4 Анализ основных результатов деятельности предприятия

Основным источником формирования финансовых результатов на предприятии ООО «МВК Строй» является «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2). Поскольку доходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализ финансовых результатов необходимо начать с анализа структуры его доходов и расходов, представленных в таблице 3.15.

Таблица 3.15 – Анализ финансовых результатов

Показатель	Сумма, тыс.руб.		Отклонение (+, -)		Удельный вес, %
	2011 год	2012 год	абсолютное, руб.	относительное, %	2011 год	2012 год	отклонение
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг(без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	127342	112879	-14463	88,6	98,63	98,93	+0,3
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	89383	71494	-17889	80,0	75,02	75,23	+0,21
Валовая прибыль	37959	41385	+3426	109,0	×	×	×
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	12879	9523	-3356	73,9	10,81	10,02	-0,79
Прибыль (убыток) от продаж	25080	31862	+6782	127,4	×	×	×
Проценты к получению	-	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	-	-	-	-	-
Доходы участия в других организациях	1061	-	-1061	-	0,82	-	-0,82
Прочие доходы	710	1220	+510	1,7	0,55	1,07	+0,52
Прочие расходы	10963	7015	-3948	64,0	9,20	7,38	-1,82
Прибыль (убыток) до налогообложения	15888	26067	+10179	164,1	×	×	×
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	280	61	-219	21,8	0,23	0,06	-0,17
Текущий налог на прибыль	5644	6944	+1300	123,0	4,74	7,31	+2,57
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	9964	19062	+9098	191,3	×	×	×
Всего доходов	129113	114099	-15014	88,4	100,00	100,00	–
Всего расходов	119149	95037	-24112	79,8	100,00	100,00	–

Расчеты таблицы 3.15 показали, что в целом в ООО «МВК Строй» наблюдается рост чистой прибыли в отчетном году на 91,3%.

Основным источником формирования доходов является выручка от реализации продукции. Значение данного показателя в отчетном году снизилось почти на 11,4%. Его доля за отчетный период составила 98,93%. С одной стороны, такая значительная доля данного источника является положительным фактом, так как предприятие получает доход благодаря своей основной, заявленной в уставе деятельности, но с другой стороны, такая односторонняя зависимость от одного направления дохода делает предприятие очень зависимым от конъюнктуры рынка, т.е. от спроса на изготовляемую продукцию, и в случае снижения спроса у предприятия появятся серьезные проблемы из-за отсутствия других источников получения дохода.

Величина прочих доходов в отчетном году увеличилась на 1,7% и их доля в составе доходов составила 1,07%. В ООО «МВК Строй» к прочим доходам относят, прежде всего, продажу основных средств, сумму дооценки активов, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию.

В структуре расходов главные затраты связаны с формированием себестоимости продукции (75,23%). Значение данного показателя в отчетном году снизилось на 20% и составило 71494 тыс. руб.

Что касается управленческих расходов, то нужно отметить снижение данных расходов на 3356 тыс. руб. Данный факт связан прежде всего с сокращением административного персонала. Что касается прибыли до налогообложения, то значение данного показателя в отчетном году увеличилось на 64,1%.

Таким образом, анализ финансовых результатов показывает, что выручка от продажи снизилась на 11,4%, себестоимость продукции – на 20%, в результате чего произошло увеличение валовой прибыли на 3426 тыс. руб. Вследствие всего этого выросла прибыль (убыток) от продаж на 6782 тыс. руб. Рост валовой прибыли, прибыли (убытка) от продаж, прибыли до налогообложения привели к росту чистой прибыли на 9098 тыс. руб. С точки зрения конечного финансового результата более эффективным стал 2012 год по отношению к прошлому году, так как чистая прибыль увеличилась.

Поскольку прибыль недостаточно характеризует экономическую эффективность работы предприятия (т.к. является абсолютной величиной), необходимо рассчитать показатели рентабельности, обладающие свойством сравнения. Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 3.16.

Таблица 3.16 – Анализ показателей рентабельности

№ п/п	Показатель рентабельности	Формула расчета	2011 год	2012 год	Отклонение (+, -)
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж, %	Ф.№2 стр. 050/ стр. 010	-1,11	-7,43	-6,32
2	Рентабельность к затратам живого труда, %	Ф.№2 стр. 140/ ф. № 5 стр.720+730	61,1	129,73	+68,63
3	Рентабельность основной деятельности, %	Ф.№2 стр. 140/ стр. 010	3,55	10,10	+6,55
4	Рентабельность внеоборотных активов, %	Ф.№2 стр. 140/ стр. 190	2,36	4,95	+2,59
5	Рентабельность капитала, %	Ф.№2 стр. 190/ ф. №1 стр. 700	0,79	1,65	+0,86
6	Рентабельность собственного капитала, %	Ф.№2 стр. 190/ Ф.№1 стр. 490	3,72	6,66	+2,94
7	Период окупаемости собственного капитала	Ф.№1 стр. 490/ Ф.№2 стр. 190	26,87	15,01	-11,86

Данные таблицы 3.16 свидетельствуют о том, что большинство показателей рентабельности за рассматриваемый период имеют тенденцию роста. Рентабельность основной деятельности в отчетном году увечилась на 6,55% и составила 10,1%. Это свидетельствует о повышении уровня прибыли после выплаты налогов. Рентабельность к затратам живого труда в отчетном году увеличилась на 68,63%. Данный рост связан прежде всего со снижением затрат на оплату труда, а в частности со снижением численности административного персонала. Рентабельность продаж носит отрицательный характер. Значение данного показателя в отчетном году снизилось на 6,32%, что подчеркивает тот факт, что продукция предприятия является нерентабельной.

Снижение рентабельности продаж в ООО «МВК Строй» свидетельствует о снижении спроса на сельскохозяйственную продукцию. Рентабельность собственного капитала в отчетном году увеличилась до 6,66%, что на 2,94% превышает значение прошлого года, т.е. прибыль, приходящаяся на 1 рубль собственного капитала, вложенного в производство, увеличилась на 2,94 коп. и составила 6,66 коп. в отчетном году. Таким эффективность использования собственного капитала увеличивается. Данное обстоятельство подтверждает также период окупаемости собственного капитала, который сократился на 12 лет и составил 15 лет, что свидетельствует о снижении периода, в течение которого полностью окупятся вложения в данную организацию. Однако значение данного показателя находится на достаточно высоком уровне.

Таким образом, в результате проведенного анализа финансовых результатов можно сделать вывод, что чистая прибыль и доходность предприятия ООО «МВК Строй» за 2012 год возросли.

Финансовая устойчивость предприятия — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие компании на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов (таблица 3.17).

Таблица 3.17 – Оценка финансовой устойчивости

№ п/п	Показатель	Формула расчета	Значение показателя				Отклонение (+,-)
			оптимальное	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Коэффициент концентрации собственного капитала	Ф.№1 стр.490/ф.№1 стр.700	0,5	0,21	0,25	+0,04
2	Коэффициент финансовой зависимости	Ф.№1 стр.(590+690)/ф.№1 стр.490	≤0,5	4,71	4,04	-0,67
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	Ф.№1 стр.(290 -690)/ф.№1 стр.490	>0,5	0,93	1,69	+0,76
4	Коэффициент концентрации привлеченного капитала	Ф.№1 стр.(590+690)/ф.№1 стр.700	<0,5	0,79	0,50	-0,29
5	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Ф.№1 стр.590 /ф.№1стр.190	0,5	0,96	1,51	+0,55
6	Коэффициент долгосрочного привлечения земных средств	Ф.№1стр590/ф.№1стр.490+590		0,6	0,67	+0,07
7	Коэффициент структуры привлеченного капитала	Ф.№1стр.590/ ф.№1стр.590+690	0,5	0,41	0,67	+0,26
8	Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	Ф.№1стр.(590+690)/ф.№1стр.490	≤1,0	3,71	3,04	-0,67

Анализ финансовых коэффициентов, представленных в таблице 3.17, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, показал, что ООО «МВК Строй» находится далеко не в благоприятном положении. Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является коэффициент концентрации собственного капитала. Значение данного коэффициента на начало и конец года составляет 0,21 и 0,25 соответственно, что свидетельствует о снижении финансовой независимости.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением привлеченных и собственных средств. Значение данного показателя на начало года составляет 3,71 – это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 3 рубля 71 коп. заемных средств, а на конец года – 3,04. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости также не соответствует диапазону оптимального значения. Рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств финансирования предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала на начало и конец года составил 0,93 и 1,69 что соответствует норме.

Таким образом, большинство рассчитанных коэффициентов свидетельствует о снижении финансовой устойчивости ООО «МВК Строй».

Для того чтобы понять, насколько эффективно предприятие использует свои средства необходимо провести анализ деловой активности предприятия, а в частности оценку эффективности использования финансовых ресурсов, которая характеризуется их оборачиваемостью. Данные для расчета оценки деловой активности в ООО «МВК Строй» представлены в таблице 3.18.

Таблица 3.18 – Оценка деловой активности

№ п/п	Показатель	Формула расчета	2011 год	2012 год	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент оборачиваемости активов	Ф.№2 стр. 010/ф.№1 стр. 300	0,22	0,16	-0,06
2	Коэффициент оборачиваемости текущих активов	Ф.№2 стр. 010/ф.№1 стр. 290	0,34	0,24	-0,10
3	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Ф.№2 стр. 010/ф.№1 стр. 490	1,05	0,66	-0,39
4	Коэффициент оборачиваемости основного капитала	Ф.№2 стр. 010/ф.№1 стр. 190	0,66	0,49	-0,17
5	Оборачиваемость средств в расчетах: а) в днях б) в оборотах (Коб)	365/Коб ф.№2 стр. 010/ф.№1стр.230+240	849 0,43	1141 0,32	+292 -0,11
6	Оборачиваемость производственных запасов: а) в днях б) в оборотах (Коб)	365/Коб ф.№2 стр. 010/ф.№1стр.210	153 2,39	225 1,62	+72 -0,77
7	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	365*ф.№1стр.620/ф.№2 стр. 020	231	239	+8
8	Продолжительность операционного цикла (в днях)	Стр.5(а)+стр.6(а)	1002	1366	+364
9	Продолжительность финансового цикла (в днях)	Стр.8 - стр.7	771	1127	+356
10	Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	(ф.№1стр.(230+240)/2)/ф.№2 стр. 010	1,16	1,56	+0,4
11	Производительность труда	Ф.№2 стр. 010/ ф.№5 стр. 760	7,61	0,93	-6,68
12	Фондоотдача	Ф.№2 стр. 010/(ф.№1стр.120 нач+120 кон)/2)	2,71	1,82	-0,89
13	Коэффициент устойчивости экономического роста	Ф.№2 стр.(140-150-780) /ф.№1стр.((490нач+490кон)/2)	3,60	6,90	+3,30

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Данные таблицы 3.18 свидетельствуют о том, что за анализируемый период наблюдается снижение всех значений коэффициентов оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,06 и составил 0,16, что говорит о снижении эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился и к концу года составил 0,66, что свидетельствует о снижении скорости оборота собственного капитала предприятия.

Отрицательным моментом является рост продолжительности оборота средств в расчетах с 849 до 1141 дней. Следствием этого явилось также увеличение оборачиваемости производственных запасов на 72 дня, которая к концу года составила 225 дней. Замедление оборачиваемости свидетельствует об ухудшении финансового положения организации, отвлечении средств из хозяйственного оборота. Однако имеет место увеличение продолжительности оборота кредиторской задолженности с 231 до 239 дней. Это свидетельствует о том, что предприятие стремиться самостоятельно финансировать текущую деятельность, возможно, за счет отсрочки платежей.

Продолжительность операционного цикла возросла и составила 1366 дней, что негативно характеризует деятельность предприятия, поскольку увеличилось время, в течение которого финансовые ресурсы «омертвлены» в запасах и дебиторской задолженности. В ООО «МВК Строй» наблюдается снижение фондоотдачи (с 2,71 до 1,82 руб.). Это говорит о снижении эффективности использования основных средств. Производительность труда также имела снижение в отчетном периоде на 6,68 руб. Важным показателем деловой активности является коэффициент устойчивости экономического роста. Его значение к концу года увеличилось на 3,3% и составило 6,9%.

По итогам проведенного исследования можно сделать следующее заключение.

В целом ООО «МВК Строй» требует к себе повышенного внимания и взвешенного подхода, так как при взаимоотношениях с ним можно столкнуться с проблемами финансового характера, а в частности в области инвестирования и кредитования. Предприятие не способно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Несмотря на то, что показатели ликвидности имеют тенденцию роста за анализируемый период времени, все они остаются на достаточно низком уровне, что не соответствует оптимальному значению.

Данные анализа бухгалтерского баланса ООО «МВК Строй» за анализируемый период свидетельствуют о том, что валюта баланса снизилась на 8% и составила 152185 тыс. руб. Данное обстоятельство связано со снижением текущих активов на 7,5%, долгосрочных активов на 9% и заемных средств на 12,1%. Бухгалтерский баланс ООО «МВК Строй» не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец отчётного периода, так как все 4 неравенства не выполняются, т.е. предприятие не сможет расплатиться по текущим обязательствам в течение трех месяцев, перспективная ликвидность не просматривается, поскольку наблюдается платежный недостаток медленнореализуемых активов, отсутствие собственных оборотных средств, необходимых для погашения срочных обязательств.

Отрицательным моментом является то, что больше половины всех оборотных активов составляют активы с высокой степенью риска. Данное обстоятельство связано с высокой долей долгосрочной дебиторской задолженности в составе оборотных активов, которая к концу года имеет тенденцию снижения, но остается на достаточно высоком уровне – 50,82%.

Коэффициент концентрации собственного капитала составляет 0,25 при оптимальном 0,5, что свидетельствует о том, что в основном деятельность ООО «МВК Строй» финансируется за счет привлеченного капитала. Доказательством того также является коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств. Значение данного показателя на начало года составляет 3,71 – это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 3 рубля 71 коп. заемных средств, а на конец года – 3,04. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Деловая активность ООО «МВК Строй» с каждым годом снижается, о чем свидетельствует снижение всех значений коэффициентов оборачиваемости (коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,06, коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на 0,39, коэффициент оборачиваемости текущих активов на 0,10).

Таким образом, ООО «МВК Строй» следует уделить должное внимание процедурам экономии текущих затрат, реструктуризации кредиторской задолженности, эффективности балансирования платежного оборота. Также необходимо усилить работы по взысканию дебиторской задолженности, так как это приведет к повышению доли денежных средств, ускорению оборачиваемости оборотных средств, росту обеспеченности собственными оборотными средствами. В целях повышения финансовой устойчивости требуется внешнее финансирование, поскольку в настоящее время возможности предприятия по самофинансированию ограничены.