Расчет и оценка чистых активов организации оао “тд ржд”
тыс. руб.
|
№ п/п |
Показатели |
Условное обозначение |
Код строки показателя бухгалтерского баланса или порядок расчета |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
1 |
Первый способ расчета ЧА=Ар-Пр=(А-ЗУ)-(ДКО-ДБП) |
||||
|
1.1 |
Общая величина активов |
А |
1600 |
25689134 |
25596250 |
|
1.2 |
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал |
ЗУ |
пояснения к балансу по стр.1230 |
- |
- |
|
1.3 |
Активы к расчету |
Ар |
п 1.1-п.1.2 |
25689134 |
25596250 |
|
1.4 |
Общая величина обязательств |
ДКО |
п.1.4.1+п.1.4.2 |
23667577 |
24188122 |
|
1.4.1 |
Долгосрочные обязательства |
ДО |
1400 |
6608949 |
5260184 |
|
1.4.2 |
Краткосрочные обязательства |
КО |
1500 |
17058628 |
18927938 |
|
1.5 |
Доходы будущих периодов |
ДБП |
1530 |
- |
- |
|
1.6 |
Пассивы к расчету |
Пр |
п.1.4-п.1.5 |
23667577 |
24188122 |
|
1.7 |
Чистые активы |
ЧА |
п.1.3-п.1.6 |
2021557 |
1408128 |
|
2 |
Второй способ расчета ЧА=СК-ЗУ+ДБП |
||||
|
2.1 |
Капитал и резервы |
СК |
1300 |
2021557 |
1408128 |
|
2.2 |
Чистые активы |
ЧА |
п.2.1-п.1.2+п.1.5 |
2021557 |
1408128 |
|
3 |
Уставный капитал |
УК |
1310 |
3970 |
1500 |
|
4 |
ЧА>УК (+) или ЧА<УК(-) |
|
п.1.7-п.3 или п.2.2-п.3 |
2017587 |
1406628 |
Рассчитанная стоимость чистых активов на начало и конец отчётного года превышает величину уставного капитала. Это свидетельствует о том, что интересы кредиторов защищены надёжно. Что благоприятным образом влияет на деятельность предприятия. Поскольку превышение ЧА над УК говорит об успешности работы данной организации.
Таблица 8ф
Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния организации оао “тд ржд”
|
№ п/п |
Показатели
|
На конец предыдущего (начало отчетного) года |
На конец отчетного года |
||
|
фактическое значение |
количество баллов |
фактическое значение |
количество баллов |
||
|
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (K4) |
0,14 |
4 |
0,07 |
0 |
|
2 |
Коэффициент срочной ликвидности (K5) |
1,438 |
15 |
1,4 |
15 |
|
3 |
Коэффициент текущей ликвидности (K6) |
1,44 |
0 |
1,4 |
0 |
|
4 |
Коэффициент общей финансовой независимости (K1) |
0,08 |
0 |
0,06 |
0 |
|
5 |
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (K2) |
0,023 |
0 |
0,013 |
0 |
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части запасов (K3) |
16 |
13,5 |
10,8 |
13,5 |
|
7 |
ИТОГО |
X |
32,5 |
X |
28,5 |
Исходя из суммы всех баллов, можно сделать вывод, что в 2015 и в 2016 годах компанию ОАО “ТД РЖД”» можно присвоить к 4 классу. Это организация с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворенная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания так как при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств.
Таблица 9 ф
Оценка потенциального банкротства организации
по распоряжению № 31р
|
№ п/п |
Показатели |
Фактическое значение |
Минимальное нормативное значение |
||
|
на конец предыдущего года |
на конец отчетного года |
||||
|
1 |
Коэффициент текущей ликвидности (К6) – табл. 7ф |
1,44 |
1,4 |
2 |
|
|
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) – табл. 5ф |
0,023 |
0,013 |
0,1 |
|
|
3 |
Коэффициент возможной утраты платежеспособности (Куп) или коэффициент возможного восстановления платежеспособности (Квп)1 |
х |
0,69 |
1,0 |
|
Как видно из таблицы 9 и из предыдущих расчетов, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года меньше минимального нормативного значения. Считается, что это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия и необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.
=
= 0,69
Коэффициент восстановления платежеспособности не дотягивает до минимального значения, это говорит о том, что у компании мало шансов восстановить свою платёжеспособность и фирма является потенциальным банкротом
Оценка вероятности банкротства организации
по модели Э. Альтмана (1983 г.):
Z = 0,717х1 + 0,847х2 + 3,107х3 + 0,42х4 + 0,995х5 =
=
0,717
+
0,847
+
3,107
+
0,42
+ 0,995
Таблица 10 ф
Исходные данные для оценки вероятности банкротства
по модели Э. Альтмана
|
№ п/п |
Показатели |
Код строки показателя отчетности или порядок расчета |
На 31.12.2016 год (в среднем за 2016 год) |
|
1 |
Данные отчетности |
|
|
|
1.1 |
Оборотный капитал (активы), тыс.руб. |
1200 |
24507963 |
|
1.2 |
Краткосрочные обязательства, тыс.руб. |
1500 |
18927938 |
|
1.3 |
Чистый оборотный капитал (активы), тыс.руб. |
п.1.1 – п.1.2 |
5580025 |
|
1.4 |
Общая величина активов. тыс.руб. |
1600 |
25596250 |
|
1.5 |
Нераспределенная прибыль, тыс.руб. |
1370 |
1402658 |
|
1.6 |
Резервный капитал, тыс.руб. |
1360 |
1500 |
|
1.7 |
Накопленная прибыль, тыс.руб. |
п.1.5 + п.1.6 |
1404158 |
|
1.8 |
Прибыль до налогообложения, тыс.руб. |
2300 |
205703 |
|
1.9 |
Проценты к уплате, тыс.руб. |
2330 |
295007 |
|
1.10 |
Прибыль до уплаты налогов и процентов, тыс.руб. |
п.1.8 + п.1.9 |
500710 |
|
1.11 |
Средняя общая величина активов, тыс.руб. |
|
25642692 |
|
1.12 |
Акционерный (уставный) капитал, тыс.руб. |
1310 |
3970 |
|
1.13 |
Долгосрочные обязательства, тыс.руб. |
1400 |
5260184 |
|
1.14 |
Общая величина обязательств, тыс.руб. |
п.1.2 + п.1.13 |
24188122 |
|
1.15 |
Выручка от продаж, тыс.руб. |
2110 |
13911536 |
|
2 |
Расчетные показатели – факторы |
|
|
|
2.1 |
Х1 (доля чистого оборотного капитала в активах) |
|
0,22 |
|
2.2 |
Х2 (доля формирования активов за счет накопленной прибыли) |
|
0,055 |
|
2.3 |
Х3 (коэффициент рентабельности активов, рассчитанный по прибыли до уплаты налогов и процентов) |
|
0,02 |
|
2.4 |
Х4 (коэффициент соотношения акционерного капитала и обязательств) |
|
0,00016 |
|
2.5 |
Х5 (коэффициент оборачиваемости активов) |
|
0,54 |
Таблица 11ф
Расчет вероятности банкротства по модели Э. Альтмана
|
№ п/п |
Порядок расчета |
Значение Z |
|
1 |
0,717*0,22 + 0,847*0,055 + 3,107*0,02 + 0,42*0,00016 + 0,995*0,54 = |
0,8 |
Исходя из расчетов, порядок оценки вероятности банкротства следующий:
Z < 1, 23 - вероятность банкротства очень высокая, т.е. организация фактически является несостоятельной (банкротом);