2. Анализ пассивных операций

Рассмотрим структуру пассивов Банка Москвы, используя данные таблицы 3.

Таблица 3 показывает, что в структуре пассивов Банка капитал составляет всего 10,49% на конец 2009 года (8,44 % - 2008). При этом сумма его за год выросла на 28% и составила 86,6 млрд.руб. Это произошло за счет значительного увеличения суммы по статье «Эмиссионный доход» (в 2,1 раза), что привело к увеличению удельного веса этой статьи в общей сумме с 2,02% до 4,13%. Сумма Уставного капитала за год возросла на 13%, но удельный вес этой статьи практически не изменился и составил на конец 2009 года 2,22%.

Таблица 3. Обязательства и капитал, тыс.руб.

Показатели	2009	Уд.вес, %	2008	Уд.вес, %	Темп прироста, %
Обязательства
Средства других банков	225 714 723	27,35	214 923 626	26,82	5,0
Средства клиентов	428 028 589	51,87	406 540 962	50,73	5,3
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	2 340 289	0,28	10 922 808	1,36	-78,6
Выпущенные долговые ценные бумаги	78 098 779	9,46	91 715 230	11,44	-14,8
Прочие обязательства	2 774 776	0,34	7 970 954	0,99	-65,2
Текущее налоговое обязательство	89 705	0,01	28 013	0,00	220,2
Отложенное налоговое обязательство	1 500 756	0,18	1 633 346	0,20	-8,1
Итого обязательств	738 547 617	89,51	733 734 939	91,56	0,7
Капитал
Уставный капитал	18 313 544	2,22	16 212 704	2,02	13,0
Эмиссионный доход	34 090 420	4,13	16 191 261	2,02	110,5
Фонд переоценки финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи	-4 972	0,00	2 478	0,00	-300,6
Фонд переоценки основных средств	3 882 551	0,47	5 371 156	0,67	-27,7
Фонд накопленных курсовых разниц	-39 905	0,00	149 419	0,02	-126,7
Нераспределенная прибыль	30 109 149	3,65	29 397 886	3,67	2,4
Капитал, приходящийся на акционеров материнского Банка	86 350 787	10,46	67 324 904	8,40	28,3
Доля неконтролирующих акционеров	245 248	0,03	325 514	0,04	-24,7
Итого капитала	86 596 035	10,49	67 650 418	8,44	28,0
Итого обязательств и капитала	825 143 652	100,00	801 385 357	100,00	3,0

Основную долю в структуре пассивов занимают обязательства. Их сумма за анализируемый период возросла на 0,7%, а удельный вес при этом снизился на 2,05%. Наибольший удельный вес в составе обязательств имеют средства клиентов (50,73% – в 2008 году, 51,87% - в 2009 году). На втором месте – средства других банков (26,82% - в 2008 году, 27,35% - в 2009 году). За год суммы по этим статьям возросли на 5,3% и 5,0% соответственно.

Среди обязательств следует отметить также снижение показателей по статье «Выпущенные долговые ценные бумаги» - на 14,8% по сумме, и на 1,98% по удельному весу. Остальные статьи обязательств не имеют значительного влияния на общую динамику пассивов Банка.

Рассмотрим подробнее статью обязательств «Средства клиентов», проанализировав данные таблицы 4.

Таблица 4. Структура средства клиентов Банка Москвы, тыс.руб.

Средства клиентов	2009	Уд.вес, %	2008	Уд.вес, %	Темп прироста, %
Федеральные и региональные бюджеты и фонды
Текущие/расчетные счета	18 698 735	4,4	22 312 864	5,5	-16,2
Срочные депозиты	47 589 240	11,1	71 881 514	17,7	-33,8
Предприятия и организации, находящиеся в государственной собственности
Текущие/расчетные счета	24 523 510	5,7	20 882 630	5,1	17,4
Срочные депозиты	20 452 207	4,8	5 898 151	1,5	246,8
Прочие юридические лица
Текущие/расчетные счета	71 071 008	16,6	83 096 031	20,4	-14,5
Срочные депозиты	68 223 271	15,9	51 262 070	12,6	33,1
Физические лица
Текущие счета/счета до востребования	33 345 723	7,8	29 812 259	7,3	11,9
Срочные депозиты	144 124 895	33,7	121 395 443	29,9	18,7
Итого средства клиентов	428 028 589	100,0	406 540 962	100,0	5,3

Из таблицы 4 следует, что основную долю средств клиентов (41,5% - в 2009г. и 37,2% - в 2008г.) составляют срочные вклады и счета физических лиц, причем по этим статьям наблюдается весомый темп прироста – 11,9% и 18,7% соответственно. На втором месте средства прочих юридических лиц (32,5% - в 2009г, и 33% - в 2008г.), суммы по текущим счетам которых снизились на 14,5%, а суммы срочных депозитов возросли на 33,1%. Далее следует отметить срочные депозиты федеральных и региональных бюджетов и фондов, темп прироста которых за год снизился на 33,8% и составил 11,1% от суммы всех средств клиентов. Суммы на текущих счетах этих бюджетов и фондов также уменьшились на 16,2%. И, наконец, самую малую долю в сумме средств клиентов составляют счета и депозиты предприятий и организаций, находящихся в государственной собственности. Несмотря на значительный рост показателей по статье срочные депозиты (почти в 3,5 раза), и прирост по сумме текущих счетов на 17,4%, на общую картину эти изменения оказали лишь незначительное влияние.

При оценке финансового положения банка одним из ключевых показателей является Показатель достаточности капитала.

Принципом достаточности капитала является размер собственного капитала, который должен соответствовать размеру активов, с учетом степени их риска, что отражено в Соглашении о международной унификации расчета капитала и стандарта капитала, принятом Базельским соглашением в 1988г. А с 1993 г. был введен в действие «ко­эффициент Кука», характеризующий достаточность капитала для проведения операций. Он был установлен на уровне 8%, в кото­ром доля основного капитала равна не менее 4%.

Минимальный размер собственного капитала установлен статьей 11.2

Федерального закона "О банках и банковской деятельности" и составляет в сумме 180 миллионов рублей

Норматив достаточности капитала определяется как отношение собственных средств к суммарному объему активов, взве­шенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов по обесцениванию ценных бумаг и на возможные потери по ccyдам III—V групп риска.

Объявленный, выпущенный и полностью оплаченный уставный капитал Банка Москвы включает следующие компоненты (таблица 5):

Таблица 5. Уставный капитал Банка Москвы.

Показатель	31.12.2009		31.12.2008		Темп прироста, %
	К-во акций	Номинальная стоимость (тыс.руб.)	К-во акций	Номинальная стоимость (тыс.руб.)
Обыкновенные акции	158 367 983	15 836 798	137 359 580	13 735 958	15,3
Пересчет уставного капитала в соответствии с МСФО 29 до 31 декабря 2002 года	-	2 476 746	-	2 476 746	0
Итого уставного капитала	158 367 983	18 313 544	137 359 580	16 212 704	13,0

Все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 100 рублей. Каждая акция предоставляет право одного голоса. Правительство города Москвы владеет Банком прямо и косвенно (через ОАО «Столичная страховая группа»), являясь его основным акционером.

28 июля 2009 года Банк России зарегистрировал итоги размещения тринадцатой эмиссии акций Банка Москвы. Размещено 21 008 403 обыкновенных голосующих акций номиналом 100 рублей по цене: по преимущественному праву акционеров – 952 рубля за акцию, по открытой подписке – 952 рубля за акцию, что составило 19 999 999 тыс. рублей, в том числе эмиссионный доход – 17 899 159 тыс. рублей. По итогам дополнительного выпуска акций Банка Москвы совокупная доля, контролируемая Правительством города Москвы, в уставном капитале Банка составила 63,39% (напрямую Правительство г. Москвы стало владеть 48,11% акций Банка, через ОАО «Столичная страховая группа» (включая ее дочерние компании) – 15,28%).

Структура акционерного капитала представлена в таблице 6.

Таблица 6. Структура акционерного капитала Банка Москвы.

Акционеры	Доля на 31 декабря 2009 года,%	Доля на 31 декабря 2008 года, %
Правительство города Москвы	48,11	44
ОАО «Столичная страховая группа»	-	7,59
Группа дочерних компаний ОАО «Столичная страховая группа»:
ОАО «Московская страховая компания»	11,44	5,81
СЗАО «МСК-Стандарт»	2,12	2
ООО «Ти Би Ай Эйч Русские Фонды»	1,72	-
ООО «Пластоинструмент»	4,6	3,52
ООО НПО «Фармацевтика»	3,7	4,26
ООО «Стройэлектромонтаж»	3,67	4,23
ООО «Газдорстрой»	3,65	4,2
ООО «Химпромэкспорт»	3,45	3,98
ООО «Центротранспорт»	3,15	3,64
Прочие акционеры с долей, не превышающей 5% от величины уставного капитала	14,39	16,77
Итого уставного капитала	100	100

Управление капиталом Группы имеет следующие цели: соблюдение требований к капиталу, установленных Центральным Банком Российской Федерации; обеспечение способности Группы функционировать в качестве непрерывно действующего предприятия и поддержание капитальной базы на уровне, необходимом для обеспечения коэффициента достаточности капитала в размере 8% в соответствии с Базельским соглашением.

Контроль за соблюдением норматива достаточности капитала Банка, установленного Центральным Банком Российской Федерации, осуществляется ежедневно на основании расчета размера собственных средств (капитала) и размера активов, взвешенных с учетом риска. Расчет обязательных нормативов Банка предоставляется в Центральный Банк Российской Федерации ежемесячно.

Контроль за выполнением норматива достаточности капитала Группы, установленного Центральным Банком Российской Федерации, осуществляется на ежеквартальной основе путем составления соответствующих отчетов, которые проверяются и визируются руководством Банка.

В соответствии с существующими требованиями к капиталу, установленными Центральным Банком Российской Федерации, банки должны поддерживать соотношение капитала и активов, взвешенных с учетом риска («норматив достаточности капитала»), на уровне выше обязательного минимального значения, которое составляет 10%. Данные таблицы 7 показывают, что по состоянию на 31 декабря 2009 года значение норматива достаточности собственных средств (капитала) Банка составило 16,0% (в 2008 г. - 12,9%).

Группа и Банк также обязаны соблюдать требования к минимальному уровню капитала, установленные кредитными соглашениями, включая уровень достаточности капитала, рассчитанный на основе требований Базельского соглашения о капитале, как определено в Отчете о международной конвергенции оценки капитала и стандартов по капиталу (обновлен в апреле 1998 года) и в Дополнении к Базельскому соглашению о капитале, которое ввело рассмотрение рыночных рисков (обновлено в ноябре 2005 года), обычно называемым «Базель I».

Таблица 7. Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов Банка Москвы за 2009 год

№ п/п	Наименование показателя	Данные на начало отчетного периода	Прирост (+)/ снижение(-) за отчетный период	Данные на соответствующую дату отчетного периода
1	Собственные средства (капитал), (тыс. руб.), всего, в том числе:	83 719 051	28 829 825	112 548 876
1.1	Уставный капитал кредитной организации, в том числе:	13 735 958	2 100 840	15 836 798
1.1.1	Номинальная стоимость зарегистрированных обыкновенных акций (долей)	13 735 958	2 100 840	15 836 798
1.1.2	Номинальная стоимость зарегистрированных привилегированных акций	0	0	0
1.1.3	Незарегистрированная величина уставного капитала неакционерных кредитных организаций	0	0	0
1.2	Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0	0	0
1.3	Эмиссионный доход	16 191 261	17 899 159	34 090 420
1.4	Резервный фонд кредитной организации	21 888 717	4 049 973	25 938 690
1.5	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки):	5 408 900	-4 860 157	548 743
1.5.1	прошлых лет	1 109 221	592 480	1 701 701
1.5.2	отчетного года	4 299 679	-5 452 637	-1 152 958
1.6	Нематериальные активы	113 527	-10 690	102 837
1.7	Субординированный кредит (займ, депозит, облигационный займ) по остаточной стоимости	23 504 320	11 799 010	35 303 330
1.8	Источники (часть источников) капитала, для формирования которых инвесторами использованы ненадлежащие активы	0	0	0
2	Нормативное значение достаточности собственных средств (капитала), (процентов)	10	Х	10
3	Фактическое значение достаточности собственных средств (капитала), (процентов)	12,9	Х	16
4	Фактически сформированные резервы на возможные потери (тыс. руб.), всего, в том числе:	13 903 543	33 480 058	47 383 601
4.1	по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности	12 809 278	32 523 661	45 332 939
4.2	по иным активам, по которым существует риск понесения потерь, и прочим потерям	906 920	513 227	1 420 147
4.3	по условным обязательствам кредитного характера, отраженным на внебалансовых счетах и срочным сделкам	181 163	442 989	624 152
4.4	под операции с резидентами офшорных зон	6 182	181	6 363

В течение 2008 и 2009 гг. Группа и Банк соблюдали все внешние требования к уровню капитала.

В таблице 8 представлена структура капитала Группы, рассчитанного на основе Базельского соглашения о капитале.

Таблица 8. Структура капитала Банка Москвы.

Показатели	2009	2008	Темп прироста, %
Основной капитал (Капитал 1-го уровня), тыс.руб. (ОК)	82 513 113	61 801 851	33,5%
Дополнительный капитал (Капитал 2-го уровня), тыс.руб. (ДК)	39 081 598	29 111 279	34,2%
Итого собственный капитал, тыс.руб. (СК)	121 594 711	90 913 130	33,7%
Активы, взвешенные с учетом риска, тыс.руб.(А)	643 161 747	653 621 043	-1,6%
Достаточность собственного капитала (СК*100/А)	18,90%	13,90%	5,00%
Достаточность основного капитала (ОК*100/А)	12,80%	9,50%	3,30%
Минимальный показатель достаточности капитала	8,00%	8,00%	-

Рассмотрим также другие нормативы, утвержденные Инструкцией Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» (таблица 9).

После расчета норматива достаточности капитала производится расчет показателей ликвидности банка. В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы:

• мгновенной,

• текущей,

• долгосрочной ликвидности,

которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.

Таблица 9. Сведения об обязательных нормативах на 01 января 2010 года

Наименование показателя	Нормативное значение	Фактическое значение
		на отчетную дату	на предыдущую отчетную дату
1 Достаточность собственных средств (капитала) банка (Н1)	10	16,0	12,9
2 Показатель мгновенной ликвидности банка (Н2)	15	61,25	76,01
3 Показатель текущей ликвидности банка (Н3)	50	97,57	93,64
4 Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4)	120	110,49	102,95
5 Показатель максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)	25	Max 16,4	Max 22,67
		Min 1,20	Min 1,97
6 Показатель максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)	800	260,95	280,51
7 Показатель максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1)	50	7,93	6,8
8 Показатель совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1)	3	0,86	0,75
9 Показатель использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)	25	12,92	5,37

Оценка ликвидности коммерческого банка осуществляется на основе сравнения расчетных показателей ликвидности с их нормативными значениями:

- Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) - регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования. Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 процентов.

- Норматив текущей ликвидности банка (Н3) - регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

- Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) - регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц. Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов.

Как видно из таблицы 9, фактические показатели мгновенной и текущей ликвидности Банка Москвы выше нормативных, а фактический показатель долгосрочной ликвидности ниже нормативного, что говорит о том, что банк ликвиден.

Далее производят расчет следующих нормативных показателей:

- Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) - регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 устанавливается в размере 25 процентов.

- Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) - регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800 процентов.

- Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1) - регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н9.1 устанавливается в размере 50 процентов.

- Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) - регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Максимально допустимое числовое значение норматива Н10.1 устанавливается в размере 3 процентов.

- Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) - регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 устанавливается в размере 25 процентов.

Как показывают данные таблицы 9, все нормативные показатели Банка Москвы находятся в пределах допустимых значений.

Далее проанализируем один из основных параметров управления - стоимость привлекаемых средств.

В настоящее время банки для обеспечения желательной структуры, объемов и уровня затрат на депозитные обязательства используют разные методы привлечения средств, которые укрупненно делятся на две группы - ценовые и неценовые методы управления привлеченными средствами.

Сущность ценовых методов состоит в использовании процентной ставки по депозитам как главного рычага в конкурентной борьбе за свободные денежные средства физических и юридических лиц. Повышение предлагаемой банком ставки разрешает привлечь дополнительные ресурсы. И наоборот, банк, перенасыщенный ресурсами, но ограниченный немногими прибыльными направлениями их размещения, сохраняет или снижает депозитные ставки.

Неценовые методы управления привлеченными средствами банка базируются на использовании разнообразных приемов поощрения клиентов, которые прямо не связаны с изменением уровня депозитных ставок. К таким приемам относятся: реклама, улучшенный уровень обслуживания, расширение спектра предлагаемых банком счетов и услуг, комплексное обслуживание, дополнительные виды бесплатных услуг, расположение филиалов в местах, максимально приближенных к клиентам, приспособление графика работы к потребностям клиентов.

После банковского кризиса 2008 года отечественные банки преимущественно использовали ценовые методы стимулирования притока денежных средств на счета.

Расходы банка оказывают обратное воздействие на величину доходности банковских операций: чем выше расходы, тем ниже доходность операций.

Расчет стоимости привлекаемых ресурсов Банка Москвы приведен в таблице 10.

Таблица 10. Расчет стоимости привлекаемых ресурсов.

Показатели	2009	2008
Процентные расходы, тыс.руб. (Рпр)	50 988 739	33 215 599
Совокупные обязательства, тыс.руб.(Соб)	738 547 617	733 734 939
Стоимость привлекаемых ресурсов, тыс.руб. (Рпр*100/Соб)	6,90	4,53

Рост показателя стоимости привлекаемых ресурсов в динамике необходимо рассматривать в контексте анализа доходов банка. В том случае, когда он увеличивается, а операционная маржа в целом не изменяется (в результате пропорционального роста доходов), то можно сделать выводы о том, что банк ведет сбалансированную политику управления ресурсами. Однако если наблюдается рост стоимости привлекаемых ресурсов на фоне неизменных или снижающихся доходов, то можно констатировать тот факт, что рентабельность банковских операций падает.

В нашем случае стоимость привлекаемых ресурсов Банка за год возросла на 2,37 тыс.руб., при этом доходы значительно сократились (таб.2). Главной причиной этого сокращения явилось резкое увеличение суммы резервов под обесценение средств в других банках и кредитов клиентам в связи с мировым финансовым кризисом. В ближайшем будущем эта ситуация должна измениться в сторону более надежной платежеспособности клиентов банка, и, следовательно, снижения величины таких резервов. А поскольку обязательства в средствах клиентов и других банков растут, прирост процентных доходов гораздо выше прироста процентных расходов, стоимость привлекаемых ресурсов должна снизиться.