49. Анализ платежеспособности и ликвидности как часть анализа финансового состояния организации.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная и  точная оценка финансово-экономического  состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность определяется возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность определяется наличием ликвидных средств,  к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена  на минимизацию финансовых обязательств.

Основные показатели платежеспособности и ликвидности.

1) Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств

См. коэф!!!!!!!!

2) При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени  их ликвидности, с обязательствами по пассиву,  сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности  текущих обязательств ликвидными средствами главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать  денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Коэффициент текущей ликвидности = (ОбА/краткосрочные обязательства), норматив 1-2;

Коэффициент критической ликвидности = (краткосрочная ДЗ + краткосрочные финансовые вложения + Денеж ср-ва)/краткосрочные обязательства)), норматив 0,5-1;

Коэффициент абсолютной ликвидности = (краткосрочные финансовые вложения + денежные средства)/краткосрочные обязательства)), норматив 0,2-0,5;

Группы активов по ликвидности.

• А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

• А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

• А3 - медленно реализуемые активы – запасы, долгосрочные финансовые вложения

• А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Группы пассивов по срочности погашения.

• П1 - самые срочные обязательства - КЗ, задолженность по выплате доходов, а также просроченные ссуды. Обычно срок погашения 3-6 месяцев.

• П2 - краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные пассивы. Погашению в течение 12 месяцев.

• ПЗ - долгосрочные обязательства - долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные пассивы. Более 12 месяцев.

• П4 - постоянные пассивы.