- •10 Летия Череповецкого
- •Инвестиции на промышленном предприятии
- •Часть 1
- •Аншелес в.Р., Бачина т.В , 2006
- •Оглавление
- •Введение
- •Валовые инвестиции в 1989 г. (% к ввп) [3,32]
- •Предельная эффективность инвестиций [3,32]
- •Глава 1. Основные понятия и концепции оценки процесса инвестирования
- •1.1. Понятия и сущность инвестирования
- •1.2. Двойственный характер инвестиции
- •1.3. Инвестиционный процесс и механизм инвестиционного рынка
- •1.4. Инновации и инвестиции
- •1.5.Инновации, как объект инвестирования
- •Глава 2. Инвестиционный проект при реальном инвестировании
- •2.1. Инвестиционное проектирование
- •2.2. Прединвестиционные исследования
- •1). Исследование возможностей;
- •2). Подготовительные или предпроектные исследования;
- •3). Оценка осуществимости или технико-экономические исследования.
- •2.3. Критерии оценки инвестиционного проекта
- •1).«Финансовая состоятельность» или финансовая оценка;
- •2).«Эффективность инвестиций» или экономическая оценка.
- •1). Степень соответствия целей проекта общей стратегии развития предприятия;
- •2). Наличие квалифицированной и работоспособной «управленческой команды» (одна из важнейших предпосылок успешности любого начинания);
- •3). Готовность владельцев предприятия (акционеров) пойти на отсрочку выплаты дивидендов и т.П.
- •2.4. Оценка финансовой состоятельности проекта
- •2.4.1. Проблема ликвидности
- •2.4.2. Базовые формы финансовой оценки
- •1). Отчет о прибыли;
- •2). Отчет о движении денежных средств;
- •3). Балансовый отчет.
- •2.4.3. Отчет о движении денежных средств.
- •2.5. Оценка эффективности инвестиций
- •2.5.1. Инвестиционная привлекательность проекта
- •2.5.2. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов
- •2.5.3. Методика оценки эффективности капитальных вложений в условиях административной системы хозяйствования
- •2.5.4. Использование новых методических подходов к оценке эффективности инвестиций при переходе к рыночной экономике
- •2.5.5. Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтировании
- •Глава 3. Основы математического моделирования в процессе принятия оптимальных инвестиционных решений
- •3.1. Общая схема процесса принятия решений
- •1). Модель обеспечивает корректное (или, как говорят, адекватное) отображение свойств оригинала, существенных с точки зрения исследуемой операции;
- •2). Модель позволяет устранить перечисленные выше проблемы, присущие проведению измерений на реальных объектах.
- •3.2. Классификация задач принятия решений
- •3.3. Выявление предпочтений лпр
- •6) D1 и d2 равноценны;
- •3.4. Метод обобщенного показателя
- •3.5. Основные понятия теории моделирования
- •3.6. Этапы математического моделирования
- •Глава 4. Разработка автоматизированной модели оптимизации химико-технологи-ческого производства на примере конкретного предприятия
- •4.1. Описание интегральной схемы оптимизации химического процесса
- •4.3. Автоматическая модель расчета движения денежных средств инвестиционного проекта и критериев его экономической эффективности
- •4.4. Разработка и определение интегрального показателя эффективности инвестиционного проекта.
- •Абсолютные значения вектора параметров
- •Пронормированные значения вектора параметров
- •Расчёт степеней предпочтения основных показателей
- •Результаты расчета по определению обобщающего критерия оптимальности от фактора степени превращения
- •Список использованной литературы:
- •Приложения
- •Алгоритм расчета корней системы расчетных уравнений
- •Результаты определения корней системы расчетных уравнений
- •Результаты расчета расходных показателей
- •Алгоритм расчета годового фонда заработной платы
- •Алгоритм расчета плановой калькуляции производства готовой продукции
- •Плановая калькуляция производства готовой продукции
- •Исходные данные для расчета движения денежных средств
- •Алгоритм составления таблицы «кеш-флоус»
- •Результаты расчета движение денежных средств проекта
- •Результаты расчета полных инвестиционных затрат, тыс. Руб.
- •Результаты расчетов схемы финансирования проекта
- •Результаты расчета обязательных выплат по привилегированным акциям
- •Алгоритм расчета npv при различных нормах дисконтирования
- •Алгоритм расчета дисконтированного срока окупаемости
- •Результаты расчета дисконтированного срока окупаемости
- •Алгоритм расчета значений векторов параметров
- •Алгоритм расчета нормированных значений векторов параметров
- •Алгоритм расчета по определению обобщающего критерия оптимальности
Список использованной литературы:
1. Аншелес В.Р., Бачина Т.В. Автоматическая модель оптимизации инвестиционных решений / Развитие экономики в трансформационный период: глобальный и национальный аспекты (Розвиток економики в трансформацiйний перiод: Глобальний та нацiоний аспекти): Материалы международной научно-практической конференции. – Днепропетровск: Наука и свет (Наука i ocвiта), 2005. – С. 75-78.
2. Аншелес В.Р. Диссертация на соискание ученой степени доктора технических наук. ВНИИОлефин, Баку, 1986, 420 с.
3. Аншелес В.Р., Бачина Т.В. К вопросу об оптимизации инвестиционного процесса в РФ / Научные исследования и их практическое применение. Современное состояние и пути развития: Сборник научных трудов по материала международной научно-практической конференции.- Одесса, Черноморье, 2005.. С.42 - 45.
4. Аншелес В.Р. Бачина Т.В. Некоторые вопросы современной методики подготовки менеджеров инвестиционных проектов / Инновации образовании и культуре: проблемы, тенденции и перспективы развития: Материалы региональной научно-практической конференции. – Нижневартовск: ООО «Полиграф-Инвест-сервис», 2005. – С. 93 – 97.
5. Аншелес В.Р., Бачина Т.В. О модели современного специалиста-менеджера по инвестиционной деятельности / Формирование моделей специалиста: Материалы межвузовской региональной научно-практической конференции. – Череповец: ИНЖЕКОН, 2005. – С.119-122.
6. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2000.
7. Артеменков Ю., Киселева Н., Тангатаров С. Оценка регионального инвестиционного риска//Всероссийский научный журнал «Регион: экономика и социология» Новосибирск: ИЭОПП СО РАН. 2001, №2.
8. Бард В.С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.
9. Бард В.С. Инвестиционные проблемы российской экодомики. М.:Экзамен, 2000.
10. Бахитов Р., Коробейников Н. Принятие решения о выборе инвестиционного проекта методом нечетких множеств // Инвестиции в России, №12, 2000, С. 22.
11. Бачина Т.В., Аншелес В.Р. Оптимизация инвестиционных решений на основе анализа денежных потоков проекта /Вузовская наука региону: Материалы третьей всероссийской научно-технической конференции. – Вологда: ВоГТУ, 2005. – С.153-155.
12. Бесков В.С. Методы математического моделирования и использование ЭВМ в общеинженерных курсах по химической технологии. Процессы и материалы химической промышленности: Сб. научн. трудов. Вып. 178/РХТУ им. Д.И. Менделеева. М., 2000. 160 с
13. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД«Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995.
14. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
15. Manual for the Preparation of Industrial Feasibility Studies. UNIDO, Vienna, 1986 (рус. перевод «Пособие по подготовке промышленных технико-экономических исследований»).
16. Ендовицкий ДА. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учебное пособие / Под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2003.
17. Закон РCФCР от 26 июня 1991 г «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»
18. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие / Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2004. – 478 с.
19. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.
20. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова и др.; Под ред. Г. П. Подшиваленко и Н.В. Киселевой. – М.: КНОРУС, 2005. – 432 с.
21. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С., Петров М.В. Проектное финансирование: Мировой опыт и перспективы для России. М.: Анкил, 2001.
22. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег/Пер. с англ. М.: Прогресс, 1978.
23. Ковалев ВВ. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2001.
24. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник. – СПб.: Издательство Михайлова В.А., 2000. – 422 с.
25. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика. 2001.
26. Лившиц В.Н., Виленский П.А., Смоляк С.А. Теория и практика оценки инвестиционных проектов в условиях переходной экономики. – М.: Дело, 2000.
27. Липсиц И.В., Косов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. М.: Экономистъ, 2003.
28. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. М.: АВF, 1996.
29. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М.:Инфра-М, 2000.
30. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / М-во эконом. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву архит. и жил. политики; рук. авт. кол.: Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. – М.: ОАО «НПО «Изд-во «Экономика», 2000. – 421 с.
31. Орлова И.В. Экономико-математическое моделирование: Практическое пособие по решению задач. – М.: Вузовский учебник, 2004. – 144 с.
32. Официальный интернет-сайт Госкомстата России.gks.ru.
33. Официальный интернет-сайт Министерства финансов Российской Федерации http://www.minfin.ru.
34. Официальный интернет-сайт Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации http://www:есоnоmy.gov.ru.
35. Попков Валерий Павлович Семенов Виктор Павлович Организация и финансирование инвестиций. — СПб: Питер, 2001. — 224 с.
36. Попов В.М. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика. М.: Финансы и статистика, 2001.
37. Проблемы управления социально-экономическим развитием России / Под ред. проф. Кузнецова Ю.В., проф. Маленкова Ю.А. – СПб: «ОЦЭиМ», 2003. – 258 с.
38. Фабоцци Ф. Управление инвестициями / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000.
39. Федеральный закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1998 г. № 39-ФЗ (в редакции от 2 января 2000 г. № 22-ФЗ).
40. Фишер И. Покупательная сила денег. М.: Дело, 2000.
41. Черкасов В.Е. Международные инвестиции. М.: Дело, 2001.
42. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 2001.
43. Шарп У., Александер Г., Байли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2001.
44. Шичков А.Н. Менеджмент в промышленном производстве региона: Учебное пособие. – Вологда: ВоГТУ, 2001. – 104 с.
45. Шичков А.Н. Оценка внутренней стоимости основных фондов предприятия. – Вологда: ВоГТУ, 2003. – 278 с.
46. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений.-М.: Экономика, 1979. – с.335.