18. Анализ ликвидности баланса и расчет показателей платежеспособности

Платежеспособность предприятия характеризуется возможностью погашения обязательств предприятия в установленные сроки.

Ликвидность –это скорость превращения имущества предприятия в денежные средства.

Для оценки ликвидности баланса активы группируются по степени их ликвидности:

А1- наиболее ликвидные активы: денежные средства (ДС); краткосрочные финансовые вложения (КФВ).

А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность (КДЗ); прочие оборотные активы (ПОА).

А3 – медленно реализуемые активы: оборотные активы (ОА)

А3=А1-А2

А4 – внеоборотные активы (ВА).

Пассив группируется по степени срочности погашения обязательств:

П1- наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (КЗ).

П2 – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы (КК); прочие краткосрочные обязательства (ПКО); задолженность участникам по выплате доходов (ЗУД).

П3 – долгосрочные обязательства (ДО).

П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы (КиР); доходы будущих периодов (ДБП); резервы предстоящих расходов (РПР).

Баланс является абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1>=П1

А2>=П2

А3<=П3

А4<=П4

Показатели ликвидности и платежеспособности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, определяется на начало и конец года

Кал = (ДС+КФВ) : (КО-ДБП-РПП), норма 0,2-0,25

2. Коэффициент срочной ликвидности, определяется на начало и конец года

Ксл=(ДС+КФВ+КДЗ) : (КО-ДБП-РПП), норма 0,7-0,8

3. Коэффициент текущей ликвидности, определяется на начало и конец года

Ксл=(ДС+КФВ+КДЗ+ЗиЗ+НДС+ПОА) : (КО-ДБП-РПП), норма 2-2,5, нижний предел 1

4. Коэффициент восстановления (утраты платежеспособности)

Если Ктл меньше 2, то определяем коэффициент восстановления платежеспособности (Квп), если Ктл более 2, то поределяем коэффициент утраты платежеспособности(Куп).

Ктл^к +У/Т * (Ктл^к -Ктл^к)

Квп(уп) =

2

У -период восстановления платежеспособности (6 месяце) или утраты платежеспособности (3 месяца);

Т- длительность отчетного периода (12 месяцев).

Если Квп более 1, то в ближайшие 6 месяцев предприятия сможет восстановить свою платежеспособность.

Если Куп более 1, то в ближайшие 3 месяца предприятие сможет сохранить свою платежеспособность.

19. Анализ финансовой устойчивости.

1. Коэффициент финансовой независимости, определяется на начало и конец года

Кфн = (СК+ДБП+РПП) : ИБ, норма 0,6-0,7

2. Коэффициент заемного капитала, определяется на начало и конец года

Кзк =1-Кфн = (ДО+КО-ДБП-РПП) : ИБ, норма 0,3-0,4

3. Коэффициент финансовой зависимости, определяется на начало и конец года

Кфз = (ДО+КО-ДБП-РПП) : (СК+ДБП+РПП), норма не менее 1

4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, определяется на начало и конец года

Коос = СОК (СОС) : ОА = (СК+ДБП+РПП – ВА) : ОА, норма 0,6-0,8

5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами, определяется на начало и конец года

Козс = СОС : (ЗиЗ-НДС-РБП-ПЗ), норма 1 нижний предел 0,6-0,8

Для определения типа финансовой ситуации на предприятие рассчитывают следующие показатели:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств

Фсос, ден.ед. = СК+ДБП+РПП-ВА-(ЗиЗ-НДС)

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

Фсди, ден.ед. = Фсос+ДО

3. Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат

Фови, ден.ед. = Фсди+КК(краткосрочные кредиты и займы)

Типы финансовых ситуаций

1. Абсолютная финансовая устойчивость

Фсос, Фсди, Фови >=0

2. Нормальная финансовая устойчивость

Фсос <0, Фсди, Фови >=0

3. Неустойчивая финансовая ситуация

Фсос, Фсди <0, Фови >=0

4. Кризисная финансовая ситуация

Фсос, Фсди, Фови <0