Справка об основных показателях деятельности за год (составлена на основе данных оборотной ведомости и баланса)

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Средние остатки производственных запасов	17881
Средняя величина авансов, выданных поставщикам	6854
Средняя величина незавершенного производства	2496
Средние остатки готовой продукции на складе	12399
Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (платежи по которой ожи­даются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	55087
Средняя величина авансов, полученных от покупателей и заказчиков	337
Средняя величина кредиторской задолженности	36437
Поступление производственных запасов — всего в том числе на условиях предоплаты	139284 26464
Сумма материальных затрат, отнесенных на себестоимость	63111
Фактическая себестоимость выпущенной продукции	74878
Фактическая производственная себестоимость реализованной продукции	69744
Сумма погашенных (оплаченных) обязательств поставщиков	104106
Выручка от реализации продукции, работ, услуг	106969

Для определения длительности производственно-коммерческого цикла в расчет должна войти скорректированная величина пребывания средств в авансах:

Таким образом, вследствие расчетов с поставщиками на ус­ловиях предоплаты длительность производственного процесса организации возросла на 19,1 дня.

1.2. Длительность хранения производственных запасов (ОхЗ):

1.3. Длительность процесса производства (ОПП):

1.4. Длительность хранения готовой продукции (ОхГП):

Что касается длительности хранения готовой продукции, то предыдущий расчет можно дополнить расчетом длительности хранения каждого вида продукции (структурная оценка).

Таким образом, длительность производственного процесса в отчетном году составила:

2. Период погашения дебиторской задолженности определя­ется следующим образом:

Период нахождения средств в расчетах может быть сокращен при предоставлении покупателям авансов. Ускорение расчетов с покупателями зависит от соотношения суммы средств, полу­ченных от покупателей на условиях предоплаты, и общего объема выручки от реализации.

3. Определение среднего срока погашения задолженности поставщикам:

Таким образом, совокупная длительность операционного цик­ла организации равна 382,5 дня (197,1 дня + 185,4 дня). При этом в течение 126 дней он обслуживался капиталом поставщиков (кре­диторов), а в течение 256,5 дня — за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства орга­низации, а также краткосрочные кредиты банков.

Длительность финансового цикла (ФЦ) организации соста­вила 256,5 дня.

Для сложившегося производственно-коммерческого цикла можно рассчитать потребность в собственном оборотном капи­тале (см. табл. 2.25.).

Таблица 2.25 Расчет потребности в собственном оборотном капитале

Показатели	Сумма, тыс. руб.
1. Средняя величина авансов, выданных поставщикам (до 12 месяцев)	6854
2. Средняя величина производственных запасов	17881
3. Средние остатки незавершен­ного производства	2496
4. Средние остатки готовой продукции	12399
5. Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (погашение в течение 12 месяцев)	55087
6. Средняя величина дебиторской задолженности, за исключением содержащейся в ней доли, прихо­дящейся на прибыль от реализа­ции (26,7% — уровень прибыли от реализации по форме № 2 — см. приложение 2, т.е. 26,7% от п. 5)	55087 х 0,267 = 14708 55087- 14708 = 40379
7. Итого средняя величина вложен­ного в текущие активы капитала (п. 1 + п. 2 + п. 3 + п. 4 + п. 6)	80009
8. Средние остатки кредиторской задолженности	36437
9. Средние авансы, полученные от покупателей	337
10. Потребность в собственных оборотных средствах (в оборотном капитале) (п. 7 + п. 8 + п. 9)	116783

Следует помнить, что увеличение оборота (остатков в балан­се) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств. И наоборот, уско­рение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других те­кущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также уве­личение периода погашения краткосрочных обязательств (уве­личение остатков кредиторской задолженности) связаны с при­током денежных средств. Поясним на примере.

1. Допустим, в предстоящем периоде срок погашения креди­торской задолженности сократится на 10 дней (объем платежей останется тем же — 104 106 тыс. руб.). Величина остатков креди­торской задолженности составит 33 545 тыс. руб. [(126 дней—10 дней) х 104 106 : 360] вместо 36 437 тыс. руб. в истекшем периоде (табл. 2.22). Сумма 2892 тыс. руб. (36 437 - 33 545) - это дополни­тельный отток денежных средств, связанный с сокращением срока кредитования на 10 дней. Здесь возникает парадоксальная ситуация: чем меньше величина кредиторской задолженности, тем ниже платежеспособность и ликвидность. Но на самом деле речь идет о сокращении объема финансирования, связанного с уменьшением срока кредитования, что и изменяет величину оттока денежных средств.

2. Допустим, далее, что руководство организации рассматрива­ет возможность сокращения среднего срока погашения дебиторс­кой задолженности на 15 дней за счет предоставления покупате­лям льготных условий при досрочной оплате. Тогда средние остатки дебиторской задолженности составят 50 632 тыс. руб. [(185 4 дня -- 15 дней) х 106 969 : 360).

Сокращение срока расчетов покупателей всего на 5 дней по­зволит организации свободно использовать в обороте дополни­тельные 4455 тыс. руб. (55 087 — 50 632), полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная вели­чина денежных средств говорит о том, что реально организа­ция терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного раз­мещения.