12. Финансовый анализ: цель, задачи, особенности организации и методик

Финансовый анализ — изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния организаций и стоимости акций компаний с целью принятия решений о размещении капитала.

Финансовый анализ — это часть экономического анализа.

Цели и задачи финансового анализа

Цель финансового анализа — характеристика финансового состояния предприятия, компании, организации.

Задачи финансового анализа:

1. Анализ активов (имущества).

2. Анализ источников финансирования.

3. Анализ платежеспособности (ликвидности).

4. Анализ финансовой устойчивости.

5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.

6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).

7. Анализ денежных потоков.

8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.

9. Анализ рыночной стоимости.

10. Анализ вероятности банкротства.

11. Комплексная оценка финансового состояния.

12. Подготовка прогнозов финансового положения.

13. Подготовка выводов и рекомендаций.

[править]Виды финансового анализа

Финансовый анализ может быть разделен на следующие виды.

По пользователям:

•  внутренний финансовый анализ — финансовый анализ проводят сотрудники компании;

•  внешний финансовый анализ — финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению анализа:

•  ретроспективный анализ — анализ прошлой финансовой информации;

•  перспективный анализ — анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

•  экспресс-анализ — анализ проводится по основным финансовым показателям;

•  детализированный финансовый анализ — проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру проведения:

•  анализ финансовой отчетности — анализ по данным бухгалтерской отчетности;

•  инвестиционный анализ — анализ инвестиций и капитальных вложений;

•  технический анализ — анализ ценового графика ценных бумаг компании;

•  специальный анализ — анализ по специальному заданию.

[править]Методы финансового анализа

Обычно используют следующие методы в финансовом анализе:

•  вертикальный анализ;

•  горизонтальный анализ;

•  анализ коэффициентов;

•  метод сводки и группировки;

•  анализ и прогнозирование трендов;

•  Факторный анализ;

•  метод балансовой увязки;

•  корреляционный анализ;

•  анализ чувствительности.

[править]Источники информации

В качестве основных источников информации для проведения финансового анализа могут использоваться внешние данные:

• состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние;

•  курсы валют;

•  курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам;

•  альтернативные доходности;

•  показатели финансового состояния других компаний.

Также могут используются внутренние данные, прежде всего, бухгалтерская и управленческая отчётность

13. Информационное обеспечение экономического анализа.

13. Информационное обеспечение экономического анализа

Экономический анализ базируется на системе экономической информации.

Система экономической информации – совокупность данных, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность на всех уровнях. Информационная система весьма динамична; она состоит из входных данных, результатов промежуточной обработки, выходных данных и конечных результатов, поступающих в систему управления.

Источники информации об анализируемых предприятиях и организациях могут быть систематизированы следующим образом.

1.К плановым относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии – перспективные, текущие, оперативные и т. д., а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

2.К учетным источникам информации относятся документы бухгалтерского учета, статистического и оперативного учета, а также все другие виды отчетности. Ведущая роль в информационном обеспечении экономического анализа принадлежит бухгалтерскому учету, где наиболее полно отражаются хозяйственные процессы и их результаты.

Данные статистического учета используются для углубленного изучения взаимосвязей, выявления экономических закономерностей. Данные оперативного учета создают условия для повышения эффективности и своевременности аналитических исследований.

3.К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность: законы, указы, постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия и т. д., а также техническая документация, материалы исследований.

Информация для экономического анализа должна соответствовать ряду требований:

1. Аналитичность информации, т. е. поступающая информация, должна быть именно о тех направлениях деятельности и с той детализацией, которая нужна аналитику.

2. Объективность информации необходима для того, чтобы выводы после проведения анализа соответствовали действительности.

3. Единство информации – возможность сопоставления информации.

4. Оперативность информации (с помощью ПЭВМ).

5. Рациональность информации, т. е. минимум затрат на ее сбор, хранение и пользование.