
- •1. Ринок цінних паперів - обов'язковий елемент ринкової економіки
- •Тема 2. Фондовий ринок як складова фінансової системи України- 2
- •§ 2. Поняття і правове положення фондової біржі
- •§ 1. Поняття і види діяльності суб'єктів на ринку цінних паперів
- •§ 2. Поняття емісії та реєстрації цінних паперів
- •§ 3. Поняття обігу цінних паперів
- •Тема 3 Класифікація цінних паперів
- •§ 1. Поняття класифікації цінних паперів (тип, вид, різновид)
- •§ 2. Характеристика класифікацій цінних паперів
- •Залежно від строку обігу цінні папери поділяються на:
- •Залежно від форми випуску цінні папери поділяються на:
- •Залежно від характеру обігу цінні папери поділяються на:
- •§ 3. Характеристика класифікацій, які налаються чинним законодавством
- •Тема 4
- •Правове регулювання випуску та обігу акцій
- •§ 1. Поняття і правова природа акції
- •§ 2. Види акцій і їх призначення
- •§ 3. Форми випуску акцій
- •§ 4. Процедура емісії акцій
- •Тема 4
- •§ 1. Поняття та правова природа облігацій
- •Залежно від характеру передачі права власності:
- •За строком виплати винагороди:
- •Залежно від виду емітента:
- •§ 2. Особливості випуску та обігу державних облігацій України
- •§ 3. Особливості випуску та обігу облігацій місцевих позик
- •§ 4. Особливості випуску та обігу облігацій підприємств
- •§ 1. Загальна характеристика та вили договорів з цінними паперами
- •§ 2. Характеристика договорів про відчуження цінних паперів
- •§ 3, Загальна характеристика договорів про надання послуг із цінними паперами
§ 3. Особливості випуску та обігу облігацій місцевих позик
Відповідно до Положення про порядок випуску облігацій внутрішніх місцевих позик, затвердженого рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 7 жовтня 2003 року № 414, облігації внутрішньої місцевої позики - це цінні папери, які випущені Верховною Радою Автономної Республіки Крим або міською радою, засвідчують внесення їх власниками грошових коштів і підтверджують зобов'язання емітента відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного папера в передбачений у них строк із виплатою фіксованого процента (якщо інше не передбачено умовами випуску). Емітентом даного виду облігацій є Верховна Рада Автономної Республіки Крим або міська рада (далі - рада), яка прийняла рішення про здійснення запозичення до місцевого бюджету у формі випуску облігацій, випустила їх від свого імені та несе зобов'язання, які виникають згідно з умовами випуску облігацій.
Емітент має право на випуск облігацій з моменту реєстрації цього випуску в реєструвальному органі за умови отримання висновку Міністерства фінансів України про відповідність проекту рішення про здійснення запозичень вимогам, установленим бюджетним законодавством.
Рішення про здійснення запозичень у формі випуску облігацій приймає рада відповідно до чинного законодавства та регламенту ради. Рішення про випуск облігацій має містити відомості про:
а) мету запозичень;
б) форму здійснення запозичень;
в) істотні умови запозичень.
Рішення про випуск облігацій може містити також інші відомості.
Кошти від розміщення облігацій, які отримує емітент, залучаються до фінансування бюджету розвитку відповідного місцевого бюджету.
Розміщення облігацій здійснюється на добровільних засадах.
Облігації можуть випускатися на пред'явника в документарній формі або в бездокументарній формі з іменною ідентифікацією власників на підставі облікового реєстру власників у зберігана. Забезпечення випуску облігацій здійснюється згідно з чинним законодавством.
Процедура здійснення випуску облігацій передбачає таку послідовність дій:
а) отримання в Міністерстві фінансів України висновку про відповідність проекту рішення про здійснення запозичень вимогам, установленим бюджетним законодавством;
б) прийняття радою рішення про здійснення запозичень, у тому числі у формі випуску облігацій;
в) оформлення та затвердження інформації про випуск облігацій;
г) реєстрація в реєструвальному органі випуску облігацій та інформації про їх випуск;
д) опублікування зареєстрованої інформації про випуск облігацій;
е) виготовлення бланків сертифікатів облігацій (у разі випуску облігацій у документарній формі) або розміщення глобального сертифіката (у разі випуску облігацій у бездокументар- ній формі);
ж) розміщення облігацій, яке здійснюється в термін, зазначений в інформації про випуск облігацій;
з) подання до реєструвального органу звіту про результати розміщення випуску облігацій у строки та в порядку, передбачені Положенням;
и) погашення облігацій, що здійснюється в термін, зазначений в інформації про випуск облігацій;
к) подання до реєструвального органу звіту (звітів) про погашення облігацій у строки та в порядку, передбачені цим Положенням;
л) подання до реєструвального органу документів на скасування реєстрації випуску облігацій. Якщо жодна облігація не була розміщена, документи на скасування реєстрації випуску облігацій подаються одночасно із звітом про результати розміщення випуску облігацій.
Емітент подає до реєструвального органу для одночасної реєстрації випуску облігацій та інформації про їх випуск такі документи:
а) заяву про реєстрацію випуску облігацій та інформації про їх випуск;
б) копію рішення ради про здійснення запозичень у формі випуску облігацій;
в) інформацію про випуск облігацій;
г) довідку про депозитарій, з яким емітент уклав договір про обслуговування емісії (у разі випуску облігацій у бездокумен- тарній формі);
д) копію висновку Міністерства фінансів України щодо відповідності проекту рішення ради про здійснення запозичень вимогам, установленим бюджетним законодавством;
е) копії відповідних документів, що підтверджують повноваження уповноважених органів та уповноважених осіб ради здійснювати запозичення та підписувати документи, пов'язані із здійсненням запозичень.
Копії рішень ради оформлюються та засвідчуються в порядку, визначеному регламентом ради.
Зареєстрована інформація про випуск облігацій засвідчується підписом уповноваженої особи та печаткою реєструвального органу. Один примірник зареєстрованої інформації про випуск облігацій після реєстрації повертається емітенту.
Інформація про випуск облігацій після реєстрації в реєстру- вальному органі підлягає обов'язковому опублікуванню в повному обсязі в органах преси Верховної Ради України та Кабінету Міністрів України та офіційному виданні Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку не менш як за десять днів до початку розміщення облігацій.
При цьому органам преси забороняється публікувати інформацію про випуск облігацій до дати її реєстрації реєструваль- ним органом.
До інформації про випуск облігацій мають бути включені відомості, що передбачені розділом 6 Положення про порядок випуску облігацій внутрішніх місцевих позик, затвердженого рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 7 жовтня 2003 року № 414.
Інформація про випуск облігацій подається до реєструвального органу у двох примірниках і має бути пронумерована, прошнурована та засвідчена.
У разі реструктуризації, якщо таке було передбачено умовами запозичення, емітент зобов'язаний зареєструвати відповідні зміни до інформації про випуск облігацій у реєструвальному органі.
Реструктуризація не повинна приводити до збільшення обсягу запозичень у формі випуску облігацій. Реструктуризація можлива тільки за рішенням ради з урахуванням вимог чинного законодавства.
Для реєстрації змін до інформації про випуск облігацій емітент подає до реєструвального органу:
заяву про реєстрацію змін до інформації про випуск облігацій у довільній формі;
рішення ради про внесення змін в істотні умови запозичень у формі випуску облігацій;
зміни до інформації про випуск облігацій. Зміни до інформації про випуск облігацій подаються до реєструвального органу у двох примірниках, мають бути оформлені та засвідчені;
висновок Міністерства фінансів України про відповідність проекту рішення щодо змін умов запозичень вимогам, установленим бюджетним законодавством.
Реєстрація змін до інформації про випуск облігацій здійснюється реєструвальним органом протягом п'яти календарних днів від дати подання відповідних документів окремим рішенням.
Зареєстровані зміни до інформації про випуск облігацій засвідчуються підписом уповноваженої особи та печаткою реєструвального органу. Один примірник зареєстрованих змін до інформації про випуск облігацій після реєстрації повертається емітенту.
Зареєстровані зміни до інформації про випуск облігацій емітент публікує в тих самих виданнях, у яких було опубліковано інформацію про випуск, облігацій, не пізніше десяти днів після реєстрації відповідних змін.
Емітент подає до реєструвального органу звіт про результати розміщення випуску облігацій (кожної серії випуску в разі випуску облігацій різними серіями) не пізніше десяти днів після закінчення терміну розміщення випуску (серії) облігацій, який указаний в інформації про випуск облігацій, а якщо всі облігації були розміщені до дати закінчення цього терміну - не пізніше десяти днів після розміщення останньої облігації цього випуску (серії).
При цьому, якщо термін розміщення випуску (серії) облігацій перевищує один місяць, емітент подає до реєструвального органу звіт про результати розміщення випуску (серії) облігацій кожного місяця протягом усього терміну розміщення випуску (серії) облігацій не пізніше десятого числа наступного місяця, починаючи з дати початку розміщення випуску (серії) облігацій за станом на перше число поточного місяця.
При випуску облігацій у бездокументарній формі звіт про результати розміщення облігацій засвідчується підписом та печаткою депозитарію, з яким емітент уклав договір про обслуговування випуску облігацій, оформив і депонував глобальний сертифікат випуску цінних паперів.
У разі розміщення облігацій у неповному обсязі (порівняно із запланованим) емітент подає до реєструвального органу також оригінал свідоцтва про реєстрацію випуску облігацій.
Реєструвальний орган видає свідоцтво про реєстрацію випуску облігацій на розміщений обсяг випуску та анулює попереднє свідоцтво.
Для скасування реєстрації випуску облігацій та анулювання свідоцтв про реєстрацію випуску облігацій у разі, якщо не було розміщено жодної облігації в терміни, передбачені умовами випуску облігацій, емітент подає до реєструвального органу такі документи:
а) заяву про скасування реєстрації випуску облігацій;
б) довідку, засвідчену емітентом, із зазначенням даних про:
назву емітента;
загальну номінальну вартість облігацій, що пропонувалися для продажу;
кількість облігацій;
форму випуску облігацій (документарна або бездокумен- тарна);
номінальну вартість облігації;
серії та порядкові номери облігацій;
дату початку та припинення продажу облігацій;
в) примірник друкованих видань з публікацією інформації про випуск облігацій та зміни до інформації (у разі їх наявності);
г) оригінал (оригінали) свідоцтва про реєстрацію випуску облігацій;
д) довідку від депозитарію, з яким емітент уклав договір про обслуговування випуску облігацій, оформив і депонував глобальний сертифікат випуску цінних паперів.
Зазначені документи подаються емітентом не пізніше ніж за 15 календарних днів після дати закінчення строку розміщення випуску облігацій.
Не пізніше як за 15 календарних днів з дати закінчення погашення облігацій емітент подає до реєструвального органу для скасування реєстрації випуску облігацій та анулювання свідоцтва про реєстрацію випуску облігацій перелічені документи, а також довідку емітента із зазначенням даних про:
назву емітента;
загальну номінальну вартість облігацій, що пропонувалися для продажу;
кількість облігацій;
форму випуску облігацій (документарна або бездокументарна);
номінальну вартість облігації;
серії та порядкові номери облігацій;
дату початку та припинення продажу облігацій;
умови і термін обігу облігацій;
термін, протягом якого проводилось погашення облігацій і виплата доходу за ними;
загальний обсяг коштів, направлених на погашення облігацій та виплату доходів у терміни, передбачені умовами випуску облігацій.
Скасування реєстрації випуску облігацій здійснюється в термін, що не перевищує 20 календарних днів від дати подання до реєструвального органу зазначених документів.
Після скасування реєстрації випуску облігацій емітенту видається розпорядження про скасування реєстрації випуску облігацій внутрішньої місцевої позики.
Розпорядження про скасування реєстрації випуску облігацій протягом трьох робочих днів від дати видання направляється емітенту і депозитарію, з яким емітент уклав договір про обслуговування випуску облігацій, оформив і депонував глобальний сертифікат випуску цінних паперів.
Реєструвальний орган забезпечує опублікування інформації про скасування реєстрації випуску облігацій в одному із своїх офіційних друкованих видань протягом 15 календарних днів від дати видання розпорядження про скасування реєстрації випуску облігацій.
На підставі розпорядження про скасування реєстрації випуску облігацій вносяться відповідні зміни до Загального реєстру випуску цінних паперів, а також здійснюється анулювання свідоцтв про реєстрацію випуску облігацій.