
- •1. Теор. И орг. – методич. Основы экон. Анализа.
- •Содержание, задачи и принципы афхдп.
- •1.2 Методы и приемы, испол. В экон. Анализе.
- •1.3 Понятие фактор. Анализа. Модел-е взаимосвязей.
- •1.4 Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
- •1.5 Организация аналитической работы на предприятии
- •2. Анализ имущественного положения предприятия и источников его формирования.
- •2.1 Группировка статей в бухгалтерском балансе и их содержание.
- •2.2, 2.3 Общая оценка состава, структуры и динамики активов предприятия.
- •2.4 Чистые активы предприятия – понятие, методики расчета
- •3.1 Абсолютные показатели анализа ликвидности и платежеспособности.
- •3.2 Коэффициентный метод анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •4.1 Оценка достаточности источников финансирования для формирования запасов
- •4.2 Относительные показатели анализа финансовой устойчивости предприятия
- •4.3 Финансовый рычаг и оценка эффекта его применения
- •5.2 Основ методики диагностики неплатежеспос-ти:
- •7.1 Оценка состава, структуры и динамики показателей прибыли предприятия.
- •7.2 Факторный анализ показателей прибыли
- •7.3 Маржинальный анализ – понятие, методы расчета показателей.
- •7.5 Показатели рентабельности и методы их расчета. Факторный анализ показателей рентабельности.
- •8. Основные методики оценки кредитоспособности предприятия.
8. Основные методики оценки кредитоспособности предприятия.
Кредитоспос-ть - наличие у физ или юрид лица предпосылок и возм-тей взять кредит и исполнять в срок принятые на себя обяз-ва, в т.ч. уплату %, за счёт собств ср-в (активов).
Кредитоспос-ть п\п формир-ся в рез-те его экон деят-ти и показ., насколько правильным явл-ся управ-е фин ресурсами, насколько рационально сочетание собств-х и заем-х источников, насколько эффективно используется собственный капитал и какова отдача от производственной деятельности.
Кредитоспособность отражает взаимоотношения предприятия с партнерами, кредиторами, бюджетом, акционерами и др. В конечном счете, она в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве.
Алгоритм оценки кредитоспособности предприятия:
1. Оценка кредитоспособности заемщика с помощью финансовых коэффициентов.
Процедура оценки кредитоспособности заемщика начинается с изучения данных финансовой отчетности. Последняя позволяет получить общую информацию о финансово – хозяйственной ситуации, в которой находится заемщик, и уже на начальном этапе анализа «отсечь» тех претендентов на ссуду, экономические возможности которых указывают на то, что они, скорее всего не смогут выполнить обязательства по возврату кредита.
2. Оценка кредитоспособности заемщика на основе анализа денежного потока
Анализ денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.
Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д.
На практике для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три истекшие года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости – кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности.
Нормативные уровни этого соотношения: I класс – 0,75; II – 0,30; III – 0,25; IV – 0,2; V – 0,2; VI – 0,15.