3. Приемы и методы финансового анализа
Финансовый анализ проводится с помощью следующих основных приемов:
Сравнение - сопоставление финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода, т. о. выявляется тенденция улучшения или ухудшения финансового состояния фирмы. Иногда сравнение идет с аналогичными показателями фирм-конкурентов или родственных компаний.
Сводка и группировка - заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.
Способ цепных подстановок - применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя (пример экономико-математической модели, приведенный в предыдущей теме).
Сущность этого способа заключается в том, что последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются как неизменные.
Особенности этого метода:
а) число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель.
б) расчеты начинаются с базы, когда все факторы равны базисному показателю, поэтому общее число расчетов всегда на единицу больше количества определяющих факторов.
в) степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый, из третьего - второй и т.д.
г) применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов, а именно:
во-первых, обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат.
Во-вторых, - на степень влияния качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.
Способ разниц - состоит в том, что предварительно определяется абсолютная величина или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному финансовому показателю.
Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов.
Данные приемы и методы по применяемости в системе финансового анализа структурированы как показано на рис. 4.3.
II
I 20 %
50 % III 5 %
12,5 %
IV
12,5 %
V
I - МЕТОД СРАВНЕНИЯ;
II - МЕТОД СВОДКИ И ГРУППИРОВКИ;
III - МЕТОД ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ;
IV - МЕТОД ЦЕПНЫХ ПОДСТАНОВОК;
V - МЕТОД РАЗНИЦ
Рис. 4.3. Структура использования приемов финансового анализа