Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Тамбовский Государственный Университет им. Г.Р. Державина

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Rassmotrim_imuschestvennoe_sostoyanie_predpriya...docx

Скачиваний:

Добавлен:

01.04.2025

Размер:

146.58 Кб

Скачать

☆

1 / 31 2 3 > Следующая >>>

Рассмотрим имущественное состояние предприятия ОАО «КОМСОМОЛЕЦ» за 2010 год. Построение сравнительного аналитического баланса предприятия за 2010 год показывает (табл. 4), что имущество на конец периода увеличилось на 577301 тыс.руб. Рост имущества предприятия был вызван приростом внеоборотных активов на 20,5% и оборотных активов на 51,3%, что является положительной тенденцией свидетельствующей о росте экономического потенциала предприятия ОАО «КОМСОМОЛЕЦ». В составе внеоборотных активов основной прирост был получен за счет прироста основных средств и долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о расширении материально-технической базы предприятия. В целом прирост по статьям внеоборотных активов привел к уменьшению их удельного веса в имуществе предприятия с 31,7% до 27,0%. Для предприятия такое изменение можно считать негативным, так как не смотря на расширенное воспроизводство основных средств, остатки запасов изготавливаемой продукции растут более высокими темпами.

Рассмотрим изменения, произошедшие в составе оборотных активов ОАО «КОМСОМОЛЕЦ». Темп прироста запасов и затрат составил 79,3%, следовательно предприятию необходимо обратить внимание на политику управления запасами. Негативным моментом является рост дебиторской задолженности почти на 110 млн.руб. – это свидетельствует об ухудшении расчетной дисциплины на предприятии. Остатки денежных средств снизились 6225 тыс. руб и составили на конец года 20213 тыс.руб. данное изменение повлияло на снижение ликвидности и платежеспособности предприятия.

Объем собственного капитала вложенного в функционирование предприятия за анализируемый период увеличился на 29581 тыс. руб., а заемного капитала на 547,7 млн. руб. Собственный капитал полностью увеличился за счет нераспределенной прибыли, следовательно на ОАО «КОМСОМОЛЕЦ» растет объем накопленного капитала, а инвестированная часть наоборот сокращается. Данный факт свидетельствует об эффективности ведения экономической деятельности.

Заемный капитал представлен двумя составляющими: краткосрочными и долгосрочными заемными средствами. Долгосрочные заемные средства образовались за счет долгосрочных кредитов банка и отложенных налоговых обязательств, за анализируемый период их объем увеличился на 11385 тыс.руб. Объем краткосрочных обязательств вырос на 90,3%. Таким образом можно сделать вывод, что предприятие проводит политику увеличения капитала предприятия преимущественно за счет заемных источников финансирования.

Таблица 4
Сравнительный аналитический баланс предприятия за 2010 год
Показатели	Код стр	на начало	на конец	измене-	Темп	Удельный	вес в	имуществе
	форма 1	на начало	на конец	ние (+;-)	прироста	на начало	конец	изменение
1.Имущество предприятия, всего	300	1390590	1967891	577301	41,5	100,0	100,0	0,0
2.Внеоборотные активы	190	441015	531619	90604	20,5	31,7	27,0	-4,7
2.1.нематериальные активы	110	0	705	705		0,0	0,0	0,0
2,2, основные средства	120	354436	457147	102711	29,0	#ДЕЛ/0!	#ДЕЛ/0!	#ДЕЛ/0!
доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
2.3.незавершенное строительство	130	63611	35155	-28456	-44,7	4,6	1,8	-2,8
2.4.долгосрочные фин.вложения	140	15873	20227	4354	27,4	1,1	1,0	-0,1
отложенные налоговые активы	145	6569	5529	-1040	-15,8	41,4	27,3	-14,0
2.5.прочие внеоборотные активы	150	526	12856	12330		0,0	0,7	0,6
3.Оборотные активы	290	949575	1436272	486697	51,3	68,3	73,0	4,7
3.1. запасы	210	546782	980164	433382	79,3	39,3	49,8	10,5
3.2. НДС	220	11114	9012	-2102	-18,9	0,8	0,5	-0,3
3.3.дебитор задолж более года	230	0	0	0		0,0	0,0	0,0
3.4.дебитор задолж менее года	240	270630	380027	109397	40,4	19,5	19,3	-0,2
3.4.краткосрочные фин.вложения	250	94611	46856	-47755		6,8	2,4	-4,4
3.5.денежные средства	260	26438	20213	-6225	-23,5	1,9	1,0	-0,9
3.6.прочие оборотные активы	270	0	0	0		0,0	0,0	0,0

Продолжение таблицы 4

Сравнительный аналитический баланс предприятия за 2010 год

Показатели

Код стр

на начало

на конец

измене-

Темп

Удельный

вес в

имуществе

форма 1

ние (+;-)

прироста

на начало

конец

изменение

1.Источники капитала предприятия

700

1390590

1967891

577301

41,5

100,0

0,0

2.Собственный капитал

490

756863

786444

29581

3,9

54,4

40,0

-14,5

2.1. уставной капитал

410

100038

0,0

7,2

5,1

-2,1

2.2. добавочный капитал

420

59016

0,0

4,2

3,0

-1,2

2.3. резервный капитал

430

25009

0,0

1,8

1,3

-0,5

2.4.нераспр. прибыль

470

572800

602381

29581

5,2

41,2

30,6

-10,6

3. Заемный капитал

590+690

633727

1181447

547720

86,4

45,6

60,0

14,5

3.1.долгосрочные заемные средства

590

39717

51102

11385

28,7

2,9

2,6

-0,3

3.2.краткосрочные заемные средства

690

594010

1130345

536335

90,3

42,7

57,4

14,7

3.2.1.кредиты банков

610

82005

0,0

4,2

3.2.2. кредиторская задолженность

620

588968

1044290

455322

77,3

42,4

53,1

10,7

3.2.3.задолж учредителям по доходам

630

272

300

10,3

0,0

3.2.4.доходы будущих периодов

640

4770

3750

-1020

0,3

0,2

-0,2

3.2.5.резервы предстоящих платежей

650

0,0

3.2.6.прочие краткосрочные пассивы

660

0,0

Таблица

Основное увеличение заемного капитала предприятия вызвано приростом кредиторской задолженности, так же предприятие прибегло к политике пополнения средств за счет краткосрочных кредитов банка. За отчетный период незначительно изменился объем задолженности учредителям, в сумме прирост составил 28 тыс.руб. Изменение в составе источников имущества предприятия привели к структурным сдвигам капитала предприятия. Так доля собственного капитала предприятия снизилась с 54,4% до 40,0%, что свидетельствует о росте финансовой зависимости предприятия, что является негативной тенденцией.

Таким образом, изучение имущественного состояния показало, что экономическая состоятельность предприятия ухудшилась. Структурные изменения свидетельствуют об увеличении медленнореализуемых активов, что оказывает негативное влияние на платежеспособность предприятия.

Важными индикаторами экономической состоятельности являются показатели ликвидности. Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 5, мы видим, что на ОАО «КОМСОМОЛЕЦ» на протяжении диагностируемого периода наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств, особенно на конец 2010 года.

На начало года денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями можно было покрыть 20% своих срочных обязательств, то к концу года уже 6%, следовательно за анализируемый период платежеспособность предприятия ОАО КОМСОМОЛЕЦ ухудшилась. Анализ соотношений показывает, что не выполняется первое условие по абсолютной ликвидности, которое свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов и избытке краткосрочных обязательств. Показатели расчета платежного недостатка по данной группе свидетельствуют о значительной финансовой зависимости, причем на конец года финансовая ситуация стала критической. Уменьшение платежного баланса по четвертой группе активов и пассивов свидетельствует об уменьшении объема собственных оборотных средств на предприятии.

Таблица 5

Аналитическая группировка активов оао «комсомолец» по степени ликвидности и пассивов по степени срочности погашения обязательств

(тыс.руб)

Активы	на начало	на конец	Пассивы	на начало	на конец	А-П
						на начало	на конец
А1	121049	67069	П1	588968	1044290	-467919	-977221
А2	270630	380027	П2	5042	86055	265588	293972
А3	557896	989176	П3	39717	51102	518179	938074

А4	441015	531619	П4	756863	786444	-315848	-254825
Итого	1390590	1967891	Итого	1390590	1967891	0	0

По остальным группам соотношения активов предприятия по степени ликвидности и пассивов по степени срочности погашения обязательств улучшилась. Наблюдается прирост платежного излишка по второй и третьей группам. Недостаточная ликвидность баланса подтверждается данными расчета относительных показателей ликвидности (табл. 6).

Таблица 6

Относительные показатели ликвидности ОАО «КОМСОМОЛЕЦ»

за 2010 год

Показатели	на начало	на конец	Откл	Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,20	0,06	-0,14	0,2-0,3
Коэффициент уточненной ликвидности	0,66	0,40	-0,26	0,7-1,0
Коэффициент текущей ликвидности	1,60	1,27	-0,33	2

Коэффициенты абсолютной, уточненной и текущей ликвидности не соответствуют рекомендуемым нормативам и имеют отрицательную динамику изменения. Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период снизился с 1,6 до 1,27 пунктов, что не позволило предприятию выполнить рекомендуемые нормативы. Данный факт свидетельствует, что оборотные активы предприятия в 1,27 раза превышают краткосрочные обязательства предприятия, следовательно их не достаточно для удовлетворения потребностей платежеспособности в течении года.

Из данных расчета следует, что по степени срочности погашения краткосрочных обязательств предприятие не может выполнить свои обязательства в рекомендуемых объемах, так как, так как коэффициенты абсолютной и промежуточной ликвидности не соответствуют нормативам.

Долговременная экономическая состоятельность предприятия характеризуется набором коэффициентов, отражающих степень подверженности его финансовой политики воздействию со стороны внешних инвесторов, их способность повлиять на долговременные планы предприятия. Ранее было показано, что и кредиторы, и инвесторы склоняют менеджмент к постановке и достижению краткосрочных целей предприятия, а не отдаленных стратегических целей. Поэтому из соображений стратегически финансово устойчивого развития предприятию целесообразно ограничивать заемные средства в своих активах.

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка, но это может привести к потери финансовой независимости.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов принято делить на две части: переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств и постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об ухудшении экономической состоятельности предприятия.

По данным рис. 12 видно, что на начало года внеоборотные активы финансировались за счет долгосрочного заемного капитала на 39717 тыс.руб. и за счет собственных средств на 401298 тыс.руб. Оборотные активы на 355565 тыс. руб были образованы за счет собственного капитала и на 594010 тыс. руб за счет краткосрочных источников финансирования.

Внеоборотные активы Собственный капитал