§ 9. Кредитно-расчетные правоотношения

Понятие кредитно-расчетных правоотношений. Кредитные и расчетные экономические отношения являются важным элементом любой экономики. Эти отношения пронизывают весь ее организм, создавая материальную базу для развития производства и торговли, обеспечивая их постоянное, бесперебойное функционирование. Без таких отношений невозможно представить не только деятельность отдельного предприятия или его подразделения, но и работу крупных хозяйственных объединений, да и всего хозяйственного комплекса. Человек, находясь в экономическом социуме, ежедневно производит расчеты, оплачивая работы или услуги, покупая товары и продукты.

Кредит является основой хозяйственной деятельности. Многие организации начинают свое вхождение в мир предпринимательства именно с кредитования, приобретая таким образом необходимые средства производства и земельные участки для размещения будущего предприятия. В дальнейшем кредит также сопровождает хозяйственную деятельность, предлагая все новые и новые возможности развития бизнеса. Не менее важными являются и расчетные отношения. Ежедневно и ежечасно предприятие совершает множество платежей: приобретает материалы и запчасти, оплачивает те или иные услуги своих контрагентов и т. д.

Кредитно-расчетные правоотношения имеют гражданско-правовую природу и опосредуют экономические кредитные и расчетные отношения. Провести их классификацию бывает достаточно сложно, поскольку они являются элементом всех гражданских сделок, как совокупность определенных обязательств или как самостоятельный договор. Чаще всего эти правоотношения возникают в коммерческом обороте и обслуживают предпринимательскую деятельность, а их ядром являются кредитно-расчетные правоотношения с участием кредитных организаций.

Объединение этих отношений в одну группу и общее название «кредитно-расчетные правоотношения» весьма условно, поскольку на практике они облекаются в различную юридическую форму, что, однако, не исключает их тесной взаимосвязи. Так, расчеты могут быть совмещены в одной сделке с кредитом, а кредит может быть частью расчетов.

Но, безусловно, наиболее широко кредит и расчеты распространены в коммерческих отношениях с участием кредитных организаций. Именно в этой области обнаруживается их внутренняя взаимосвязь и проникновение друг в друга: здесь они развиваются в рамках банковской системы. Эта система активно влияет на экономические отношения и диктует им дополнительные свойства, которые во многом отличают их от обычных гражданских отношений. Поэтому для понимания специфики кредитно-расчетных отношений в банковской сфере в первую очередь необходимо обращать внимание на специфику национальной банковской системы.

Понятие банковской системы. Банковские системы большинства современных стран являются двухуровневыми и объединяют частные кредитные организации (которые делятся на банки и специализированные кредитные организации) и центральный банк (в задачу которого входит регулирование всей государственной денежно-кредитной политики). Каждая из стран имеет свои особенности организации банковской системы, что и обусловливает особенности национальных кредитных и расчетных отношений.

Одна из наиболее типичных и развитых европейских банковских систем — это банковская система Германии. Законодательство Германии о банковской системе базируется на таких нормативных актах, как Закон о Немецком федеральном банке 1957 г., Закон о кредитном деле 1976 г. (в редакции 1985 г.), Закон о Немецком поселковом и сельском рентном банке 1989 г., Закон о Немецком кооперативном банке 1975 г., Закон о Немецком компенсационном банке 1986 г. Основной чертой немецких банков является их универсальность, что отличает немецкие банки от кредитных организаций других систем, и в первую очередь от англо-американских банков. Немецкие банки представлены тремя основными группами: три крупных банка, универсальные региональные банки и частные банкиры. Большинство банков представляют мощные финансово-промышленные группы, сохраняя при этом свою юридическую самостоятельность. Публично-правовыми институтам немецкой банковской системы являются сберегательные кассы и земельные банки, почтово-расчет-ные и почтово-сберегательные учреждения.

Управлением кредитными организациями в Германии занимаются Федеральный банк и Ведомство по надзору за кредитным делом. Роль Федерального банка в Германии очень высока, он считается самым независимым центральным банком в мире, хотя и находится в собственности государства. Эта особенность центрального банка отражена в первую очередь в банковском законодательстве: Федеральный банк не обязан выполнять указания федерального правительства. Надзорная функция здесь находится в компетенции Федерального ведомства по надзору за кредитным делом, которое входит в структуру министерства финансов.

Другая старейшая и наиболее развитая европейская банковская система — это банковская система Великобритании. Основными банковскими актами здесь являются Закон о банковской деятельности 1987 г., Закон о компаниях 1985 г., а также специальные акты (такие как Закон о финансовых услугах 1986 г., Закон о денежном обращении 1983 г., а также Закон о доверительных сберегательных банках 1985 г.). Отличительной чертой английской банковской системы является ее многозвенность и большое число иностранных банков. Она включает в себя Банк Англии, депозитные банки, торговые дома, иностранные банки, строительные общества, учетные, финансовые дома, трастово-сберегательные банки, Национальный сберегательный банк и международные банковские консорциумы. Большинство из них характеризуются высокой степенью специализации. Банковскую систему Великобритании возглавляет Банк Англии, который традиционно имеет большое влияние на банки и при этом сохраняет значительный либерализм в руководстве системой. Другим публичным органом является Совет по ценным бумагам и инвестициям, концентрирующий в своих руках всю контрольную власть над банковской системой.

Банковская система Франции также в своем роде уникальна. Ее составляют три вида организаций: центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитные организации. Эти организации можно разделить в зависимости от формы собственности на государственный и коммерческий сектор. Таким образом, важной отличительной особенностью французской банковской системы является

большая роль государства, которому принадлежит значительное число коммерческих банков. Также интересно, что к группе специализированных кредитных организаций здесь относятся не только банки взаимного кредитования, муниципальные, кредитные кассы, но и такой специфический вид парабанков, как финансовые фирмы. Деятельность французских банков основана в первую очередь на таких нормативных актах, как Закон «О кредитных учреждениях и контроле за их деятельностью» 1984 г. и Декрет «Об изменении некоторых положений о деятельности кредитных учреждений и контроле за ними» 1985 г.

В рамках ЕС была реализована уникальная идея межгосударственной банковской системы. В результате Маастрихтского договора 1992 г. произошли кардинальные изменения в европейской финансовой, банковской системе. Эти изменения состоят в том, что на базе единой европейской валюты центральные банки одиннадцати европейских государств передали свои полномочия в области проведения единой государственной денежно-кредитной политики наднациональному Европейскому центральному банку (ЕЦБ). Именно этот банк возглавил европейскую систему центральных банков, благодаря чему в ЕС постепенно был создан единый рынок банковских услуг. Главной особенностью Европейского центрального банка является его федеральное построение. Вместе с тем он независим от национальных политических структур, что непосредственно отражено в его уставе. Современная структура ЕЦБ является двухуровневой: на первом уровне находится ЕЦБ, второй составляют центральные банки всех стран-членов, которые должны полностью подчиняться решениям ЕЦБ. В этой структуре учитываются и национальные интересы, поскольку руководители национальных банков имеют большинство в Совете управляющих ЕЦБ и именно они определяют его политику. Главной целью ЕЦБ является обеспечение стабильности цен в ЕС, для чего в качестве вариантов собственной денежно-кредитной политики он использует в основном обязательные резервы и операции на открытом рынке. В настоящее время правовыми источниками, закрепившими структуру банковской системы ЕС, являются Первая Директива Совета 77/780/ЕЕС от 12 декабря 1977 г. о координации законов, постановлений и административных положений, относящихся к учреждению и ведению бизнеса кредитных институтов, и Вторая Директива Совета 89/646/ЕЕС от 15 декабря 1989 г. о координации законов, постановлений и административных положений, относящихся к учреждению и ведению бизнеса кредитных институтов.

Банковская система США является, наверное, самой демократичной из современных систем, но вместе с тем она достаточно сложная и многозвенная. Правовой базой, определяющей ее структуру, является целый ряд нормативных актов, объединенных в разд. 12 Свода законов США под названием «Банки и банковская деятельность», к которым принадлежат Закон о Федеральной резервной системе 1913 г., Закон о банковской деятельности 1933 г., Закон о банковской холдинговой компании 1956 г. и др. Банковскую систему США образуют национальные банки и банков штатов; банки — члены Федеральной резервной системы (ФРС) и банки, которые не входят в нее; бесфилиальные банки и банки с отделениями, а также банковские холдинги. Особенность этой системы — в ее двойном подчинении, поскольку ею руководят как федеральное правительство, так и власти штата, на территории которого располагается банк. Другая особенность заключается в том, что все банки делятся на национальные (получившие лицензию от правительства) и банки штатов. Система национальных банков подчиняется федеральным властям, Контролеру денежного обращения. Также контроль проводят такие важнейшие институты американской банковской системы, как ФРС и Федеральная корпорация по страхованию депозитов (ФКСД). Национальные банки обязательно являются членами ФРС, в то время как банки штатов входят в эту систему по желанию.

Наиболее мощной является банковская система Японии. Как ни странно, при этом в ней почти не используются законодательные предписания для банков. Для руководства системой здесь бывает достаточно устных распоряжений министерства финансов. Такие предписания не имеют силы закона, но тем не менее коммерческие банки не могут их не выполнить. Основу этой системы составляют общенациональные банки, которые включают в себя городские и региональные банки; региональные банки второго уровня; банки долгосрочного кредитования; трастовые банки. Еще одну группу

в Японии составляют банки, которым разрешено принимать в виде вкладов биржевые инструменты (акции, облигации, производные инструменты), — это так называемые банки ценных бумаг. На кредитование малых предприятий, рабочих и служащих ориентирована деятельность различных кооперативных кредитных организаций и почтово-сберегательная сеть. Государство в Японии активно участвует в деятельности банков, но центральное место среди публичных институтов здесь принадлежит Банку Японии. Его правовое положение отличается тем, что, несмотря на осуществление государственных функций, государству в этом банке принадлежат только 55 % акций (частные акционеры, однако, не управляют банком).

Понятие и виды кредита. Общим для кредитного договора является гражданско-правовой договор займа, который по-разному толкуется в различных национальных правовых системах. Заем — это такой договор, по которому одна сторона (заимодавец) передает деньги или другие вещи, определяемые родовыми признаками, в собственность другой стороне (заемщику), обязующейся возвратить вещи того же рода, качества и количества (§ 607 ГГУ; ст. 1892 и 1893 ФГК). Заем — договор реальный, хотя по усмотрению сторон он может быть признан консенсуальным. Этот договор может быть как возмездным, так и безвозмездным. Заемщик обязан возвратить основной долг, а по возмездному займу — уплатить соответствующие проценты, размер которых устанавливается в договоре или законом. Обязанность уплаты процентов по обычным гражданским сделкам должна быть обязательно предусмотрена договором, а в коммерческих отношениях возмездный характер займа презюмируется.

Другой близкой к договору займа правовой конструкцией является договор ссуды, в силу которого одна сторона (ссудодатель) предоставляет безвозмездно другой стороне (ссудополучателю) вещь для пользования, а ссудополучатель обязуется по окончании договора возвратить вещь (ст. 1875 ФГК; § 598 ГГУ). Таким образом, отличительными чертами ссуды являются безвозмездность договора, его реальный характер и то, что предметом ссуды всегда выступают индивидуально-определенные вещи (ст. 1878 ФГК). Вследствие этого (в первую очередь вследствие безвозмездности такого договора) ссуда практически не используется в коммерческих предпринимательских отношениях.

Также понятие «ссуда» часто встречается в практике регулирования банковской деятельности, где оно является уже устоявшимся, хотя его значение отличается от классического понимания ссуды, поскольку здесь под ссудой обычно понимают предоставление банком кредитов под залог различных ценностей. Получая кредит, заемщик передает банку в залог недвижимость, ценные бумаги, товарораспорядительные документы и обязуется выкупить их в установленный срок. При нарушении этого срока банк может продать заложенное имущество и из полученной суммы погасить задолженность.

Статья 1874 ФГК исходит из того, что ссуда (заем для пользования) — это такой вид займа, который не приводит к уничтожению предмета займа; заем же в собственном смысле предполагает потребление вещи путем пользования. Тем самым ссуда и заем объединяются в одну общую группу договора займа. В Германии, наоборот, исходят из четкого разделения между договорами ссуды и займа, а в странах общей системы права существует понятие «заем вещей для пользования» {loan for use), которое является частным случаем зависимого держания и включает в себя денежный заем {loan of money). Именно денежный заем получил в законодательстве Англии и США наиболее подробное регулирование.

Банковский кредит принадлежит к числу активных банковских операций, которые занимают центральное место в деятельности любого банка. Такая деятельность обслуживается целым рядом гражданско-правовых сделок (лизинг, факторинг, договор поручительства, предоставление банковской гарантии, учет векселей и т. д.). Но центральное место среди них занимает собственно кредитный договор. К большинству банковских сделок, в том числе и к банковскому кредиту, применяются общие нормы гражданского и торгового права. Вместе с тем деятельность банков регулируется разнообразными специальными нормами, которые содержатся не только в кодифицированных актах, но и в судебных прецедентах и обычаях делового оборота.

Формы банковского кредита весьма разнообразны, и в каждой из стран существуют свои кредитные инструменты, выработанные многолетней практикой. Специфической чертой английских банков является использование ими кредитования в виде овердрафта. Овердрафт неразрывно связан с текущим счетом клиента и позволяет владельцу

счета выписывать чеки на суммы, превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного лимита. Подобная форма получения кредита очень выгодна для клиента, если его расходы временно превышают поступление денег на счет. Для заключения такого договора банк организует изучение коммерческого проекта клиента на основе представленных им бизнес-плана, планов реализации продукции и пр. Банк предоставляет клиенту право иметь овердрафт в течение какого-либо периода времени, а для особых клиентов такие отношения возможны и на постоянной основе. Овердрафт в Великобритании устанавливается на срок от нескольких месяцев до нескольких лет. При этом один раз в год от клиента требуется полное погашение кредита. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. Данная форма кредита является очень выгодной для клиента, поскольку он платит только за фактически использованные суммы.

Другой традиционной формой овердрафта в Англии является самый простой вид кредита — кредит по ссудному счету {credit on loan account). В отличие от овердрафта клиенту открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма предоставленного банком кредита, а по кредиту отражаются операции по использованию средств. Такой кредит предоставляется для финансирования капитальных затрат клиента или для осуществления им различных коммерческих проектов. Обязательным условием предоставления такого кредита является определенная доля участия собственных средств заемщика в финансировании сделки. Обычно эти кредиты относятся к категории среднесрочных и долгосрочных, их погашение осуществляется в рассрочку равными ежемесячными взносами.

Еще одной формой овердрафта являются бюджетные счета {budget account). В этом случае заемщик обязуется вносить на свой счет определенные суммы, а банк оплачивает регулярные платежи, предоставляя в случае необходимости кредит. Лимит кредитования зависит от величины первоначального взноса. При открытии счета клиент рассчитывает свои предполагаемые регулярные выплаты, а банк определяет предстоящие на год ежемесячные платежи в погашение долга. Такой счет (его еще называют контокоррентным) в процессе использования может иметь как кредитовое сальдо, так и овердрафт, но по окончании года он должен быть обязательно закрыт. Если на таком счете имеется остаток, он переводится на другой счет клиента или снимается им со счета.

Для приобретения жилья заемщики часто используют ссуды, предоставляемые строительными обществами {home lone). Срок таких ссуд достаточно длительный (от 20 до 25 лет), а их размер достигает 100 % стоимости жилья и зависит от дохода, которым располагает клиент, и от величины процентной ставки. При высокой ставке сумма займа может в несколько раз превышать сумму годового дохода заемщика. Процентные ставки по таким кредитам не бывают одинаковыми, и клиент самостоятельно решает вопрос о продлении подобного договора. Заемщик может также досрочно погасить свой кредит, например, при смене места жительства или если ему удастся найти другие, более выгодные условия кредита. Механизм погашения кредита может быть как традиционным (когда клиент банка ежемесячно уплачивает соответствующие платежи), так и нетрадиционным (путем единовременного возврата суммы займа с регулярной выплатой одних лишь процентов). В последнем случае клиент заключает со страховой компанией договор о страховании-капитализации, который позволяет ему получить к моменту истечения срока кредитного договора средства для погашения основной суммы займа.

В США рынок кредитных услуг весьма разнообразен. Одной из наиболее популярных форм кредита является кредитная линия {credit line) — т. е. соглашение между банком и клиентом об общей сумме кредита, которую клиент может использовать в течение определенного срока. Кредитная линия относится к группе краткосрочных кредитов и используется клиентами на покрытие временной потребности в денежных средствах. Обеспечением кредитной линии могут быть приобретаемые клиентом товары или неоплаченные счета. Особенность кредитной линии в том, что банк может расторгнуть такой договор до окончания срока, если, например, ухудшится финансовое положение клиента или он не выполнит условия договора. Заемщик не обязательно должен использовать кредитную линию полностью. Величина кредита здесь корректируется банком в зависимости от конъюнктуры или иных обстоятельств. Срок кредитной линии обычно до одного года, реже — до двух лет. Условием такого кредита часто является требование к клиенту хранить минимальный

остаток на счете в банке. Открытию кредитной линии предшествует тщательное изучение банком финансового состояния клиента и последующие ежегодные проверки.

Кредитные линии могут быть нескольких видов. Возобновляемая кредитная линия {revolving line of credit) предоставляется в том случае, если клиент испытывает нехватку средств для поддержания производства. Это обычно краткосрочный кредит (до одного года). Условием предоставления нового кредита обязательно является частичное погашение клиентом предыдущего кредита.

Сезонная кредитная линия {seasonal line of credit) предоставляется банком в случае сезонной цикличной необходимости клиента в приобретении товаров и формировании запасов. По окончании определенного цикла и после поступления соответствующей выручки такой кредит погашается клиентом. Погашение долга производится обычно единовременным платежом.

Ссуды на чрезвычайные нужды {special committment loans) предоставляются в связи с непредвиденным увеличением потребности клиента в оборотных средствах, что бывает связано с разными обстоятельствами (выгодная сделка с получением крупного заказа и др.).

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала {permanent working capital loans). Такие кредиты обычно покрывают длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Кредит погашается в рассрочку по специальному графику, разработанному сторонами при подписании договора. Особенностью такого кредита является то, что его погашение происходит за счет прибыли от коммерческой деятельности клиента.

Срочные ссуды {term loans) выдаются на определенный срок, единовременно или определенной серией кредитов, и используются обычно для приобретения оборудования, рефинансирования долгов. Это среднесрочные кредиты на пять и более лет, но срок кредита всегда должен быть меньше, чем срок службы имущества, переданного банку в качестве его обеспечения. Условия такой ссуды всегда индивидуальны и зависят от финансового положения клиента и его репутации. Такие ссуды широко используются в отраслях с крупными капиталовложениями (связь, нефтепереработка, транспорт и др.). Процентная ставка зависит от условий займа и метода ее расчета.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финансирования покупки недвижимости, строительства заводов. Это долгосрочные ссуды (до 15 лет и более). Погашение по кредиту производится по графику, причем с погашением кредита выплата процентов уменьшается, а выплаты по основному долгу — увеличиваются.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на строительство, обычно на срок до двух лет, при этом заемщик периодически оплачивает процент. По мере продвижения строительства в качестве обеспечения ссуды передается закладная, после чего начинается выплата основного долга.

Активной банковской операцией (кредитом) также является лизинг. Эта форма финансирования является альтернативой классическому кредиту, и банки активно участвуют в лизинге либо непосредственно, либо через создаваемые для этого лизинговые компании. Лизинг бывает нескольких видов, один из которых — лизинг с привлечением средств (leveraged leasing). В этом случае лизинговая компания для покупки оборудования берет в банке кредит в размере 80-90 % его общей стоимости; тем самым в таком лизинге обязательно участвует банк (или как арендодатель, или как банкир). Он может привлечь к организации долгосрочной аренды и других финансовых посредников (например, инвестиционные банки, финансовые компании).

Также в США популярны ссуды индивидуальным заемщикам, которые связаны главным образом с приобретением недвижимости и с покупкой товаров длительного пользования, а также с получением ссуд на неотложные нужды. Ссуды под закладную (mortgage loans) обеспечивают покупку жилья. Это долгосрочные ссуды (их средний срок 27 лет), важным условием которых является частичное погашение стоимости жилья за счет собственных средств заемщика. Обеспечением кредита является залог покупаемой недвижимости.

Потребительские кредиты в США бывают двух основных видов: ссуды с погашением в рассрочку и возобновляемые ссуды. Ссуды с погашением в рассрочку (installment credit) используются для покупки бытовых товаров длительного пользования (например, автомобиля). Банк выдает кредит в размере, покрывающем большую часть стоимости автомобиля, на срок два-три года. Такой кредит может содержать условие о том, что заемщик может либо погасить ссуду, либо

передать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату долга. Возобновляемые ссуды предполагают открытие клиенту кредитной линии на определенный срок, а процент начисляется на реально полученную сумму. Если ссуда погашается быстро, то процент в пользу банка не начисляется.

Основное количество таких ссуд приходится на кредит по банковской кредитной карточке (bank credit card). Ее владелец имеет в банке кредитную линию, и кредит предоставляется ему в тот момент, когда он производит платеж за покупку в магазине. Магазин в этом случае должен являться участником специальных «карточных соглашений».

Французские банки предоставляют организациям самые разные краткосрочные кредиты, среди которых можно выделить кассовые кредиты (les credits par caisse), кредиты для финансирования долговых обязательств (les credits definancement des creances commerciales ou professionelles), кредиты под товары (les credits sur marchandises) и гарантийные кредиты (les credits par signature).

Кассовые кредиты служат удовлетворению срочных кратковременных потребностей клиента. Их выдача упрощена и производится в форме разрешения иметь дебетовое сальдо на текущем счете в пределах лимита. Кассовые кредиты делятся на краткосрочный овердрафт (lafacilite de caisse), используемый в основном при затруднениях с наличностью, и продленный овердрафт (decouvert), основанием которого является нехватка средств, связанная с ожиданием поступления дохода от произведенных операций. Банк может потребовать от клиента в качестве условия предоставления кредита выдачи одного или нескольких векселей на предъявителя, которые он затем предполагает учесть в центральном банке. В этом случае налицо рефинансирование краткосрочных кредитов.

Кредиты для финансирования долговых обязательств клиентов предоставляются в основном в форме мобилизационного кредита. Мобилизационный кредит (credit de mobilisation de creances commerciales) применяется для финансирования операций с векселями. Для этого векселедержатель группирует свои векселя в партии по датам оплаты, после чего выписывает один вексель на общую сумму. Банк учитывает суммарный вексель и взимает за это учетный процент и комиссию. Когда срок суммарного векселя истекает, банк списывает сумму векселя со счета фирмы.

Директива 87/102/ЕЕС от 22 декабря 1986 г., Директива 90/88/ЕЕС от 22 февраля 1990 г. и Директива 98/7/ЕЕС от 16 февраля 1998 г. о сближении законов, постановлений и административных положений государств — членов ЕС, касающихся потребительского кредита).

Расчетные отношения возникают практически между всеми субъектами гражданского оборота. В обычных ситуациях (связанных, например, с расчетами в магазине, на транспорте) ежедневно участвуют граждане и организации; предприниматели также проводят расчеты по своим сделкам, закупая продукцию, комплектующие, рассчитываясь с партнерами и контрагентами. Особой сферой расчетных отношений являются расчеты с участием кредитных организаций, где этот вид деятельности является профессиональным. Все расчеты можно разделить на наличные и безналичные. При этом в крупном оптовом обороте преобладают расчеты безналичные, в то время как в сфере розничной торговли по-прежнему основная масса сделок опосредуется наличными деньгами. Юридическая природа всех расчетных отношений вне зависимости от участвующих в них субъектов является гражданско-правовой. Именно поэтому при всем многообразии расчетных операций все они имеют одно общее начало, связанное с имущественным характером таких отношений.

Понятие и виды векселя. В современном обороте широкое распространение получил вексель, что связано в первую очередь с его универсальностью. Вексель применяется как инструмент расчетов, служит обеспечением гражданских сделок и опосредует банковский кредит. Вексель может быть двух видов: переводным (тратта) и простым. Участниками отношений по переводному векселю являются три стороны: векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и векселедержатель (ремитент). Тратта содержит требование векселедателя уплатить векселедержателю или его приказу обозначенную в векселе сумму в установленный срок или по предъявлении векселя. В отношениях по простому векселю участвуют два лица: векселедатель и векселедержатель. Простой вексель в отличие от переводного содержит ничем не обусловленное обязательство векселедателя заплатить определенную сумму векселедержателю или его приказу по предъявлении векселя или в установленный срок. Наиболее часто на практике используется конструкция переводного векселя, поэтому в дальнейшем речь пойдет в основном о нем.

Вексельное законодательство достаточно обширно и включает не только национальные нормы, но и большое число международных унифицированных актов, ориентированных на регулирование вексельных отношений. Основная идея таких актов состоит в том, чтобы создать максимальную защиту вексельного кредитора. Задача унификации вексельных отношений остро встала еще в начале прошлого века, однако решить ее в достаточной мере удалось только в 1930 г., когда в Женеве была принята Конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселе. Приложением к этой Конвенции является Единообразный закон о простом и переводном векселе, который для стран, подписавших Конвенцию, является актом собственного национального законодательства. Кроме этого акта существуют и другие примеры унификации вексельного законодательства на международном уровне.

В Германии в 1993 г. был принят специальный Закон о векселях, который определяет основные вопросы регулирования переводных и простых векселей. В этом акте нашла свое отражение позиция континентального вексельного законодательства. В Англии и США, как и в других странах общего права, существует свой вариант регулирования вексельных отношений, который основывается главным образом на английском Законе о векселях 1882 г. Кроме того, в США действуют нормы о векселе, закрепленные в Единообразном торговом кодексе.

Правовая природа векселя может быть различной. В странах континентального права вексель — это денежная ценная бумага, а в странах общего права — это оборотный документ (или, точнее, инструмент).^шз Вексель содержит денежное обязательство на определенную сумму. В противном случае (если эта сумма не определена) документ не может быть квалифицирован как вексель. При этом в континентальной системе юридически определенной признается уже исчисленная сумма, в то время как в английском законодательстве признается даже математически определимая сумма векселя.

Денежное обязательство, вытекающее из векселя, по континентальному праву должно быть абстрактным, в то время как английскому праву не известна категория абстрактных обязательств, и если обязательство не оформлено в виде акта, оно будет действительным только при наличии встречного удовлетворения.

Особое внимание следует обращать на форму векселя. В соответствии со ст. 1 немецкого Закона о векселях вексель должен обладать следующими реквизитами: наименование «вексель»; ничем не обусловленное предложение уплатить определенную денежную сумму; наименование плательщика; указание срока платежа; место; наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен платеж; указание даты и места составления векселя; подпись векселедателя. Отсутствие одного из указанных реквизитов лишает документ вексельной силы, за исключением отдельных изъятий законодательства.

Английский закон предъявляет более упрощенные формальные требования к векселю и признает необходимыми: безусловный приказ о платеже денежной суммы; наименование плательщика; наименование лица, которому или приказу которого должен быть совершен платеж, или указание на то, что вексель выставлен на предъявителя; подпись векселедателя. Векселем признается любой письменный документ, который подписан его составителем и содержит безусловное обещание или приказ заплатить определенную денежную сумму.

Все векселя делятся на три вида: 1) предъявительские, право на получение платежа по которым имеет любой предъявитель документа; 2) ордерные, право на получение платежа по которым имеет первое лицо, поименованное в документе; 3) именные, где такое право принадлежит только указанному в векселе лицу.

В отличие от принципов континентальной системы в Англии и США допускается возможность векселя на предъявителя, поскольку здесь оборотными документами признаются только предъявительский и ордерный вексель. Практика использования именных векселей здесь значительно меньше, чем в Европе.

Трассант, выдавая вексель ремитенту, становится перед ним обязанным, отвечая за платеж и за акцепт векселя. Тратты предъявляются для акцепта трассату, который учиняет на векселе свою подпись с добавлением слова «акцептовано». С этого момента трассат отвечает за платеж по векселю. При отсутствии платежа трассант несет регрессную ответственность перед ремитентом.

При передаче прав на получение платежа происходит расширение круга субъектов вексельных отношений. Передача возможна

в порядке общегражданской цессии. Для передачи права требования по ордерному векселю необходимо помимо передачи бумаги совершить на ней передаточную надпись, называемую индоссаментом. Эта передача возможна, даже если вексель выдан без прямой оговорки о приказе. Если векселедатель поместил в векселе слова «не приказу» или какое-либо равнозначное выражение, вексель может быть передан только в форме и с последствиями обыкновенной цессии. Индоссамент может быть совершен даже в пользу плательщика, либо в пользу векселедателя, либо в пользу любого другого обязанного по векселю лица. Эти лица могут индоссировать вексель далее. Индоссамент носит безусловный характер. Всякое ограничивающее его условие считается недействительным. Индоссамент должен быть написан на векселе и подписан индоссантом. При этом индоссамент может не указывать лицо, в пользу которого он сделан, или может состоять из одной подписи индоссанта (такой индоссамент называется бланковым). В этом случае индоссамент должен быть написан на обороте векселя или на добавочном листе.

Надежность векселя повышается при создании отношений вексельного поручительства (аваль), посредством которого платеж вексельной суммы может быть обеспечен полностью или в части. Это обеспечение дается третьим лицом или даже одним из лиц, подписавших вексель. Аваль устанавливается на самом векселе словами «считать за аваль» и подписывается тем, кто дает аваль. Для аваля обычно достаточно одной лишь подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне векселя, кроме подписей плательщика или векселедателя. В авале обязательно следует указать, за чей счет он дан, поскольку при отсутствии такой записи он считается данным за векселедателя. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого дан аваль. Аваль действителен даже в том случае, если то обязательство, за которое авалист поручился, окажется ничтожным. Оплачивая вексель, авалист приобретает права, вытекающие из векселя, против того, за кого он поручился. В отличие о континентальной системы в Англии не существует вексельного поручительства, хотя в США есть возможность предоставления гарантии платежа по оборотному документу.

Вексельные отношения прекращаются платежом. Вексель может быть выдан сроком: по предъявлении, в определенный срок от предъявления или составления либо конкретно на определенный день. Вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении. Он предъявляется к платежу в течение одного года со дня его составления, но векселедатель может сократить или увеличить этот срок. Также сроки могут быть сокращены индоссантами. Векселедатель может установить, что вексель сроком по предъявлении не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока. Векселедержатель не может отказаться от принятия частичного платежа, но не обязан принимать платеж по векселю до наступления срока. Плательщик, который платит до наступления срока, делает это на свой страх и риск.

В случае отказа в акцепте тратты, векселедержатель может предъявить иск к векселедателю и плательщику и регрессный иск к другим вексельным должникам. Отказ в платеже должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке, и совершен в сроки, установленные для предъявления к акцепту. Векселедержатель должен известить своего индоссанта и векселедателя о неплатеже по векселю. Все выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие вексель или поставившие на нем аваль несут солидарную ответственность перед векселедержателем. При этом векселедержатель имеет право потребовать исполнения одновременно от всех этих лиц, от каждого в отдельности или от нескольких из них, не будучи принужден соблюдать при этом последовательность, в которой они обязались. Требование, предъявленное к одному из обязанных по векселю, не препятствует предъявлению требования к другим, даже если они обязались позднее. Векселедержатель в порядке регресса может требовать не только сумму векселя, но и проценты на нее, если они были оговорены, а также издержки по протесту.

Что касается простого векселя, то он обладает многими качествами, аналогичными переводному векселю, именно поэтому они регулируются одними и теми же нормативными актами. Принципиальное различие между ними состоит в том, что переводной вексель является приказом, адресованным векселедателем другому лицу, в то время как простой вексель является обещанием самого векселедателя. Как и в случае с переводным векселем, обещание уплаты должно здесь быть безусловным, и из текста обещания должно следовать намерение произвести уплату, а не просто указание на будущий факт уплаты. При этом континентальное законодательство и английская

судебная практика идентично оценивают это свойство векселя. В отношениях по простому векселю участвуют два субъекта: векселедатель (он же плательщик) и векселедержатель (получатель платежа). Однако от этой классической схемы возможны отклонения, например, когда векселедатель выдает простой вексель, подлежащий оплате ему самому или его же приказу.

Понятие и виды чеков. Чек — это безусловный приказ клиента банку, ведущему его счет, выплатить определенную сумму предъявителю чека, его приказу или другому лицу, указанному в чеке. В этих отношениях участвуют три лица: чекодатель (лицо, выписывающее чек), банк-плательщик и чекодержатель (ремитент). Чеки в отличие от векселей всегда являются средствами платежа, и поэтому в таких отношениях обязательно участие кредитной организации. Отличие переводного векселя от чека заключается в том, что если вексель может быть выставлен на любое лицо, то чеки выставляются только на банк, где у чекодателя имеется особый счет. После предъявления чека банк обязан выплатить указанную в нем сумму из средств, хранящихся на счете чекодателя. В различных правовых системах правовая природа чека оценивается по-разному, что нашло свое отражение в особенностях чекового законодательства.

В Англии чековое обращение регулируется Законом о векселях 1882 г., который положен в основу законодательства о чеках всех стран общей системы права. Другая группа стран регулирует чековые отношения на основании унифицированного международного акта — Единообразного чекового закона, который был принят в 1931 г. на основе Женевской чековой конвенции. Присоединившиеся к этой Конвенции страны строят свое внутреннее чековое законодательство на ее основании (например, Германия, где действует свой Закон о чеках 1933 г.). Другие страны не присоединились к Конвенции и имеют иной вариант чекового регулирования.

В странах континентального права чек является ценной бумагой. Реализовать зафиксированное в нем право можно только путем его предъявления. В английском праве чек — это оборотный инструмент, разновидность переводного векселя (отличие заключается в том, что чек может выставляться только на банк). Содержанием чека является приказ чекодателя банку заплатить ремитенту или его приказу определенную сумму по предъявлении чека к оплате. Банк выплачивает деньги из средств, внесенных чекодателем на свой счет. Отношения между чекодателем и банком имеют в своей основе чековый договор, в соответствии с которым чекодатель распоряжается принадлежащими ему средствами и выставляет чеки на банк, а банк их оплачивает. Тем самым если банк не оплачивает чек, то перед чекодержателем становятся обязаны как банк-плательщик, так и чекодатель.

Чек как любая ценная бумага имеет целый ряд обязательных реквизитов, которые за некоторыми исключениями являются одинаковыми в общей и континентальной системе права: чековую метку; безусловный приказ платить определенную денежную сумму; наименование плательщика; обозначение места платежа; дату выдачи чека; место выдачи чека; подпись чекодателя.

Все чеки делятся на ордерные, предъявительские и именные. При этом наиболее оборотоспособньш является предъявительский чек, который передается путем простого вручения. В отличие от них ордерные чеки передаются путем вручения с предварительно совершенным индоссаментом.

Обычный круг лиц чековых отношений может быть расширен в процессе передачи чека по индоссаменту или предоставления гарантии платежа по чеку (аваль). Каждый новый индоссамент создает нового чекового должника, который будет нести солидарную с чекодателем ответственность в случае неоплаты чека банком. Индоссамент на чеке может быть бланковым и именным. Первый состоит только из одной подписи индоссанта, и документ передается другому лицу путем вручения. Именной индоссамент содержит помимо такой подписи указание на индоссатора. Платеж по чеку может быть обеспечен полностью или в части суммы посредством аваля. Это обеспечение дается третьим лицом (за исключением плательщика) или даже одним из лиц, подписавших чек. Аваль ставится на чеке или на дополнительном листе, выражается словами «считать за аваль» и подписывается авалистом. Для аваля достаточно лишь одной подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне чека, если только подпись не поставлена чекодателем. В авале должно быть указано, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за чекодателя. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Его обязательство действительно даже в том случае, если обязательство, за которое он поручился, окажется ничтожным.

Оплачивая чек, авалист приобретает права, вытекающие из чека, против того, за кого он поручился, и против тех, кто в силу чека обязан перед этим последним.

В континентальной системе права чек нельзя предъявить к акцепту, поскольку чек выставляется только на банк. В Англии по Закону о векселях акцептованный чек рассматривается как переводной вексель, а в США акцепт чека освобождает чекодателя и всех предшествующих индоссантов от ответственности по чеку.

Чек должен быть оплачен банком по первому требованию и в полной сумме, но в пределах определенных сроков. Чек, предъявляемый к оплате до наступления дня, указанного как день его выставления, оплачивается в день предъявления. Чек, который оплачивается в стране его выставления, должен быть предъявлен к платежу в течение восьми дней. Чек, который оплачивается не в той стране, где он выставлен, должен быть предъявлен к оплате в течение двадцати дней. Английский Закон о векселях рассматривает этот срок иным образом: чек должен предъявляться в течение разумного срока, длительность которого в каждом отдельном случае зависит от фактических обстоятельств. Совершение платежа освобождает плательщика от ответственности, даже если чек на предъявителя был похищен.

Отказ банка оплатить чек должен быть публично удостоверен, что делается посредством протеста. Опротестование чека дает право его держателю предъявить требования о платеже к чековым должникам в порядке регресса. Протест или равнозначный акт должны быть совершены до истечения срока для предъявления чека. Держатель должен известить своего индоссанта и чекодателя о неплатеже. Каждый индоссант должен в свою очередь сообщить об этом своему индоссанту с указанием наименований и адресов тех, кто послал предшествующее извещение. Если будет послано извещение лицу, поставившему свою подпись на чеке, такое же извещение должно быть послано и его авалисту. В случае, если какой-либо индоссант не указал свой адрес, достаточно, чтобы извещение было послано тому индоссанту, который ему предшествует. Извещение может быть сделано в любой форме, даже путем простого возвращения чека. Тот, кто обязан послать извещение, должен доказать, что он послал извещение в срок.

Существует несколько разновидностей чеков, используемых на практике. Для проведения безналичных расчетов используются расчетные чеки, которые не предполагают выплату по ним наличными. Широкое распространение получили так называемые кроссированные чеки, на лицевой стороне которых проведены две перечеркивающие чек линии. В таком кроссе (месте) вписывается только название банка или компании. Также для чековых расчетов используются чековые книжки с лимитированными чеками, которые выписываются только на сумму, не превышающую предела, указанного в чеке.

Банковские безналичные расчеты являются самой популярной операцией в коммерческих отношениях. Для их организации банк сначала должен мобилизовать соответствующие средства путем заключения с клиентом разнообразных депозитных договоров и договоров на расчетное обслуживание. В дальнейшем на базе таких соглашений банк проводит расчеты по поручению клиента. Депозитный договор и договор на расчетное обслуживание принадлежат к группе пассивных банковских операций. Банковские безналичные расчеты могут быть нескольких видов: банковский перевод, инкассо, аккредитив и расчеты по пластиковым картам.

Банковский перевод — самая простая форма банковских расчетов. В странах общей системы права расчетные отношения этой группы регулируются в основном судебными прецедентами, а в Европе им посвящен целый блок специального законодательства ЕС. В числе основных нормативных актов здесь можно назвать Рекомендацию 87/598/ЕЕС от 8 декабря 1987 г. о Европейском кодексе поведения в сфере электронных платежей и Рекомендацию 88/590/ЕЕС от 17 ноября 1988 г., касающуюся платежных систем и, в частности, отношений между держателем карты и эмитентом. Правила, относящиеся к защите интересов потребителей и клиентов при совершении международных банковских переводов, изложены главным образом в Директиве 97/5/ЕЕС от 27 января 1997 г. о трансграничных кредитных переводах.

Система безналичных расчетов с помощью дебетовых и кредитовых поручений, передаваемых по системам межбанковской и почтовой связи, получила название «жиро» {giro). Она применяется

в таких странах, как Бельгия, Германия, Франция, Голландия, Австрия и Финляндия. Название «жиро» происходит от греческого слова «gyms» — круг, кругооборот. В Европе помимо банковских систем «жиро» существуют почтовые системы жиро-расчетов, которые используют для переводов сеть почтовых отделений. Так, в Германии значительная часть расчетов осуществляется через государственную почту. В США же система жиро-расчетов вообще отсутствует, а в Англии ее развитие происходит параллельно с системой расчетов чеками.

В этих расчетах участвуют четыре стороны: плательщик, получатель средств, банк плательщика (эмитент) и банк получателя (исполняющий банк). Таким образом, перевод — это поручение плательщика своему банку заплатить со своего счета определенную сумму получателю через исполняющий банк. Банковский перевод от банка плательщика в банк получателя передается посредством телеграфа, по почте или с использованием других современных средств коммуникации, на основании специального договора между банками о корреспондентских отношениях. Поручение своего клиента банк-эмитент адресует банку-корреспонденту. Платежное поручение составляется на основе указаний перевододателя, затем банк-эмитент составляет соответствующее платежное поручение банку получателя. Клиентские поручения выполняются банком за счет перевододателя.

Для организации международных платежей существует несколько международных расчетных систем, среди которых ведущее место занимает система «SWIFT», в Англии роль таких систем выполняют «BACS» и «CHAPS». Банкам, подключившимся к такой системе и заключившим соответствующий договор, предоставляется возможность реализовывать межбанковские корреспондентские отношения наиболее выгодным для себя и клиента образом.

Инкассовые расчетные отношения устанавливаются между четырьмя участниками: плательщик средств, получатель средств, банк плательщика и банк получателя. Инкассо могут быть двух основных видов: чистое инкассо и документарное инкассо.

Для обобщения практики использования инкассовых расчетов Международной Торговой Палатой в 1995 г. были подготовлены Международные правила по инкассо.

Чистое инкассо применяется в основном при расчетах неторгового характера. Это операция, по которой банк обязуется получить деньги с третьего лица на основании платежного требования, выставленного его клиентом. При документарном инкассо банк должен предъявить плательщику полученные от своего клиента (получателя средств) документы, в число которых обычно входят акты приемки и товарораспорядительные документы. Плательщик получает эти документы только после уплаты соответствующей суммы. Если плательщик и получатель средств обслуживаются в разных банках, то инкассирующий банк направляет инкассо с комплектом документов в адрес банка-корреспондента (банку плательщика). После этого инкассирующий банк ждет, когда в его адрес от банка плательщика поступит почтовое или телеграфное извещение об уплате плательщиком соответствующей суммы против инкассированных документов (это является основанием для зачисления денег на счет получателя).

Аккредитивная форма расчетов используется в основном в тех случаях, когда плательщик и получатель не имеют длительных коммерческих отношений, и поэтому расчетные операции между ними подвержены определенному риску. В этих отношениях кроме плательщика и получателя участвуют два банка: банк-эмитент (банк плательщика) и исполняющий банк (банк получателя средств). В соответствии с условиями договора, который заключили стороны, плательщик дает своему банку поручение открыть аккредитив, т. е. обособить на своем счете некоторую сумму, которая подлежит оплате получателю. Но перечисление этой суммы на счет получателя возможно только в том случае, если последний надлежащим образом исполнит условия договора между плательщиком и получателем и представит в исполняющий банк против выставленного аккредитива соответствующие документы, подтверждающие исполнение договора. При этом банк обязан проверить только внешние формальные признаки документов, не рассматривая фактическое соответствие товаров, работ и услуг сведениям, изложенным в документах. В случае представления в банк документов, не соответствующих условиям аккредитива, банк обязан их отклонить. Банк не несет ответственность за отказ в принятии документов, отступающих хотя бы в незначительной степени от условий аккредитива.

В США и Японии применяется так называемый «чистый аккредитив» {clean credit), смысл которого заключается в том, что деньги могут быть получены получателем без предъявления товарораспорядительных документов. Такой аккредитив является своеобразной гарантией получателя средств. Однако наиболее распространенной формой аккредитива все же является документарный аккредитив, по которому деньги предоставляются только против надлежащих документов. Для унификации национальных норм об аккредитивах под эгидой Международной Торговой Палаты подготовлены Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, которые представляют собой систематизированные правила делового оборота и банковской практики, относящейся к аккредитивным сделкам.

Аккредитивы также делятся на отзывные или безотзывные. При выборе сторонами отзывного аккредитива банк-эмитент вправе изменить или отменить аккредитив без предварительного уведомления получателя средств. В этом случае получатель средств не может предъявлять к нему какие-либо требования, связанные с получением платежа. Все указания банка-эмитента об отзыве или изменении аккредитива вступают в силу лишь с момента получения исполняющим банком соответствующих уведомлений. До этого момента аккредитив считается открытым на прежних условиях, и исполняющий банк обязан осуществлять по нему соответствующие операции. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов предусматривают, что при отсутствии в аккредитиве указания о том, является ли он отзывным или безотзывным, аккредитив считается отзывным.

При безотзывном аккредитиве исполняющий банк принимает на себя обязательство платить независимо от отзыва или изменения аккредитива плательщиком. Такое обязательство носит гарантийный характер и укрепляет уверенность кредитора в надлежащем исполнении договора.

Расчеты платежными картами. В настоящее время во всем мире широко распространены расчеты с помощью банковских платежных карт. Основное регулирование этих правоотношений обычно проводится на уровне договоров между банками и клиентами. Вместе с тем в ряде стран существуют специальные и общие акты, регулирующие эти расчеты. Так, в Англии к числу таких актов статутного регулирования можно отнести Закон о потребительском кредите 1974 г., Закон о поставках товаров и услуг 1982 г., Закон о честной торговле 1973 г. В ЕС существует целый блок законодательных актов, ориентированных на регулирование расчетов с использованием пластиковых карт. К ним относятся Рекомендация 87/598/ЕЕС от 8 декабря 1987 г. о Европейском кодексе поведения в сфере электронных платежей, регулирующая отношения между финансовыми институтами, трейдерами и учреждениями услуг и потребителями, и Рекомендация 88/590/ЕЕС от 17 ноября 1988 г., касающаяся платежных систем и, в частности, отношений между держателем карты и эмитентом.

Существует несколько разновидностей платежных карт:

— классические кредитные карты, которые служат приобретению товаров; расчет по ним проводится против подписи держателя карты на специальном документе; держатель такой карты обязан в дальнейшем возместить произведенные расходы эмитенту;

— Т&Е карты, карты «путешествий и развлечений» {Travelling and Entertainment Cards) характеризуются тем, что держатель карты обязан оплатить долг эмитенту карты без промедления после выставления счета; по такой карте кредит не предоставляется;

— чековые карты от имени эмитента гарантируют оплату чеков держателя карты при соблюдении ряда условий; таким условием может быть территория действия карты (так, «еврочековая» карта гарантирует оплату чеков, выписанных и оплачиваемых в пределах Европы);

— дебетовая карта служит средством оплаты товаров в розничной торговле; в ее отношении обязательна предварительная авторизация; такая карта не предполагает кредитных услуг;

— карты для получения наличных в банкомате, которые также именуют «cash cards».

При этом следует иметь в виду, что одна банковская карта может отвечать сразу нескольким указанным признакам. Так, карта

может быть кредитной или дебетовой и одновременно позволять снимать наличные в банкоматах. Эмитирующий карту банк обязан обеспечить надлежащую работу банкомата и адекватное выполнение им команд держателя карты, поддерживать банкомат в исправном состоянии и обеспечить предоставление банкоматом достаточной информации для правильного обслуживания счета клиента.

При использовании карты для расчета за товары отношения между держателем карты и банком усложняются участием в них продавца и процессингового центра, который аккумулирует информацию о платежах по картам. Таким образом, общая схема взаимоотношений сторон при таких расчетах включает несколько договоров:

— договор между держателем карты и банком-эмитентом;

— договор купли-продажи между держателем карты и продавцом;

— договор между продавцом товара и банком-эквайером об аренде и обслуживании банкомата;

— договор между банком-эквайером и банком-эмитентом о проведении платежа.

Договор факторинга применяется в международной практике уже дольно давно. Первоначально он возник в США в конце XIX в., но широкое распространение получил только в конце 1950-х гг. Причиной тому были неблагоприятные экономические факторы (усиление инфляции и неустойчивость экономики большинства стран в это время). Положение требовало быстрой реализации продукции, перевода капитала в денежную форму. Для решения этих задач раньше обычно использовали вексельные расчеты, однако это не всегда гарантировало оперативность и возмещение затрат на производство продукции. Так, при неуплате по векселю векселедержатель вынужден был обращаться в суд, что, естественно, не ускоряло расчеты, а делало их более сложными. Кроме того, не все фирмы были заинтересованы в судебном разбирательстве. В качестве выхода из этой ситуации и стал применяться факторинг. Он вводил в отношения продавца и покупателя посредника — специализированную компанию, которая регулировала возникающие между сторонами споры по оплате векселей и других товарных документов. В эти отношения постепенно стали включаться банки, а крупные промышленные предприятия начали создавать специализированные отделы факторинга.

В настоящее время факторинговые фирмы действуют во всех странах (как на национальном рынке, так и в международном обороте), выступая посредниками в отношениях между предпринимателями различных государств. Как правило, они тесно связаны с банками либо являются их дочерними фирмами. Популярность факторинга в международной торговле позволила 28 мая 1988 г. в г. Оттаве подписать разработанную УНИДРУА Конвенцию о международном факторинге. При этом специального законодательства о факторинге в большинстве стран не существует.

С экономической точки зрения факторинг — это особым образом организованная торговля долгами. Факторинг всегда связан с реализацией неоплаченных расчетных документов (счетов-фактур), возникающих между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг. Участниками факторинговых отношений в экономическом смысле являются три лица: фирма-поставщик, фирма-приобретатель (клиент) и фактор (факторинговая фирма). Фирма-поставщик в рамках заключенной с приобретателем сделки является кредитором, поскольку ей принадлежит право требования оплаты по договору. Приобретатель же является должником: лицом, обязанным произвести оплату по сделке. Посредником в отношениях между кредитором и должником выступает фактор, основное содержание финансовых услуг которого сводится к тому, чтобы удовлетворять права кредитора, т. е. гарантированно оплачивать его счета из средств, взыскиваемых фактором с должника.

Эти экономические отношения опосредуются специальными договорами, среди которых центральное место занимает договор факторинга. Договор факторинга относится к группе посреднических договоров. Фактор оказывает здесь два вида услуг. Во-первых, это услуги в проведении расчетных операций между поставщиком и приобретателем; они составляют основу факторинговых отношений. Во-вторых, он часто оказывает целый комплекс так называемых дополнительных услуг, направленных на то, чтобы стороны имели возможность выполнить свои обязательства по основной сделке.

Договор факторинга заключается между поставщиком и фактором и предполагает распределение между сторонами взаимных обязанностей. Поставщик передает фактору права требования в отношении своих контрагентов по договору. Тем самым поставщик производит уступку своих прав на получение платежей от покупателя. За это фактор обязуется немедленно, по первому требованию поставщика производить

платежи против его коммерческих счетов или актов приемки вне зависимости от того, имеются ли в этот момент деньги у покупателя. Таким образом, фактор, выступая посредником в платеже между поставщиком и получателем, является для поставщика надежным гарантом оплаты договора получателем. С технической точки зрения эта операция выглядит как покупка фактором коммерческих счетов у поставщика и последующее предъявление их покупателю. Следовательно, договор факторинга является не только общим основанием для предъявления поручений поставщика фактору, но и сам регламентирует механизм документооборота между фактором и поставщиком.

Для того чтобы оптимизировать риск фактора, договор факторинга обычно фиксирует общую сумму счетов, предъявляемых поставщиком к оплате, а также общий срок, в течение которого такие платежи могут производиться фактором. Сокращению рисков фактора также способствует детальный анализ фактором финансового состояния поставщика (подписание соглашения возможно только после этого). В результате заключения договора на протяжении всего срока его действия только фактор получает право быть посредником в расчетах между поставщиком и покупателем, и поставщик уже не имеет права воспользоваться услугами других факторов.

Фактор также изучает платежеспособность клиента (фирмы-получателя). Для организации такой проверки поставщик должен обязательно информировать фактора о подписании соответствующего соглашения между поставщиком и получателем. Получатель также заинтересован в такой проверке, поскольку включение фактора в его отношения с поставщиком дает ему целый ряд преимуществ. Если фактор принимает поручение поставщика, это означает не только немедленную оплату этого поручения, но и является важной гарантией платежа для клиента (фирмы-получателя). Если в результате изучения финансового состояния покупателя выяснится, что покупатель не может оплатить сделку, фактор сообщает об этом поставщику. Однако это обстоятельство не обязательно препятствует осуществлению платежа фактора поставщику, поскольку в этом случае они могут достигнуть специального соглашения, по которому фактор хотя и примет соответствующие счета от поставщика, но их оплата будет произведена только после оплаты клиента.

Договор факторинга включает ряд стандартных условий: обязательство фактора о переводе права требования по обязательству на фактора; порядок принятия фактором конкретных поручений (т. е. процедура согласования таких поручений, их одобрение или отказ выполнить); обязательство фактора открыть поставщику специальный счет для перечисления на него фактором средств за оплату счетов. Особенностью факторинговой процедуры является и то, что фактор совсем не обязан производить платежи по абсолютно всем счетам. Фактор имеет право по своему усмотрению (но, естественно, в рамках договора) отклонить любой конкретный счет, выставленный поставщиком.

Преимущества факторинга очевидны в первую очередь для поставщика, поскольку участие фактора приводит к быстрому получению им платежа. Кроме того, заключение такого договора страхует поставщика от потерь, связанных с неплатежеспособностью получателя, от задержек в оплате и других негативных обстоятельств, сопутствующих отношениям сторон. Посредничество фактора переводит поэтапную оплату в оплату немедленную, единовременную, что выгодно поставщику. Таким образом, применение факторинга ускоряет получение платежей, гарантирует погашение задолженности, снижает расходы по ведению счетов и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщику при временных финансовых затруднениях у покупателя.

Естественно, эта услуга удорожает сделку между поставщиком и получателем, но при этом существенно сокращает риски несвоевременной оплаты. Кроме того, немедленное получение поставщиком денег существенно сокращает его нужды в оборотных средствах. Благодаря факторингу поставщик имеет возможность расширить сбыт своей продукции, применяя во взаимоотношениях с покупателями различные схемы оплаты. В этом случае, имея абсолютную гарантию того, что платежи в его адрес поступят своевременно, поставщик может допустить коммерческое кредитование своих контрагентов.

Фактор несет в этих отношениях известные риски, поскольку в случае неоплаты счета покупателем все неблагоприятные последствия ложатся непосредственно на него и он лишается права регрессного требования к поставщику. С учетом этого вознаграждение

фактора по договору может быть существенным и обычно складывается из двух частей. Первую составляет комиссия за выполнение поручения, которая исчисляется в процентах от размера оплачиваемого счета. Вторая — это стоимость услуг по кредитованию поставщика, зависящая в первую очередь от срока, в течение которого клиент возместит фактору его затраты, а также от средней ставки банковского процента. Эта ставка может колебаться в зависимости от экономических условий (в первую очередь от учетной ставки центрального банка).

Современный факторинг можно разделить на два основных вида. Первый вид факторинга (наиболее простой) используется в основном в европейских странах и сводится к тому, что фактор оплачивает коммерческие счета поставщика {old line factoring). В этих случаях продавцы и покупатели используют такую форму расчетов, как открытый счет. Поставщик отгружает продукцию покупателю, отправляя в его адрес товарные документы, а суммы долга относит в дебет счета, открытого им на имя покупателя. По открытому счету покупатель погашает свою задолженность в сроки, установленные договором.

В практике американских фирм широко применяется другой вид факторинга, который связан с тем, что фактор открывает поставщику кредит в размере общей суммы платежей в адрес поставщика {new style factoring). Таким образом, американский вид факторинга — это аналог коммерческого кредитования, финансовая операция, хотя между факторингом и кредитом есть принципиальные различия. Эти различия для продавца заключаются в том, что он получает платеж немедленно, что, естественно, выгоднее, чем получение векселя, поскольку при его немедленном учете в банке он теряет на учетной ставке банка, чего не происходит при продаже счета-фактуры по факторингу. Для покупателя приобретение товара в долг при коммерческом кредите и факторинговый кредит отличаются меньше. Однако и здесь факторинг имеет свои преимущества, поскольку покупатель получает возможность вернуть долг через более длительный срок. Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров по факторингу.

В зависимости от специальных условий различают конвенционный (открытый) и конфиденциальный (скрытый) факторинг. В первом случае поставщик открыто указывает на своих счетах, что требование продано фактору. При конфиденциальном же факторинге никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж факторинговой компанией. Стоимость таких операций выше, чем конвенционных.

Очень часто в роли фактора выступает банк или парабанковская организация. Банки, развивая факторинговые отношения, получают возможность расширить круг своих операций, а следовательно, существенно увеличить размер своей прибыли при одновременном усилении контактов со своими клиентами. С экономической точки зрения для банка операция факторинга является разновидностью активной кредитной операции, схожей по своей сущности с учетом векселя. В ее основе лежит покупка банком счетов-фактур (платежных требований) поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя продукции. Факторинговые операции в банковской практике называются факторинговым кредитом поставщика. Сфера применения факторинга в банковской деятельности обширна и может включать в себя даже такой договор, по которому фактор получает право требовать возврата выданного кредита. Обычно банковский факторинг сопровождается целым спектром дополнительных услуг со стороны банка, и его важной характерной особенностью является то, что банк всегда принимает на себя риск возможного неплатежа клиента.

Дополнительные услуги фактора помимо обязанности производить платеж имеют большое практическое значение. Они отличают факторинг от обычной уступки права требования. Эти дополнительные услуги весьма разнообразны и предоставляют дополнительные выгоды контрагенту фактора. Благодаря им поставщик может не обращаться в многочисленные специализированные организации и не нести в связи с этим дополнительные расходы. В число таких услуг включаются: предоставление информации о финансовом положении контрагентов, различные исследования, прогнозы рынка, подбор потенциальных клиентов и другие бухгалтерские, информационные, рекламные, сбытовые и юридические услуги. Клиенты факторинговой компании могут отказаться от дополнительного штата служащих, выполняющих те же функции, что и фактор. Это создает экономию средств, которая в сочетании с выгодами от кредитования компенсирует достаточно высокую стоимость факторинга.

Если фактором является банк, он обычно передает своим партнерам данные о кредитоспособности их клиентов, способствует быстрейшей оплате счетов, гарантирует возмещение долга, оказывает давление на клиентов, принуждая их выполнять необходимые требования. Также в число дополнительных услуг может быть включено кредитование фактором тех программ поставщика, которые связаны с поставкой и обеспечивают по ней необходимую прибыль. В условиях международной торговли подобные услуги чрезвычайно необходимы, поскольку позволяют продавцу на незнакомом ему рынке решать с помощью фактора практически все вопросы организации торговли. В этих условиях фактор становится главным партнером поставщика, фирмой, которая комплексно выполняет задачи по обеспечению работы производителя, продажи товара, выполнения услуг. В таких отношениях фактор может действовать как в рамках национального рынка, так и осуществлять международный факторинг, обслуживая нескольких производителей в различных странах. Такой характер деятельности фактора обусловливает необходимость его связей с другими факторинговыми организациями на территории экспортера или импортера.