Зразок плану фінансової санації пат "Запорізький завод важкого кранобудування"

Розділ 1. Загальні положення

Закрите акцiонерне товариство "Запорiзький завод важкого кранобудування" було засновано згiдно з рiшенням Загальних зборiв акцiонерiв вiд 25 березня 1999 р. шляхом перереєстрацiї суб'єкта пiдприємницької дiяльностi - Закритого акцiонерного товариства "Запорiзький енергомеханiчний завод". У 2011 роцi вiдповiдно до вимог законiв України "Про акцiонернi товариства", "Про цiннi папери та фондовий ринок" пiдприємством були здiйсненi дiї по переведенню акцiй у бездокументарну форму iснування. 13.12.2011 року загальними зборами (Протокол № 21 вiд 13.12.2011 року) прийнято рiшення про змiну найменування товариства на Публічне акціонерне товариство "Запорізький завод важкого кранобудування".

Скорочена назва: ПАТ "ЗАПОРІЖКРАН"

Код за ЄДРПОУ: 00110728

Місцезнаходження товариства: 69015, Запорізька область, Ленінський район, вул. Кияшка 16а.

Основна діяльність: 28.11.0 Виробництво будівельних металевих конструкцій, 29.22.1 Виробництво підіймально-транспортного устатковання

Керівник: Тарасов Сергій Олександрович.

Найменування та реквізити банків, які обслуговують товариство:

1. Фiлiя Публiчного акцiонерного товариства "Державний експортно-iмпортний банк України" у м. Запорiжжi, МФО банку 313979, поточний рахунок 2600401754584;

2. ПуАТ "СЕБ Банк" МФО банку 300175, поточний рахунок 260054270700.

Розділ 2. Аналіз фінансового стану товариства

Статутний капiтал товариства складає 6 412 280 грн. та розподiлений на 1 832 080 простих iменних акцiй номiнальною вартiстю 3,50 грн. Свiдоцтво про реєстрацiю випуску акцiй на суму 6 412 280 грн. за № 21/08/1/11 видане 18.01.2012 Запорiзьким територiальним управлiнням Державної комiсiї з цiнних паперiв та фондового ринку України. Статутний капiтал станом на 31 грудня 2011 року сплачено повнiстю.

За 2011 рiк чистий збиток компанiї за даними Звiту про фiнансовi результати складає 6 443 тис. грн.

Фiнансово-майновий стан компанiї (стiйкiсть, ефективнiсть, лiквiднiсть, залежнiсть вiд iнвесторiв та кредиторiв) характеризується показниками платоспроможностi та фiнансової стiйкостi. Коефiцiєнт абсолютної лiквiдностi (вiдображає частину поточних зобов'язань, якi можуть бути перекритi за рахунок грошових коштiв та реалiзацiї короткострокових цiнних паперiв) на кiнець звiтного перiоду складає 0,08 пунктiв, при рекомендованому значеннi вiд 0,25 до 0,50. Тобто, грошових коштiв компанiї на 31.12.2011 недостатньо для негайного погашення поточних зобов'язань. Для здiйснення своєчасних розрахункiв за своїми поточними зобов'язаннями, компанiя має не достатньо коштiв, адже на 1 гривню поточних зобов'язань припадає 0,50 гривень поточних активiв. Аналiз фiнансової стiйкостi компанiї дає змогу зробити висновок про недостатнiй запас мiцностi, що зумовлено низькою абсолютною вартiстю власного капiталу. Значення показника на кiнець року складає 0,06 при рекомендованому вiд 0,25 до 0,5, i свiдчить про те, що у кожнi 100 грн. активiв компанiї вкладено 6 грн. власних коштiв. Коефiцiєнт покриття зобов'язань власним капiталом, що свiдчить про залежнiсть компанiї вiд зовнiшнiх кредиторiв. Тобто коштiв, вкладених у в активи компанiї, недостатньо для фiнансування залучених коштiв.

Товариство розташоване на загальнiй площi земельної дiлянки 24 га. Товариство має будiвлi та споруди, якi використовуються для ведення господарської дiяльностi, загальною площею 100 тис. кв.м. Адреса розташування виробничих потужностей: м. Запорiжжя, вул. Кiяшка, 16-А. Станом на 31.12.2011 р. законсервовано будiвель та споруд загальною площею 30 тис. кв. м. Залишкова вартiсть законсервованих основних засобiв склала 50 000 тис. грн. Загальна ступiнь використання основних засобiв за 2011 р. становить 50%. Ступінь зносу за 2011 р. склала: будiвлi та споруди - 35%, машини та обладнання -65%, транспортнi засоби - 41%, iнструменти, прилади та iнвентар - 19%, iншi основнi засоби - 38%, малоцiннi необоротнi матерiальнi активи - 26%. В 2011 роцi усi основнi засоби використовувались у звичайних умовах дiяльностi товариства. Дiяльнiсть товариства, у т. ч. використання активiв, безпосередньо на екологiчний стан довкiлля не впливає.

На пiдставi проведеного аналiзу можна говорити про незадовiльний фiнансовий стан ПАТ "Запорiзький завод важкого кранобудування".

У результаті проведеного аналізу можна зробити наступні висновки: Згідно з даними фінансових звітів ПАТ "Запорiзький завод важкого кранобудування". більшість показників фінансового стану підприємства значно нижчі або нижчі нормативних. Товариство майже не має власних оборотних коштів. Це не дає можливості задоволення вимог кредиторів, що підтверджується розрахунком ряду показників платоспроможності, ліквідності та ділової активності, які у своєї більшості нижче нормативного значення.

Розділ 3. Аналіз організаційної структури товариства

Вищим органом управлiння емiтента є Загальнi збори товариства. Загальними зборами обираються Наглядова рада та Ревiзiйна комiсiя товариства. Поточне керiвництво пiдприємством здiйснює Правлiння.

В структурi товариства такі структурнi пiдроздiли:

1. Виробничий фонд (складається з основних і допоміжних цехів, обладнаних складських приміщень, а також спеціальних інженерних служб забезпечення), а саме

— ливарний цех;

— ковальський цех;

— механічний цех;

— три механіко-збиральних цехи;

— цех товарів народного споживання;

— інструментальний цех;

— ремонтний цех;

— електроцех;

— котельня;

— транспортний цех;

— будівельний цех.

Складські площі складаються з:

— централізовані складські приміщення (10 складів);

— відкриті заводські площадки (4 шт.);

— цехові склади (14 складів).

На дату оцінки площі використовуються не більше ніж на 55 відсотків.

Обладнання підприємства знаходиться у працездатному стані за винятком окремої кількості, що було розкрадено. Підприємство має унікальне обладнання. Кілька верстатів були виготовлені для виробництва окремих видів продукції підприємства, але через відсутність попиту на цю продукцію не використовуються.

2. Житловий фонд.

3. Будинок культури

4. Об’єкти цивільної оборони.

5.Об’єкти соціальної інфраструктури:

— цілісний майновий комплекс — дитячий оздоровчий табір;

— дитячий садок на 150 місць.

Негативним фактором, який суттєво впливає на виробничу діяльність, є відсутність завантаження цехів основного виробництва у повному обсязі. На підприємстві гостро стояла проблема відсутності робітників, пов’язаних з основним виробництвом, та фахівців технічного профілю, але зараз ця проблема вирішується.

Н асьогодні укладені договори на випуск візків спекательних у кількості 97 штук та екскаваторів у кількості 10 штук, що дає підставу для виконання планових завдань.

Із проведеного аналізу, зроблено висновок, що в процесі роботи підприємства запланованим способом із метою отримання поточного фінансового результату не використовуються наступні матеріальні активи:

— цілісний майновий комплекс — дитячий оздоровчий табір;

— слюсарно-збиральний цех;

— будівля дитячого садку 150 місць;.

— будівля двоповерхова;

— будівля їдальні каркасно-панельна;

— будівля котельної заводу;

— будівля інженерного корпусу;

— склад металевий;

— гараж металевий;

— навіс із металоконструкцій з обшивкою металом;

— навіс з обшивкою стін оцинкованим металом.

Частина приміщень, що не використовується у виробничому процесі, надається в оренду, але будівлі та споруди підприємства розташовані в промисловій частині міста та у глибині території ділянки підприємства, що ускладнює їх використання можливими орендарями та звужує їх можливе коло. Усі приміщення істотно пов’язані з діяльністю підприємства, вони мають невідокремлену територію, спільну охорону, спільні комунікації, тобто є спеціалізованими активами. Такі активи, як правило, не продаються окремо від підприємства, частиною якого вони є.

Крім того, невідповідність приміщень новим технологіям та умовам розміщення новітнього обладнання, вимушене нераціональне використання приміщень внаслідок застарілого планування знижує потужність та ефективність виробництва, що є наслідком його функціонального зносу.

Підприємство забезпечено достатніми виробничими потужностями для виробництва різноманітної продукції. Підприємство має можливість розробляти, впроваджувати до виробництва і виробляти серійну високоліквідну продукцію шляхобудівного напрямку й інших різноманітних напрямків близьких до цієї галузі. Але, для виконання цього необхідно позбавитись зайвих потужностей та площ, а саме тих, що не використовуються у випуску високоліквідного обладнання та товарів, а також зробити технічне переозброєння споруд та обладнання, що будуть приймати участь у прибуткових видах виробництва.

Використовуване обладнання фізично зношене та не відповідає сучасним технологічним вимогам. У зв’язку з недостатністю власних оборотних коштів в аналізований період оновлення основних засобів на підприємстві практично не проводилось.

Розділ 4. Аналіз ринків збуту товарів (робіт, послуг), які випускаються (надаються) товариством

Товариство належить до пiдприємств машинобудiвної галузi, якi здiйснюють виробництво пiдйомно-транспортного устаткування. Особливо перспективними видами продукцiї є: вантажнi вiзки мостових кранiв з повним механiчним та електричним збиранням i тестуванням; металоконструкцiї промислових кранiв великого прольоту i вантажопiдйомностi; вузли портальних кранiв рiзноманiтного призначення. Безпосереднього впливу сезонних змiн на дiяльнiсть товариства не вбачається. Структура продажiв: внутрiшнiй ринок - 13%; експорт - 87%. Значний обсяг продажiв у грошовому еквiвалентi склали наступнi види продукцiї: металоконструкцiї мостових кранiв, вантажнi вiзки мостових кранiв i контейнерних перевантажувачiв, вузли ходових частин кранiв.

У своїй дiяльностi товариство має певнi ризики, якi включають наступнi:

а) полiтичнi i макроекономiчнi ризики - несприятливi змiни податкового навантаження, а саме - зростання податкових платежiв, штрафiв i пенi; полiтична нестабiльнiсть; прискорення iнфляцiї i, як наслiдок, зниження впевненостi споживачiв у майбутньому; зниження темпiв економiчного розвитку країни та свiту в цiлому, i, як наслiдок, погiршення стану окремих галузей виробництва та пiдприємств;

б ) ризики з реалiзацiї кранового обладнання - скорочення виробничих потужностей пiдприємств, а також товарообiгу портiв.

Для зменшення ризикiв товариство вживає заходи щодо забезпечення оптимального балансу мiж цiнами та якiстю продукцiї, що виробляється, розширення кола платоспроможних споживачiв. Методи продажу: укладання угод зi споживачами продукцiї та послуг.

Основними джерелами сировини для виробництва пiдйомно-транспортного устаткування є постачання листового металопрокату та профiлiв, а також обладнання та компонентiв, виготовленних iншими пiдприємствами. Джерела сировини є доступними внаслiдок наявностi значної кiлькостi постачальникiв. Динамiка цiн на сировину значною мiрою визначається загальносвiтовими тенденцiями.

Невеликий асортимент продукції значно впливає на рівень конкурентоспроможність підприємства.

Оскiльки машинобудiвна галузь забезпечує виробництво засобiв виробництва для iнших пiдприємств, то розвиток галузi залежить вiд стану економiки в цiлому. Для того, щоб підприємство було конкурентоспроможним йому необхідно слiдкувати за нововведеннями в галузi та орiєнтуватися на сучаснi технологiї. Основними конкурентами ПАТ "Запорiжкран" на загальнонацiональному ринку є: ТОВ "Днiпропромбудсервiс" (м. Днiпропетровськ), ТОВ "Харкiвський експериментальний завод пiдйомно-транспортного машинобудування" (м. Харкiв), ПРАТ "Зуївський енергомеханiчний завод" (м. Донецьк). Перспективами розвитку товариства є освоєння нових видiв продукцiї, пошук шляхiв збiльшення обсягу виробництва та зниження собiвартостi. Пiдприємство має таких основних вiтчизняних та закордонних постачальникiв сировини: Запорiзький регiональний фiлiал АТ "УГМК", Polarputki (Фiнляндiя), ТОВ "Ферро-ВВ", ТОВ "Витам", BE Group AS (Естонiя), ТОВ "Йотунгард".

Розділ 5. Заходи з реструктуризації товариства

Виходячи з результатів усебічного аналізу виробничо-фінансової діяльності ПАТ "Запорізький завод важкого кранобудування" можна стверджувати, що розробка низки заходів щодо реструктуризації підприємства є вкрай необхідною.

Подолання виробничої, збутової та фінансової кризи можливо тільки в результаті фінансового оздоровлення підприємства, і, насамперед, використання санаційних інструментів за критерієм максимального економічного ефекту для існуючої технологічної та нової організаційної структури.

Виходячи з проаналізованих вище передумов та вимог діючого законодавства пропонується здійснити наступні організаційно-економічні заходи в межах процедури санації:

1 етап: розділення існуючого майна на дві частини. Перша частина, це майно, яке "Запорізький завод важкого кранобудування" залишає у своїй власності. Друга частина, це майно, яке підлягає реалізації.

2 етап: залучення стратегічного інвестора. Внесок інвестора здійснюється в наступному виді:

— частково ремонтні і відбудовні роботи з доведення устаткування й споруд до стану, придатного для їхньої експлуатації;

— частково — у вигляді коштів і інших оборотних активів і інтелектуальної власності.

Взамін інвестор ПАТ "Запорiжкокс"одержує частку акцій в статутному фонді ПАТ "Запоріжький завод важкого кранобудування" в розмірі 20%.

Підприємство планує в 2013 році випускати навісне устаткування та візки спекательні для коксохімічних заводів. Найближчим часом планується освоїти випуск нових видів продукції.

Важливим напрямом виробничої реструктуризації підприємства є перепрофілювання його виробництва. Аналіз показав, що в сучасних умовах господарювання у підприємства не має ринків збуту. Основні споживачі будівельних машин, обладнання, а також різноманітних металевих виробів та інструментів, що вироблялися підприємством, знаходяться на території республік колишнього СРСР. Розпад господарських стосунків призвів до того, що на сучасному етапі місткість ринку збуту продукції підприємства скоротилась до мінімуму. На національному ринку продукція підприємства високого попиту не має. Відсутність ринків збуту продукції призвела до того, що підприємство лише частково використовує свої виробничі потужності.

У зв’язку з цим, необхідна розробка та здійснення заходів щодо перепрофілювання виробництва підприємства, орієнтованого на випуск нової конкурентоспроможної продукції та пошук нових ринків збуту цієї продукції.

Уже в 2013 році планується виробництво нової продукції підприємством, за напрямами: виробництво обладнання для шляхових та землерийних машин, виробництво обладнання для металургійної промисловості.

Перелік продукції, що пропонується виробляти підприємством

— обладнання до екскаваторів;

— навісне навантажувальне обладнання;

— навісне бульдозерне обладнання;

— візки спекательні

—транспортери.

Потенційними споживачами цієї продукції є машинобудівні та ремонтні підприємства України. Основним споживачем транспортерів та візків спекательних стане інвестор ПАТ "Запорiжкокс".

Для випуску нових видів продукції підприємство має відповідну технічну базу, а також нові розробки у цієї галузі.

У перспективі планується освоєння та виробництво нових видів продукції перспективних напрямів, а саме іншого обладнання для металургійної промисловості, нестандартного обладнання та металоконструкцій. Крім того, підприємство планує випуск у перспективі екскаваторів. Одночасно з виробництвом нової продукції планується відмова від виробництва нерентабельних видів продукції підприємства (бульдозери, навантажувачі). Необхідність цього обумовлена відсутністю колишніх ринків збуту, які вважаються традиційними для підприємства, та відсутністю попиту на цю продукцію на національному ринку. Закриття нерентабельних виробництв необхідне для покращення фінансового стану підприємства, підвищення їхньої конкурентоспроможності, підвищення ефективності використання їх виробничих потужностей.

Аналіз показав, що низькі показники платоспроможності обумовлені відсутністю у підприємства ресурсів для погашення зобов’язань у короткостроковому та довгостроковому періоді. Важливим напрямом подолання цієї негативної тенденції є продаж майна та основних засобів підприємства.

Пропонується реалізація майна та основних засобів, що не використовуються у виробничому процесі. Ринкова вартість об’єктів житлового фонду, споруджень та незавершеного будівництва за умови низького попиту є значно нижча, ніж експертна оцінка їх вартості. З метою підвищення вірогідності результату продажу майна пропонується зменшити рівень очікуваного доходу від продажу частки майна на 45%.

Прогнозний обсяг виручки від реалізації майна та основних засобів становить 3 340,0 тис. грн.

Це дозволить підприємству отримати додаткові оборотні кошти. Виручку від реалізації майна планується направити на погашення боргів перед кредиторами підприємства-боржника.

Важливим напрямом оперативної реструктуризації є оптимізація чисельності персоналу. Значне скорочення чисельності працівників у зв’язку з реструктуризацією підприємства-боржника не планується. Звільнення стосуватиметься працівників пенсійного віку. Вихід на заплановані показники виробництва та реалізації продукції підприємства дозволить створити робочі місця. На підприємстві-боржнику гостро стоїть проблема відсутності кваліфікованих робітників, пов’язаних з основним виробництвом, та фахівців технічного профілю. Планується оновлення кадрів працівниками з відповідною технічною освітою.

Одним із заходів проведення фінансової реструктуризації підприємства є погашення (ліквідація) дебіторської заборгованості. З метою зменшення термінів погашення дебіторської заборгованості, необхідно оформити позикові документи за усіма дебіторами. При цьому слід зазначити, що майже всі дебітори являються платоспроможними і мають можливість погасити заборгованість. Ця заборгованість повинна бути погашеною впродовж року, з метою уникнення появи строку позовної давності.

На основі цього є очевидним, що ліквідація дебіторської заборгованості дозволить отримати додаткові джерела грошових коштів і зменшити заборгованість підприємства перед кредиторами. З метою недопущення збільшення дебіторської заборгованості необхідно ввести контроль з боку керуючого санацією за фінансовою діяльністю підприємства.

Бухгалтерія сумісно з юрисконсультом повинна підготувати і заключити обґрунтовані договори з підприємствами — постачальниками й споживачами, що включають взаємовигідні форми розрахунків. Мінімізувати, по можливості, бартерні операції і вексельні розрахунки із споживачами товарів, робіт, послуг, які мали місце, не допускати відправлення продукції клієнтам, які мають непогашені в строк заборгованості за надані послуги.

Іншими заходами відновлення платоспроможності ПАТ "Запорізький завод важкого кранобудування" є передача соціально-культурних об’єктів і житлового фонду до комунальної власності. До основних соціально-культурних об‘єктів ПАТ"Запорізький завод важкого кранобудування" належить табір та будинок культури.

Передача соціально-культурних об’єктів і житлового фонду до комунальної власності дозволить зменшити заборгованість і витрати на обслуговування майна, яке знаходиться на балансі підприємств.

Розділ 6. Прогноз соціально-економічних наслідків реструктуризації

Для погашення кредиторської заборгованості, у тому числі з заробітної плати, соціальних внесків, податків, планується виконання наступних заходів. Протягом першого року процесу реструктуризації будуть отримані кошти від погашення дебіторської заборгованості. Далі запланована реалізація майна, дасть надходження, які дозволять погасити 60% заборгованості.

Сума кредиторської заборгованості, що залишилася — може бути погашена двома шляхами:

1-й варіант: на всю суму заборгованості, що залишилася, кредитори одержують акції ПАТ "Запорізький завод важкого кранобудування".

2-й варіант: у випадку відмови кредиторів в одержанні акцій, частина кредиторської заборгованості, що залишилася, буде погашатися за рахунок чистого прибутку,

Таким чином, запропоновані заходи дозволять за 5 років погасити кредиторську заборгованість підприємства. Слід зазначити, що при цьому основна доля заборгованості (70%) буде погашена у перший рік. У першу чергу планується погашення заборгованості з оплати праці та кредиторської заборгованості перед бюджетом.

Прогнозування грошових потоків на період 2013–2017 рр. відбувалося з урахуванням наступних чинників зростання обсягу прибутку:

— збільшення виручки від реалізації на 15% у 2013 році, 10% у 2014 році, 5% у 2015–2017 рр. У свою чергу, зріст виручки від реалізації відбудеться за умови розширення обсягу виробництва.

— зменшення питомої ваги умовно-постійних витрат (адміністративні, витрати на збут та інші витрати) у собівартості продукції за рахунок росту обсягів виробництва.

Залишок чистого прибутку стратегічного інвестора після повернення частки кредиторської заборгованості у розмірі відповідним до пакету акцій за 5 років становитиме 2500 тис. грн. Ці кошти інвестор може спрямовувати на технічне переоснащення виробництва, дослідження ринку, розробку нових видів перспективної продукції машинобудівного профілю для вітчизняних галузей економіки.

Важливим позитивним наслідком реструктуризації підприємства є отримання соціального ефекту, що буде відображено у підвищенні оплати праці основних та допоміжних робітників, а також адміністративного персоналу. В наслідок фінансового оздоровлення вже в 2013 році планується підвищення середньомісячної заробітної плати працівників на 15%. Зростання оплати праці обумовлено оживленням попиту на продукцію, можливістю виходу на нові ринку збуту, ростом обсягу виробництва продукції та скороченням постійних витрат у валових витратах підприємств.

Підвищення оплати праці працівників виступає важливим мотиваційним фактором. Зростання заробітної плати створює умови щодо зростання привабливості праці на утворених підприємствах. Крім того, підвищення оплати праці на новостворених підприємствах позитивно вплине на платоспроможність населення міста. Очікується, що це позитивно відобразиться на стані економіки міста в цілому.

До реструктуризації на підприємстві ПАТ "Запорізький завод важкого кранобудування" гостро стояла проблема залучення кваліфікованих спеціалістів. Підвищення привабливості умов праці, насамперед, зростання оплати праці, надає можливість очікування притоку висококваліфікованих фахівців у галузі машинобудування, що дозволить укомплектувати вакантні посади на підприємстві. Підвищення рівня кваліфікації кадрів підприємств, у свою чергу, позитивно вплине на якість продукції, що виробляється ними, дозволить підвищити рівень її конкурентоспроможності.

Нормальне функціонування підприємств, утворених у наслідок санації, дозволить збільшити обсяг виплат до бюджетів різних рівнів.

Таким чином, можна зробити висновок, що здійснення санації ПАТ "Запорізький завод важкого кранобудування" згідно запропонованого плану дозволить розрахуватись з усіма боргами підприємства, значно підвищити обсяг виробництва, заробітну плату працівників, зберегти існуючи та створити нові робочі місця, підвищити надходження до Державного бюджету, що суттєво змінить на краще соціально-економічне становище в місті.