10. Организационные и юридические основы расчетно-кассового обслуживания в коммерческих банках

В условиях функционирования товарно-денежных отноше­ний в процессе купли-продажи товаров, оказания услуг, а также удовлетворения различного рода обязательств в де­нежной форме возникают расчеты и платежи. Такие расче­ты происходят и при распределении и перераспределении денежных средств. Совокупность всех денежных платежей образует денежный (платежный) оборот. Денежный оборот базируется на следующих принципах:

• - денежные средства хозяйствующих субъектов подле­жат обязательному хранению на расчетных, текущих и дру­гих счетах в учреждениях банков;

• денежные расчеты и платежи предприятия совершают . главным образом через учреждения банков или другие кре­дитные учреждения в безналичном порядке по документам, предусмотренным правилами расчетов. Расчеты с населени­ем (физическими лицами) осуществляются предприятиями в основном в безналичном порядке (путем перечисления сумм во вклады или на текущие счета, открытые в сберегательном либо коммерческом банке), или же наличными деньгами;

• - платежи за товарно-материальные ценности и услуги производятся после отгрузки товаров или оказания услуг, одновременно с ними или же в порядке предварительной оп­латы;

' расчеты за товары и услуги производятся обычно с со­гласия плательщика после проверки выполнения поставщи­ком договорных условий. В случае нарушения условий дого вора плательщик может отказаться от оплаты расчетных до­кументов, о чем уведомляет непосредственно поставщика (в порядке и сроки, предусмотренные договором);

• платежи осуществляются лишь при наличии достаточ­ных средств на счете плательщика. В определенных случаях банк может предоставить кредит на оплату счетов постав­щиков либо взять на себя функцию гаранта (поручителя) на коммерческой основе (по просьбе кредитоспособного пред­приятия);

•О- зачисление средств на счет получателя производится, как правило, после списания соответствующих сумм со сче­та плательщика.

Основная часть денежного (платежного) оборота предпри­ятий и организаций осуществляется безналичным путем и лишь незначительная их часть — в налично-денежной фор­ме.

11. Основы инвестиционной деятельности организаций

Деятельность любого хозяйствующего субъекта, как изве­стно, подразделяется на:

1) основную (операционную, текущую, производственную);

2) инвестиционную;

3) финансовую.

Данная глава посвящена рассмотрению инвестиционной деятельности кооперативных организаций, причем упор де­лается на капитальные вложения.

Под инвестиционной деятельнос­тью понимается вложение средств (инвестиций), или ин­вестирование, и осуществление практических действий в целях получения прибыли, либо достижение другого полез­ного эффекта.

Таким образом, инвестиции — это то, что «откладывает­ся» на завтра с целью как можно более эффективного ис­пользования в будущем, например, ресурсы, направляемые на создание материально-технической базы (здания, соору­жения, оборудование и т. д.).

Инвестиции можно классифицировать по ряду отличи­тельных признаков. Мы остановимся на двух признаках:

1) направленность инвестиционной деятельности;

2) объект применения инвестиций.

С точки зрения направленности действий различают:

• инвестиции на основание проекта (начальные инвес­тиции), или нетто-инвестиции, осуществляемые при основа­нии или покупке предприятия;

- инвестиции на расширение (экстенсивные инвести­ции), направляемые на увеличение производственного по­тенциала;

^ реинвестиции, когда высвободившиеся в производст­венном процессе инвестиционные ресурсы (прибыль, амор­тизация) направляются на приобретение или изготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия. К ним можно отнести: инве­стиции на замену, когда имеющиеся объекты заменяются новыми; инвестиции на рационализацию, модернизацию технологического оборудования; инвестиции на изменение программы выпуска; инвестиции на диверсификацию (со­здание новых видов продукции); инвестиции на выживае­мость предприятия в перспективе (НИОКР, подготовка кад­ров, реклама);

•О- брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиции и реинвестиций.

По объекту приложения инвестиции делятся на порт­фельные и реальные (капиталообразующие).

Портфельные инвестиции — это вложение капитала, на­пример, в группу проектов, приобретение разных видов цен­ных бумаг, выпущенных в обращение различными эмитен­тами. Такой портфель называется диверсифицированным, а его наличие позволяет осуществлять финансовые операции с различной степенью риска и доходности. Кроме того, к порт­фельным инвестициям относят долгосрочные финансовые вложения в акции и доли участия в капитале предприятий, банков и т. д., не дающие право контроля, но обеспечиваю­щие их владельцам получение прибыли.

Реальные инвестиции — это те инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе, то есть ин­вестиции в оборудование, здания, сооружения и т. п. Ос­новным видом реальных инвестиций являются капиталь­ные вложения.

Капитальные вложения — это инвестиции в основ ной капитал, включая затраты на новое строительство, рас­ширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудо­вания, проектно-изыскательские работы и другие затраты капитального характера.

Нередко инвестиции отождествляют с ка­питальными вложениями, хотя последние составляют лишь часть инвестиций.