113. Статистика денежного обращения и кредита
1. Статистика денежного обращения
Статистическая информация о денежном обращении необходима государственным структурам для разработки денежно-кредитной политики, осуществляемой на законодательной основе.
Основными являются следующие статистические показатели:
показатель денежной массы;
показатели скорости оборота денежной массы (динамики денежной массы);
показатель монетаризации экономики (отношение совокупного объема денежной массы в изучаемом периоде (М2 ) к величине валового внутреннего продукта в текущих ценах (ВВП)). Показывает запас денежной массы на 1 руб. ВВП (%);
показатель купюрного строения денежной массы (удельный вес денежных знаков различного достоинства в общей массе обращения денег).
Величина средней купюры, рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной:
Кподчерк. = ∑КF/∑F,
где К - достоинство купюр; F - число купюр.
Задачи статистики денежного обращения сводятся к следующему:
определение денежной массы и ее структуры;
отображение денежн. обращения и оценка факторов, влияющих на обесценивание денег;
характеристика кредитной политики;
статистическое изучение форм кредита;
изучение ссудного процента.
Основой количественной теории денег является классическое уравнение обмена:
M V=P Y
М — количество денег в обращении;
V — скорость обращения денег;
Р — уровень цен, уровень инфляции;
Y — уровень реального объема производства.
Скорость обращения денег измеряется двумя показателями:
1. Количество оборотов денег в обращении за рассматриваемый период рассчитывается по формуле:
V = ВВП / M 2,
где ВВП – валовый внутренний продукт в текущих ценах (ВВП= Σ Р 1q 1);
М 2– совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемый как средние остатки денег за период.
Этот показатель характеризует скорость оборота денежной массы, т. е. сколько раз за год использовался рубль для получения товаров и услуг.
ВВП = М2*V
∆ВВП(м2)=(М2ф-М2п)*Vп
∆ВВП(v)=(Vф-Vп)*М2ф
2. Продолжительность одного оборота денежной массы рассчитывается по формуле:
t = (Д *М2) / ВВП
где Д – число календарных дней в периоде.
Вариантом классического уравнения, выражающего взаимосвязь между количеством денег в обращении и уровнем инфляции, является уравнение
P Y = M V + D V, DV — скорость обращения депозитов.
Стандарты МВФ
Денежные агрегаты |
Инструменты |
М0 — денежная наличность |
Национальная денежная наличность |
М1 — деньги в узком смысле слова |
М0 плюс депозиты до востребования |
М2 — деньги в узком смысле слова плюс близкие категории |
M1 плюс срочные депозиты населению |
М3 — деньги в широком смысле слова |
М2 плюс сберегательные вклады |
от М4 к М6 или агрегат L (ликвидность) |
М3 плюс ликвидные государственные ценные бумаги, свободно обращающиеся облигации, пассивы других финансовых посредников |
Денежный мультипликатор — это коэффициент, который служит мерой увеличения денежной массы в обороте за счет роста банковских резервов.
Он рассчитывается по формуле:
М2 — денежная масса в обращении;
Н — денежная база;
С — наличность;
D — депозиты;
R — резервы коммерческих банков.
В соответствии с экономическим законом денежного обращения (монетаристская концепция школы Фридмана) в каждый данный период количество единиц, необходимых для обращения (Д), определяется следующей формулой:
Д = (Ц – В – П – ВП) / Со, где Ц — сумма цен товаров, подлежащих реализации; В — сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода; П — сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили; ВП — сумма взаимопогашаемых платежей; Со — скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году оборачивается рубль).
В упрощенном виде эта формула выглядит так:
Д = (М+СЦ)/Со, где М — масса реализуемых товаров; СЦ — средняя цена товара.
Из вышеприведенной формулы получаем равенство (уравнение обмена):
Ц * Со = М * СЦ.
Следовательно, произведение количества денег на скорость обращения (Д × Со) равно произведению товарной массы на уровень цен (М × СЦ). Когда равенство нарушается: Д × Со > М × СЦ, происходит обесценение денег.