1. Принципы риск - менеджмента. Оценка рисков и методы их минимизации.

Риск — это неопределённое событие или условие, которое в случае возникновения имеет позитивное или негативное воздействие на репутацию компании, приводит к приобретениям или потерям в денежном выражении.

Ст-нь риска – вероятность наступл-я случая потерь, а также размер возм-го ущерба от него.

Правила:

1.) Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.2.) Нельзя рисковать многим ради малого.

3) Нужно самим инициировать, искать и находить возм-ти вложений с эфф-ной отдачей и min рисками; 4) всегда ищи возм-ти эфф-ной диверсификации своей деят-ти на основе ориг-ных идей; 5) умен-ть риски, в т.ч. за счет распред-я рисков среди компаньонов.

6. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.7.Надо думать о последствиях риска.

По характеру учета риски делятся на: внешним рискам относит. Непосредс. не связанные с деят. Предпр. или его контактной аудитории (соц. группы, юрид. и физ. лица, которые проявляют потенциа. и реал. интерес к деятел. конкретного предп-я). К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деят. самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руко-ва предпр, выбор оптимальной маркет. стратег, полит. и тактики и др. факторы: производственный потенциал, технич. оснащение, уровень специализации, уровень производит. труда, техники безопасности.

Сущ-т экол., инвестиц., кредитн.,технич., предпринимат., фин. и комм. риски. Экономические (ком.) риски - это риски, обусловл.неблагоприят. измен. в экономике предпр. или в экономике страны- изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др. Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финн. риска явл: неосуществления платежей.

Финансовые риски подразделяются на три вида:

1. Pиски, связанные с покупательной способностью денег; (инфляция, валютные риски-снижение курса)

2. Pиски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски);

3. Pиски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.

Риск обладает 2мя св-вами: вероятностью (математ.признак, означ-щий возм-ть рассч-ть частоту наступл-я события при наличии достат-го кол-ва статистич. данных) и ущербом (ухудшение или потеря св-в объекта).

Сп-бы снижения рисков: а) диверсификация – рассеивание инвестиц-го риска, т.е. распред-е инвест-мых ср-в м/у разл-ми объектами вложения, к-рые непосредст-но не связаны м/у собой

б) лимитирование – установл-е лимита расходов, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.д.; в) секъютиризация – это участвов-е 2х банков в кредитной оп-ии; г) страх-ние;

д) приобретение доп.инфо о выборе и рез-тах.

Методы управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.

1. Упразднение - отказ от совершения рискового мероприятия. Но упразднение риска обычно упраздняет и прибыль.

2. Предотвращение потерь и контроль – определ. набор действий, кот обусловлены необходимостью предотвратить негатив. последствия, уберечься от случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны.

3. страхования - инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска:

1)самострахование;

2) обращение за помощью к страховой фирме.

4. Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь.