длинный (long hedge) — покупка фьючерсного контракта в предвидении действи­тельной покупки ценных бумаг на рынке реального товара; используется инвесторами для защиты от возможного повышения цен

Хедж короткий (short hedge) — продажа фьючерсного контракта в преддверии действи­тельной продажи товара на рынке торговых сделок с реальными товарами. Использует­ся для исключения или уменьшения возможного снижения стоимости имеющегося в наличии примерно равного количества финансовых активов или собственно товаров

Хедж ленточный — стратегия работы на рынке срочных контрактов, при которой фью­черсные контракты приобретаются на весь объем страхуемого базисного актива. Однако сроки погашения контрактов распределены по промежуточным срокам исполнения. В ходе реализации подобной стратегии страхования фьючерсы последовательно погаша­ются в промежуточные периоды времени. Завершением операции является исполнение всех приобретенных фьючерсных контрактов

Хедж непрерывный — стратегия работы на рынке срочных контрактов, при которой фьючерсные контракты приобретаются на ту часть объема базисного актива, которая должна быть застрахована на определенный период времени. Срок погашения фьючерс­ных контрактов совпадает с периодом страхования выбранной части объема базисного актива. По истечении срока контракты исполняются. Затем по тем же правилам приоб­ретаются новые фьючерсы и так далее до конца срока страхования

Хедж - «свертывающаяся лента» — стратегия работы на рынке срочных контрактов, при которой фьючерсные контракты приобретаются на весь объем страхуемого базисного актива. Причем весь период времени страхования поделен на промежуточные сроки исполнения, в которые происходит погашение всех контрактов и приобретение новых фьючерсов с погашением в следующий промежуточный срок погашения. Подобная процедура повторяется до конца хеджирования

Хеджер (hedgcr) — фирма ил и частное лицо, ведущие операции с теми же или сходными товарами, что и фьючерсная биржа. Хеджер стремится уменьшить риск от возможного колебания цен путем покупки или продажи фьючерсных контрактов. Совершая опера­ции с этими контрактами, хеджеры способны обеспечить для себя определенную цену, что делает их доходы или расходы более предсказуемыми

Хеджирование (hedging) — страхование от возможных потерь при изменении цены товара на рынке реального товара (cash market) путем покупки фьючерсных контрактов

Хозяйственные товарищества и общества — коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом [1, ст. 66 п. 1]

Хозяйствующие субъекты — российские и иностранные коммерческие организации и их объединения (союзы или ассоциации), некоммерческие организации, за исключени­ем не занимающихся предпринимательской деятельностью, в том числе сельскохозяй­ственные потребительские кооперативы, а также индивидуальные предприниматели

Холдинговая компания — предприятие, независимо от его организационно-правовой формы, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предпри­ятий

Цедент — лицо, уступающее (переуступающее) свои права по именной ценной бумаге

Цена «в пределах цены контракта» - (in the money) — для колл-опциона — цена реали­зации ниже цены соответствующего контракта; для пут-опциона — цена реализации выше курса соответствующего фьючерсного контракта

Цена исполнения опциона (цена «страйк») — фиксированная цена, по которой владелец опциона имеет право купить (по опциону колл) или продать (по опциону пут) заложен­ные в сто основу рыночные инструменты (базисные активы) для случая опциона с физической поставкой

Цена предложения (продажи) — цена одной бумаги, являющаяся одним из существен­ных условий котировки, по которой участник торговли желает продать ценную бумагу

Цена равновесная (equilibrium price) — цена на рынке, когда количество предложенного товара равно количеству требуемого товара или когда предложение равно спросу

Цена реализации (exercise or strike price) — курс, по которому владелец (покупатель) опциона может покупать или продавать соответствующий базисный актив при реализа­ции опциона

Цена спроса (покупки) — цена одной ценной бумаги, являющаяся одним из условий котировки, по которой участник торговли желает купить ценную бумагу

Ценная бумага - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязатель­ных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. К ценным бумагам относятся: государственная облига­ция, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. К ценным бумагам также относятся: двойное складское свидетельство, каждая из его двух частей, простое складское свиде­тельство и закладная [1, ст. 142 п. 1; ст. 143; ст. 912 п. 3];

Ценная бумага на предъявителя — ценная бумага, права, удостоверенные которой, принадлежат ее предъявителю [1, ст. 145 п. 1]

Ценная бумага эмиссионная — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками [3, ст. 2]: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законодатель­ством формы и порядка; разметается выпусками и имеет равные объем и сроки осущест­вления нрав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги

Ценные бумаги в валюте Российской Федерации — платежные документы (чеки, век­селя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях

Ценные бумаги, конвертируемые в акции и облигации (конвертируемые акции и обли­гации, конвертируемые ценные бумаги) — привилегированные акции определенных типов, конвертируемые в дополнительные обыкновенные акции и (или) дополнительные привилегированные акции других типов, а также облигации определенных серий, конвертируемые в дополнительные акции и (или) облигации других серий

Ценные бумаги органов государственной власти субъектов Российской Федерации — ценные бумаги, выпущенные органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления и зарегистрированные Министерст­вом финансов РФ

Ценные бумаги с рыночной котировкой — ценные бумаги с одним государственным регистрационным номером, которые:

- включены в листинг ценных бумаг не менее чем на одной фондовой бирже или фондовом отделе товарной биржи;

- имеют среднемесячный биржевой оборот по итогам отчетного квартала не менее 5 млн руб.;

- официальные биржевые котировки их публикуются в общероссийской газете;

- не имеют ограничений на обращение ценной бумаги

Ценные бумаги эмиссионные, бездокументарная форма — форма эмиссионных цен­ных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе веде­ния реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо

Ценные бумаги эмиссионные, документарная форма — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленно­го надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования тако­вого, на основании записи по счету депо

Ценные бумаги эмиссионные, именные — ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязатель­ной идентификации владельца

Ценные бумаги эмиссионные на предъявителя — ценные бумаги, переход прав на кото­рые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца [3, ст. 2]

Централизованный клиринг — клиринговая деятельность организации, при которой клиринговая организация принимает на себя обязательства участников клиринга по сделкам с ценными бумагами, заключенными ими на торгах, проводимых организатора­ми торговли

Цессионарий — лицо, приобретающее права по именной ценной бумаге