- •Содержание
- •Обзор литературы
- •Исследование
- •1 Этап: построение индекса давления на валюту
- •2 Этап: рассмотрение поведения индикаторов на сигнальном горизонте
- •Тестирование отобранных показателей на данных 2008 года
- •3 Этап: сравнение полученных результатов с результатами авторов статьи “Leading Indicators of Currency Crises” (1998)
- •Приложение
- •Список использованной литературы
Приложение
Матрицы, построенные для определения лучшего индикатора:
Золотовалютные резервы |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
4 |
3 |
Сигнал не сработал |
20 |
45 |
Импорт |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
4 |
6 |
Сигнал не сработал |
20 |
42 |
Экспорт |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
4 |
6 |
Сигнал не сработал |
20 |
42 |
Чистый экспорт |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
5 |
5 |
Сигнал не сработал |
19 |
43 |
Валютный курс |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
1 |
13 |
Сигнал не сработал |
23 |
35 |
Разница % ставок |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
1 |
13 |
Сигнал не сработал |
23 |
35 |
М1 |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
1 |
9 |
Сигнал не сработал |
23 |
39 |
М1/ЗВР |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
3 |
4 |
Сигнал не сработал |
21 |
44 |
RTSI |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
5 |
4 |
Сигнал не сработал |
19 |
37 |
S&P 500 |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
3 |
7 |
Сигнал не сработал |
21 |
41 |
Ставка по депозитам |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
3 |
4 |
Сигнал не сработал |
21 |
44 |
Ставка по кредитам/ставка по депозитам |
Кризис случился |
Кризис не случился |
Сигнал сработал |
3 |
4 |
Сигнал не сработал |
21 |
44 |