- •Конспект лекцій по навчальній дисципліні впп 2.21 «фінансовий аналіз»
- •1. Призначення дисципліни «фінансовий аналіз»
- •2. Організаційно-методичні вказівки
- •3. Програма курсу Тема 1. Значення і основа фінансового аналізу
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Тема 3. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •Тема 4. Аналіз майна підприємства
- •Тема 5. Аналіз капіталу підприємства
- •Тема 6. Аналіз фінансової стійкості
- •Тема 7. Аналіз ліквідності балансу
- •Тема 8. Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків
- •Тема 9. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •Тема 10. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •Тема 11. Оцінка потенційного банкрутства
- •Тема 12. Комплексний фінансовий аналіз і узагальнена (рейтингова) оцінка фінансового стану підприємства
- •Тема 1. Значення й основа фінансового аналізу Методичні вказівки до вивчення теми
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу Методичні вказівки до вивчення теми
- •Інформаційні потреби основних користувачів фінансових звітів
- •Характеристика інформаційної бази підприємства за звітом про рух грошових коштів
- •Характеристика інформаційної бази підприємства за звітом про рух власного капіталу
- •Призначення основних компонентів фінансової звітності
- •Тема 3. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •Агрегований (ущільнений) баланс (тис. Грн)
- •Тема 4. Аналіз майна підприємства Методичні вказівки до вивченим тема
- •Тема 5. Аналіз капіталу підприємства
- •Аналіз руху власного капіталу
- •Тема 6. Аналіз фінансової стійкості
- •1. Наявність власних оборотних коштів (Квлок):
- •2. Наявність власного капіталу і довгострокових зобов'язань для формування запасів і витрат - Квлдз (функціонуючий капітал):
- •3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (Кзаг):
- •5.Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами
- •6. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Км):
- •1. Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень (Кпдв).
- •2. Коефіцієнти структури довгострокових джерел фінансування.
- •3. Коефіцієнт забезпеченості по кредитах Кзк (або коефіцієнт покриття відсотків):
- •Тема 7. Аналіз ліквідності балансу
- •Тема 8. Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків
- •Потоки грошових коштів від основної (операційної) діяльності
- •Потоки грошових коштів від інвестиційної діяльності
- •Потоки грошових коштів від фінансової діяльності
- •Структура грошових потоків
- •Оцінка якості управління підприємством
- •1. Коефіцієнт достатності чистого грошового потоку підприємства (кДчгп) у розглянутому періоді (бажано за три роки):
- •Огляд ключових категорій і положень
- •Тема 9. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •Визначення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).
- •Визначення валового прибутку (збитку).
- •Визначення фінансового результату від операційної діяльності.
- •Визначення фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування.
- •Визначення фінансового результату від звичайної діяльності.
- •Визначення чистого прибутку (збитку) за звітний період.
- •Аналіз рівня і динаміки фінансових результатів
- •Факторний аналіз прибутку
- •Зведена таблиця впливу факторів на чистий прибуток звітного періоду
- •Дані про використання прибутку (грн)
- •Розрахунок впливу факторів на розмір відрахувань чистого прибутку
- •Тема 10. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства Методичні вказівки до вивчення теми
- •Огляд ключових категорій і положень
Тема 5. Аналіз капіталу підприємства
Значення і методи аналізу капіталу підприємства. Структура капіталу і фактори, що її визначають. Види фінансування. Аналіз структури капіталу. Аналіз динаміки капіталу. Класифікація, передок розрахунку і методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства.
Аналіз структури і динаміки кредиторської заборгованості. Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства і оптимізація джерел його формування.
Тема 6. Аналіз фінансової стійкості
Значення фінансової стійкості. Внутрішня, загальна і фінансова стійкість. Фактори, що впливають на фінансову стійкість. Абсолютні показники фінансової стійкості: наявність власних оборотних коштів і загальної величини джерел для формування запасів і витрат, їх надлишок або нестача. Чотири типи фінансової стійкості: абсолютна стійкість, нормальна стійкість, нестійкий (передкризовий) фінансовий стан, кризовий фінансовий стан. Відносні показники (коефіцієнти) фінансової стійкості, їх групування.
Тема 7. Аналіз ліквідності балансу
Сутність ліквідності і її значення для оцінки фінансового стану підприємства. Ліквідність балансу. Групування активу балансу за ступенем ліквідності. Групування пасиву балансу за ступенем зростання термінів погашення зобов'язань.
Основні показники ліквідності підприємства: абсолютна і поточна ліквідність, проміжний коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт самофінансування. Розрахунок чистих активів підприємства.
Тема 8. Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків
Поняття грошового потоку і його значення для фінансової діяльності підприємства. Необхідність, мета і завдання використання грошових потоків на підприємстві.
Класифікація вхідних та вихідних грошових потоків у господарській, фінансовій та інвестиційній діяльності підприємства. Прямий та непрямий методи оцінки руху грошових коштів: способи здійснення, їх переваги і недоліки. Основні причини невідповідності величин грошових потоків сумі отриманого прибутку.
Стратегія управління грошовими потоками, методи їх оцінки. Аналіз грошових потоків від основної діяльності. Аналіз грошових потоків від інвестиційної діяльності. Аналіз грошових потоків від фінансової діяльності. Сутність та основні етапи перспективного аналізу грошових потоків. Аналіз забезпеченості підприємства грошовими коштами: моделі Баумоля і Міллера-Орра.
Аналіз грошових потоків із застосуванням системи коефіцієнтів. Ануїтети і дисконтування грошових потоків підприємства. Класифікація ануїтетів. Техніка оцінки майбутньої та поточної вартості ануїтетів постнумерандо і пренумерандо. Поняття чистого грошового потоку.
Тема 9. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
Формування фінансових результатів і завдання аналізу прибутку. Аналіз валового прибутку.
Аналіз рівня і динаміки фінансових результатів. Оцінка якості прибутку. Факторний аналіз валового, операційного, оподатковуваного і чистого прибутку. Аналіз впливу на прибуток окремих факторів, що ґрунтуються на категорії маржинального доходу.
Аналіз розподілу і використання прибутку.
Методи узагальнення результатів фінансового аналізу діяльності підприємства. Поняття прибутковості (рентабельності) підприємства. Економічна характеристика показників рентабельності. Факторний аналіз рентабельності підприємства. Система показників ділової активності підприємства. Аналіз прибутковості цінних паперів.