15.Показатели движения оборотного капитала

Наряду с основным капиталом для работы предприятия большое значение имеет наличие оптимального количества оборотного капитала.

Оборотный капитал состоит из активов, которые находятся в постоянном цикле превращения в денежные средства. Например, готовая продукция после продаж превращается в дебиторскую задолженность, после оплаты дебиторских обязательств предприятие имеет денежные средства, которые используются для погашения долгов и оплаты текущих расходов. Поэтому эти активы получили название оборотные средства.

Для характеристики использования оборотных средств определяют показатели скорости оборота (показатели оборачиваемости). Показатели оборачиваемости оборотных средств рассчитываются по данным о среднем остатке (О) и выручке от реализации продукции (В) без НДС и акцизов.

Схема расчета показателей оборачиваемости оборотного капитала:

1. Коэффициент оборачиваемости: Коб.=В/О Этот коэффициент характеризует число оборотов за период.

2. Коэффициент закрепления: Кз=О/В или 1/Коб

Этот коэффициент показывает потребность в оборотном капитале на один рубль выручки от реализации.

3. Средняя продолженность одного оборота в днях: Д=ДК*О/В или ДК/Коб, где ДК – продолжительность календарного периода. Этот показатель характеризует скорость одного оборота в днях.

4. Сумма высвобождаемого (вовлеченного) капитала в результате изменения оборачиваемости:

Овысв.=(Кз1-Кз0)*В1 или Овысв.=О1 – В0/Коб.

Этот показатель характеризует эффект потери от изменения оборачиваемости оборотного капитала.

Аналогично вычисляются показатели оборачиваемости дебиторских задолженностей, которые характеризуют состояние расчетов с покупателями. Важное значение имеет срок погашения дебиторской задолженности в днях, который определяется как отношение продолжительности календарного периода к числу оборотов за этот период. Показатели оборачиваемости товарно-материальных запасов определяются как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов. Отношение календарного числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости товарно-материальных запасов показывает средний срок их хранения в днях.

Ещё раз из другого источника:

К оборачиваемости = Стоимость реализованной продукции за период / Средний остаток оборотных средств за период

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз обернулся средний остаток оборотного капитала за рассматриваемый период. По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоотдачи.

Средняя продолжительность одного оборота = Продолжительность периода измерения за который определяется показатель / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

К закрепления Об Ср = 1 / К оборачиваемости

По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоемкости. Коэффициент закрепления характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.

16. Оценка потребности в запасах оборотного капитала

Методы расчета ОбК

• Аналитический

Об_п=Об_Б*(V_п/V_Б), где

Об_П – оборотные средства планируемого производства;

Об_Б – среднефактические остатки оборотных средств базового периода;

V_П – объем производства в планируемом периоде;

V_Б – объем производства в базовом периоде.

• Коэффициентный

Коэффициентный метод предполагает разделение оборотных активов на три группы:

-  оборотные активы, потребность в которых зависит от объемов производства (сырье, основные материалы, топливо, готовая продукция, комплектующие изделия и т.д.) (У.пер.Об);

-  оборотные активы, потребность в которых не находится в прямой зависимости от объемов производства (запасные части, энергия и топливо для содержания основных средств и т.д.) (У.пос.Об);

-  оборотные активы, потребность в которых  определяется по особому расчету (расходы будущих периодов) (Об_о.с). (Если про них ничего не сказано, то они =0)

Об_п= У.пер.Об *(V_п/V_Б)+ У.пос.Об+ Об_о.с

• % к себестоимости или операционным издержкам

В случае, когда оборотный капитал мал и существенного влияния на денежные потоки не оказывает, потребность в нем может определяться укрупненно, как определенный процент от среднемесячных (на данном шаге) чистых операционных издержек или себестоимости