2. Оценка структурной ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1. Наиболее ликвидные активы А1  наиболее срочных обязательств П1;

2. Быстрореализуемые активы А2  краткосрочных кредитов и займов П2;

3. Медленно реализуемые активы А3  долгосрочных кредитов банка и займов П3;

4. Трудно реализуемые активы А4  собственного (акционерного) капитала, находящегося постоянно в распоряжении предприятия П4.

А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А3 – запасы и затраты;

А4 – внеоборотные активы;

П1 – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;

П2 – краткосрочные кредиты банка и займы;

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия.

Далее рассчитывается коэффициент ликвидности баланса по формуле (норматив 1):

Кл.б = (А1+0,3А2+0,5А3) / (П1+0,3П2+0,5П3)

Пример расчета

Баланс ликвидности

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Отклонение актив	Отклонение пассив
А1	114947	214268	П1	925739	1268104	+99321	+342365
А2	186449	109779	П2	257904	---	-76670	-257904
А3	983261	1158176	П3	---	---	+174915	0
А4	2579680	2811030	П4	2680694	3025149	231350	+344455
Баланс	3864337	4293253	Баланс	3864337	4293253	+428916	+428916

По данным, представленным в таблице, видно, что не все условия ликвидности баланса выполняются. В частности, не выполняется первое условие структурной ликвидности баланса. Причем, наиболее ликвидные активы (А1) значительно меньше наиболее срочных обязательств (П1). Главная причина невыполнения первого условия ликвидности – это недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) при значительной кредиторской задолженности, т.е. наиболее срочных обязательств предприятия. Также не выполняется второе условие ликвидности, но только на начало отчетного года. На конец года ситуация меняется за счет погашения краткосрочного кредита. Остальные два условия ликвидности баланса соблюдаются, что в принципе должно благоприятно сказываться на финансовом положении предприятия. Но рассмотрим ситуацию более подробно. Для этого рассчитаем коэффициент ликвидности баланса:

Начало года: Кл.б = 0,66 Конец года: Кл.б = 0,65

Следовательно, баланс данного предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец отчетного года, т.к. значение коэффициента ниже норматива (Кл.б  1). Причем значительных изменений в финансовой ситуации не произошло, не считая погашения краткосрочного кредита. В общем можно предположить, что такое положение не скажется положительно на показателях ликвидности и платежеспособности нашего предприятия.