Группа Всемирного банка
Группа Всемирного банка – многостороннее кредитное учреждение, которое состоит из пяти связанных между собой организаций, входящих в систему ООН, непосредственно взаимодействующих с Международным валютным фондом и имеющих общую цель – оказание финансовой помощи развивающимся странам за счет развитых стран (рис. 12).
Рис. 12. Группа Всемирного банка
Группа Всемирного банка является крупнейшим в мире инвестиционным институтом, на долю которого приходится половина общего годового объема средств, выделяемых всеми международными организациями развивающимся странам. Данная Группа охватывает все 5 институтов. Собственно термин «Всемирный банк» (Мировой банк) относится только к двум из них – Международному банку реконструкции и развития (МБРР) и Международной ассоциации развития (МАР).
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) был основан в 1945 году одновременно с МВФ. В настоящее время членами Банка являются 185 государств, которые обязаны быть членами Фонда.
Цели деятельности МБРР:
содействие реконструкции и развитию стран-членов путем поощрения инвестиций для производственных целей;
поощрение частных иностранных инвестиций, предоставление займов для производственных целей;
содействие долгосрочному сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платежных балансов путем поощрения международных инвестиций в развитие производства в странах-членах.
Основными направлениями деятельности МБРР являются:
предоставление развивающимся странам долгосрочных займов на развитие отраслей производственной сферы, под конкретные проекты;
предоставление займов развивающимся странам на создание в них объектов инфраструктуры, а также развитие образования, здравоохранения, подготовку кадров;
предоставление кредитов развивающимся странам, не способным выплачивать рыночные процентные ставки;
кредитование беднейших стран;
предоставление долгосрочных займов членам Банка, в том числе частным компаниям под гарантии правительства соответствующей страны;
оказание технической помощи развивающимся странам;
подготовка и реализация финансируемых проектов;
проведение исследований по экономической и научно-технической проблематике;
финансирование проектов и деятельности развивающихся стран, связанной с охраной окружающей среды;
сотрудничество на национальном уровне с негосударственными организациями посредством предоставления им средств на финансирование проектов и консультационной помощи;
подготовка кадров по различным программам для развивающихся стран;
предоставление информации о реализуемых проектах в странах-членах, развитии отдельных стран и секторов экономики.
МБРР управляется как акционерное общество. Количество акций у каждой из стран рассчитывается в зависимости от масштабов ее экономики. Крупнейшим акционерами Банка являются: США (16,41%), Япония (7,78%), Германия (4,49%), Великобритания (4,31%), Франция (4,31%). Доля России в объявленном капитале составляет 2,85%.
МБРР возглавляет Совет управляющих, который определяет общую политику Банка, решает вопросы приема новых членов, размера уставного капитала, распределения чистого дохода. В Совете управляющих заседают министры финансов или министры экономики. Оперативное управление Банком осуществляет Директорат, состоящий из 24 директоров-распорядителей, который избирает на пятилетний срок Президента, отвечающего за общее руководство деятельностью Банка. По традиции им становится представитель крупнейшего акционера – США.
Координация деятельности МБРР и МВФ осуществляется в рамках Комитета по развитию, состоящего из 24 членов – министров финансов. Комитет рассматривает такие вопросы, как воздействие политики промышленно развитых стран на экономику развивающихся стран, состояние их задолженности и обеспечение ресурсами, развитие частного бизнеса, борьба с нищетой, а также дает консультации и готовит доклады для Советов управляющих МБРР и МВФ.
Финансовые средства банка имеют три источника: 1) взносы стран-членов; 2) заемные средства; 3) нераспределенная прибыль. Имея высокий кредитный рейтинг, МБРР заимствует на мировом финансовом рынке значительные ресурсы посредством выпуска облигаций. Активы и обязательства деноминированы в основном в долларах США, евро и японской иене.
Выдача кредитов является основным видом услуг, предоставляемых МБРР. К ним относятся долгосрочные и среднесрочные ссуды правительствам входящих в него стран, а также частным организациям под гарантии правительств. Заемщики обязаны выполнять рекомендации Банка и предоставлять ему отчеты об использовании заемных средств. В рекомендациях МБРР приоритет отдается развитию частного сектора экономики и привлечению иностранного капитала в развивающиеся страны. В последние десятилетия в кредитовании Банка все большую роль играют социальные цели, особенно борьба с бедностью, развитие здравоохранения, образования, планирование семьи, охрана окружающей среды.
Россия вступила в МВФ и МБРР в 1992 году. Ее квота в МБРР соответствует квоте в МВФ. В последние годы сотрудничество Всемирного банка и России получило новые импульсы и осуществляется в следующих основных направлениях:
диверсификация экономики в целях обеспечения устойчиво высоких темпов ее развития;
повышение эффективности управления государственным сектором экономики и рост производительности труда;
повышение эффективности деятельности социальных служб и коммунального хозяйства;
повышение роли России в мире в качестве страны-донора.
Международная ассоциация развития (МАР) – специализированное учреждение в системе ООН. МАР создана в 1960 году. В ее состав входят 164 государства, которые группируются на две категории: категория I – экономически более развитые страны (26), категория II – менее развитые страны.
Формально МАР считается независимой от МБРР, так как имеет собственный Устав и финансовую базу, однако фактически является филиалом Банка и представляет собой фонд ресурсов, которым он управляет. Президент МБРР одновременно руководит МАР. Отличие между Банком и Ассоциацией состоит в источниках финансовых средств, применяемых для кредитования, а также в условиях предоставления займов развивающимся странам. Большая часть средств МБРР имеет заемный характер, и они предоставляются развивающимся странам под более низкий процент и с более длительными сроками погашения, чем коммерческие банки. МАР часто выдает развивающимся странам беспроцентные кредиты за счет взносов стран-доноров. Заемщики уплачивают только ежегодное возмещение административных расходов в размере 0,75 % от суммы кредита.
МАР в своей деятельности преследует следующие цели:
предоставление долгосрочных (до 40 лет) займов наиболее бедным развивающимся странам;
оказание содействия экономическому развитию, повышению уровня жизни в наименее развитых странах-членах Ассоциации путем финансирования конкретных проектов, целесообразность которых подтверждается МВФ;
оказание содействия повышению производительности труда в странах с наиболее низкими доходами на душу населения;
Основными направлениями деятельности МАР являются:
кредитование проектов в беднейших и наименее платежеспособных странах в целях их экономического развития;
проведение экспертизы финансируемых проектов для определения эффективности использования финансовой помощи;
оказание содействия странам-членам в проведении экономических реформ; в обеспечении развития в сфере экологии; в борьбе с нищетой.
Международная финансовая корпорация (МФК) основана в 1956 году, ее членами являются 178 государств. Оперативное руководство деятельностью МФК осуществляет Совет управляющих, в который страны-члены назначают своих представителей. Долевой капитал МФК состоит из оплаченных взносов стран-членов. Права голоса при принятии решений распределяются пропорционально долевому участию стран. Совет управляющих делегирует свои полномочия Совету директоров, который состоит из исполнительных директоров МБРР.
Международная финансовая корпорация в своей деятельности преследует следующие цели:
оказание содействия в финансировании частного предпринимательства как основы экономического развития, прежде всего в развивающихся странах;
оказание помощи в управлении предприятиями, созданными с участием как иностранного капитала, так и местных инвестиций;
стимулирование притока частного капитала в производственную сферу;
реализация принципа рентабельности в сотрудничестве с частным сектором.
Основными направлениями деятельности МФК являются:
финансирование предпринимательства в странах-членах путем предоставления займов непосредственно частным компаниям без гарантий правительства;
инвестирование собственных средств в добывающую и обрабатывающую промышленность, сельское хозяйство;
привлечение частных инвестиций для реализации проектов, связанных с развитием инфраструктуры, охраной окружающей среды;
подготовка и оценка проектов производственных объектов, поиск частных инвесторов;
оказание содействия частным предприятиям в овладении современными методами управления производством;
оказание содействия в риск-менеджменте: хеджирование, страхование валютных, фондовых рисков;
объединение инвестиций, привлекаемых из различных источников; предоставление гарантий инвесторам;
сотрудничество с МБРР по вопросам разработки национальных стратегий стран-членов;
консультирование деловых кругов и правительств по вопросам экономического развития;
оказание технической помощи частным предприятиям за счет средств специального Фонда технической помощи;
осуществление информационной деятельности.
Финансовые ресурсы МФК образуются из следующих источников: 1) взносы государств-членов в соответствии с их подпиской на акции Корпорации; 2) отчисления от прибыли, получаемой за счет процентов, финансовых сборов; 3) дивиденды; 4) доходы от продажи акций, депозитов и операций с ценными бумагами; 5) плата за услуги; 6) привлеченные средства в виде займов; 7) дотации и кредиты МБРР.
Самым важным инструментом деятельности МФК являются ссуды. Они составляют почти 77% финансирования, связанного с развитием. Ссуды МФК имеют, как правило, среднесрочный и долгосрочный характер (7–12 лет) и выдаются под фиксированную и плавающую процентную ставку. Большинство займов предоставляется в ведущих мировых валютах. Корпорация выделяет займы для финансирования новых компаний и на расширение уже действующих проектов в развивающихся странах. Кроме того, МФК кредитует банки-посредники, лизинговые компании и другие финансовые учреждения, открывая кредитные линии для последующего кредитования во многих случаях малые и средние предприятия конкретных отраслей.
МФК имеет значительный портфель акций – более 2,7 млрд17 долл., свыше 20% которого связано с целями развития. Портфель акций сформирован из обычных и привилегированных акций с номиналом в валюте страны, в которой произведены инвестиции.
С 2001 года Корпорация стала практиковать выдачу частичных гарантий по обязательствам своих клиентов, чтобы помочь им разнообразить источники финансирования и увеличить срочность обязательств.
Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) создано в 1988 году как филиал Всемирного банка. В настоящее время число его членов достигает 163.
МАИГ преследует следующие цели:
предоставление гарантий на инвестиции, направляемые на производственные цели, преимущественно в развивающихся странах-членах;
страхование и перестрахование от некоммерческих рисков;
содействие в разработке проектов, обеспечение их обоснованности с точки зрения конкретной страны;
оказание технической помощи, стимулирование притока иностранных инвестиций в развивающиеся страны;
сбор и обработка информации, касающейся различных сторон экономического развития, прежде всего развивающихся стран.
Деятельность МАИГ осуществляется в следующих направлениях:
предоставление гарантий от потерь, обусловленных неконвертируемостью местной валюты, экспроприацией собственности в стране пребывания, нарушением контракта стороной страны пребывания;
производство операций по совместному страхованию или перестрахованию инвестиций;
предоставление гарантий международным консорциумам;
оказание содействия развивающимся странам в разработке проектов, их технико-экономическом, финансовом, экологическом обосновании;
оказание содействия развивающимся странам в привлечении прямых иностранных инвестиций.
Высшим органом МАИГ является Совет управляющих. За общую оперативную деятельность Агентства несет ответственность Директорат, состоящий из 20 членов. Обязанности председателя Директората выполняет президент МБРР. Источником финансирования деятельности МАИГ является его основной капитал, который формируется из взносов стран-членов.
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) был создан в 1996 году. Он представляет собой форум для согласования процедур и арбитражных споров по инвестиционным проблемам между иностранными инвесторами и развивающимися странами. Основная задача МЦУИС состоит в стимулировании иностранных инвестиций посредством использования механизмов урегулирования инвестиционных споров. Решение этой задачи способствует созданию атмосферы взаимного доверия между государствами и инвесторами. Центр ведет также исследовательскую работу и публикует материалы по вопросам арбитражного права и законодательства, регулирующего иностранные инвестиции.