Потоки грошових коштів від основної (операційної) діяльності

Вхідні потоки:

1. Надходження від покупців за продані товари або надані послуги.

2. Погашення дебіторської заборгованості.

3. Аванси, отримані від покупців.

4. Інші грошові надходження (наприклад, орендна плата).

Вихідні потоки:

1. Виплати постачальникам за товарно-матеріальні цінності.

2. Сплата зарплати робітникам та службовцям.

3.Відрахування в бюджет, пенсійний фонд, на соціальне страхування.

4. Процентні виплати по банківських кредитах.

Потоки грошових коштів від інвестиційної діяльності

Вхідні потоки:

1. Продаж основних засобів.

2. Продаж цінних паперів.

3. Отримані дивіденди, відсотки від довгострокових фінансових вкла­день.

4. Отримання грошей по позиках, наданих іншим компаніям.

Вихідні потоки:

1. Придбання основних засобів.

2. Придбання цінних паперів.

3. Надання грошей іншим компаніям у борг.

Потоки грошових коштів від фінансової діяльності

Вхідні потоки:

1. Отримання банківських кредитів і позик.

2. Надходження від емісії простих і привілейованих акцій.

3. Надходження від випуску облігацій.

4. Цільове фінансування (субсидії, матеріальна допомога і т.д.).

Вихідні потоки:

1. Повернення банківських кредитів і позик.

2. Виплата грошових дивідендів.

3. Погашення векселів, облігацій, заставних зобов'язань.

Аналіз руху коштів дає можливість визначити сальдо грошового потоку в результаті основної, інвестиційної і фінансової діяльності й інших операцій. Основна задача аналізу грошових потоків полягає у виявленні причин не­стачі (надлишку) коштів, визначенні джерел їх надходжень і напрямків вико­ристання.

Прогнозування грошового потоку пов’язане з оцінкою основних факторів: обсяг реалізації, частка виручки за готівку, величина дебіторської і креди­торської заборгованості, величина грошових витрат та ін.

Деякі інвестори і кредитори вважають звіт про рух коштів корисним при оцінці «якості» доходів підприємства. Наприклад, вони покладаються на більш об'єктивну оцінку ефективності, ніж чистий прибуток - на рух коштів від основної діяльності, тобто, чим вищий цей показник, тим вища «якість» доходу.

Існують три найважливіших фінансових показники діяльності будь-якого підприємства:

- виручка від реалізації;

- прибуток;

- потік коштів.

Аналіз руху коштів дає можливість з відомою точністю пояснити розбіжності між величиною грошового потоку і отриманим за цей період прибутком, що зумовлені такими причинами:

- прибуток відображує облікові грошові і не грошові доходи протягом визначеного періоду, що не збігається з реальним надходженням коштів;

- прибуток визначається після здійснення продажу, а не після надход­ження коштів;

- при розрахунку прибутку витрати на виробництво продукції визнача­ються після її реалізації, а не в момент їхньої сплати.

Тобто діє не касовий метод, а метод нарахування.

За станом руху грошових потоків можна судити про якість управління підприємством.

На думку фахівців, якість управління підприємством можна охарактери­зувати як добре в тому випадку, якщо за результатами звітного періоду чис­тий рух коштів у результаті операційної діяльності (ряд.170 ф.3) має додатне значення, у результаті інвестиційної (ряд.300 ф.3) і фінансової (ряд.390 ф.3) - від'ємне. Це означає, що в результаті операційної діяльності, зокрема

Таблиця 8.1