Вариант 8.
Вопрос 1.
Методы минимизации предпринимательских рисков на предприятии.
Уменьшение предпринимательских рисков достигается путем совокупных приемов и методов.
Можно выделить три подхода к управлению рисками:
Активный подход означает максимальное использование у менеджера средств управления рисками для минимизации их последствий. При этом подходе все хозяйственные операции осуществляются после проведения мероприятий по предупреждению возможных финансовых потерь.
Адаптивный подход основан на учете в процессе управления фактически сложившихся условий хозяйствования, а само управление рисками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций. При этом не представляется возможным предотвратить весь ущерб в случае наступления рискового события, а можно избежать лишь части потерь.
Консервативный подход предполагает, что управляющие воздействия на финансовые риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятием уже получен ущерб. В данном случае целью управления является локализация ущерба в рамках какой-либо одной финансовой операции или одного подразделения.
Управление финансовыми рисками включает в себя несколько этапов. На первом этапе определяются виды рисков, с которыми может столкнуться предприятие. На втором этапе проводится анализ и количественная оценка степени риска. На третьем этапе осуществляется выбор методов управления рисками. На последнем этапе данные методы применяются на практике и оцениваются результаты проведенных мероприятий.
Существуют различные методы, с помощью которых можно свести предпринимательские риски к минимуму: избежание возможных рисков, лимитирование концентрации рисков, передача риска, хеджирование, диверсификация, страхование и самострахование, повышение уровня информационного обеспечения хозяйственной деятельности.
Далее рассмотрим подробнее каждый из этих методов.
Под избежанием понимается отказ от любого мероприятия, связанного с риском, или разработка мероприятий, которые полностью исключают данный вид риска. Однако при этом предприятие лишается возможности получение дополнительной прибыли, что отрицательно сказывается на его экономическом развитии и эффективности использования собственного капитала.
Лимитирование концентрации финансовых рисков производится путем установления определенных нормативов в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Система финансовых нормативов может включать такие показатели, как предельный размер кредита, выдаваемого одному клиенту, максимальный удельный вес заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности предприятия, максимальный размер вклада, размещаемый в одном банке и т.д.
Передача (трансфер) риска является эффективным методом минимизации финансовых рисков. Его суть заключается в том, что предприятие-трансфер путем заключения соответствующего договора передает риск предприятию, принимающему его на себя. При этом цена сделки должна быть приемлемой для обеих сторон. Согласно договору, трансфери за определенную плату берет на себя обязательства по эффективной минимизации риска трансфера, имея для этого соответствующие возможности и полномочия.
Хеджирование представляет собой механизм уменьшения риска финансовых потерь, основанный на использовании производных ценных бумаг, таких как форвардные и фьючерсные контракты, опционы, своп-операции и др.
Диверсификация как метод снижения финансовых рисков заключается в распределении усилий и ресурсов между различными вилами деятельности, а также при формировании валютного кредитного, депозитного, инвестиционного портфеля предприятия. Механизм диверсификации позволяет минимизировать валютные, процентные, инвестиционные и некоторые другие виды рисков.
Страхование также является одним из методов минимизации риска. Сущность этого метода состоит в том, что предприятие готово отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска.
Разновидностью страхования является самострахование, при котором в качестве страховщика выступает само предприятие.