Предисловие

В современном мировом хозяйстве валютные отношения занимают особое место и играют особую роль. Они составляют особую систему взаимодействий самых различных субъектов, которая обеспечивает осуществление мирового экономического оборота, динамичное развитие мирового хозяйства.

Валютные отношения представляют собой весьма сложную сферу рыночной экономики. Они складываются как на национальном, так и на мировом уровне, выступают в различных формах, начиная с валютного рынка и валютной системы и кончая валютными операциями, которые охватывают в том числе международное кредитование. Данные операции сопровождаются международными расчетами и валютными рисками. В реальности валютные отношения подвергаются регулирующему воздействию со стороны государства, а также международных валютно-кредитных и финансовых организаций, роль которых в условиях глобализации мирового хозяйства существенно возрастает.

Цель настоящего учебного пособия состоит в том, чтобы помочь будущим специалистам разобраться в сложных механизмах функционирования современных валютных отношений, понять основные тенденции их развития.

Последовательной реализации данной цели подчинена структура пособия, логика изложения материала. В первом разделе рассматриваются общие характеристики валютных отношений, основные формы их функционирования – валютный рынок с его основными параметрами и валютная система. Во втором разделе освещаются вопросы, связанные с осуществлением различных видов валютных операций и международного кредитования. В третьем разделе выясняются особенности валютной политики и валютного регулирования, а также деятельность международных финансовых институтов.

В учебном пособии нашли отражение современные представления о функционировании валютной сферы системы экономических отношений.

Пособие предназначено для студентов, изучающих курс «Международные валютно-кредитные отношения».

Раздел I валютные отношения и их основные формы

Глава 1

Валютные отношения как разновидность денежных отношений. Валютный рынок

1.1. Валюта и валютные отношения

Современная экономика представляет собой сложную многоуровневую систему, функционирование которой как единого целого в значительной мере обеспечивается ее денежной сферой. Особую часть этой сферы составляют валютные отношения.

Валютные отношения являются специфической формой денежных отношений, которая возникает в процессе функционирования валюты в международном обороте товаров, услуг и факторов производства.

Валютные отношения играют роль своеобразного «моста», который связывает денежную систему национальной экономики с мировой валютной системой.

Являясь разновидностью денежных отношений, валютные отношения относятся к разряду производных (вторичных) экономических отношений. Исторически денежные отношения возникли из обмена результатами человеческой деятельности, обусловлены им, были, есть и будут необходимым моментом экономического оборота, имеющего различные формы. Как деньги, став посредником в обмене товарами, придали ему характер купли-продажи, так благодаря валютным отношениям обмен результатами деятельности различных представителей национальных хозяйств превратился в международную торговлю.

Несмотря на вторичный характер, зависимость от состояния мирового экономического оборота, валютные отношения оказывают на него, а вместе с этим и на экономику отдельной страны, существенное обратное воздействие. Особенно оно становится ощутимым в современных условиях, когда существенно усилилась роль интернационального фактора в функционировании национальных хозяйств.

Содержание различных форм валютных отношений определяется базовым для них явлением – валютой. Что такое валюта? Ответ на этот вопрос напрашивается сам собой. Это – деньги. «Деньги» по отношению к «валюте» являются родовым понятием. Непосредственная связь с деньгами подчеркивает природу валюты, ее экономическую сущность. В то же время очевидно, что деньги и валюта – не одно и то же. С экономической точки зрения, чтобы деньги стали валютой, во-первых, они должны обслуживать определенную разновидность экономического оборота – международное движение товаров, услуг, факторов производства. Иначе говоря, «превращение» денег в валюту происходит в сфере международных экономических отношений. Во-вторых, деньги должны обладать способностью обмениваться на другие деньги, т.е. на денежные знаки другой страны. Данный обмен с необходимостью сопровождает функционирование всех форм международных экономических отношений. Благодаря этому модифицируется хорошо известная формула товарного обращения, принимая следующий вид:

Т – Д – Т,

Д ₁ Д_2,

где Д₁ и Д₂ – денежные единицы различных стран.

В обмене денежных знаков различных стран не только обнаруживается их способность быть валютой, но и происходит различение последней на национальную и иностранную валюту. Это различение не лишено условности, так как каждая национальная валюта является одновременно иностранной. Рубль – национальная валюта Российской Федерации, но только относительно денежной единицы любой другой страны, для которой он в то же время является валютой иностранной.

Для национальной денежной единицы иностранная валюта является своеобразным «зеркалом», в котором отражается ее полноценность, весомость, значимость, а в этих характеристиках, в конечном итоге – состояие экономики страны, эффективность ее функционирования. Чем выше уровень развития экономики страны и ее эффективность, тем значимее национальная валюта, выше ее авторитет в мире.

Таким образом, с экономической точки зрения валюта – это денежные знаки, обслуживающие международный экономический оборот и способные обмениваться на денежные знаки других стран.

В обмене валюты одной страны на валюту другой страны находит воплощение простейшая и универсальная форма валютных отношений, которая является непременным участником всех процессов, протекающих в мировом хозяйстве.

Определение содержания понятия «валюта» не ограничивается рассмотрением его экономического смысла. Данное понятие имеет и юридическую (нормативную) интерпретацию, которая дается в Федеральном законе от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (в дальнейшем – Закон). В нем валюта различается на национальную и иностранную. При их определении законодатель исходит из того, что, валюта (как национальная, так и иностранная):

1. выступает в наличном и безналичном видах;

2. в наличном виде имеет форму банкнот и монет главного банковского учреждения страны, обладая значением законного средства платежа на соответствующей территории;

3. в безналичном виде представляет собой средства на счетах в банках.

Валютные отношения как особая, относительно самостоятельная сфера функционирования международной экономики представляют собой результат весьма продолжительной истории. Их отдельные элементы появились еще в античном мире в виде меняльного, а затем и вексельного дела. Заметной вехой в развитии валютных отношений явилось Cредневековье. Становление ряда городов Западной Европы (Лион, Антверпен и др.) как центров международной торговли способствовало значительному расширению расчетов, сопровождавшихся обменом денежными единицами различных стран и применением векселей. Бурное развитие валютные отношения получили в период утверждения капитализма. Углубление международного разделения труда, интенсивное формирование мирового рынка, интернационализация экономической жизни, возникновение системы мирохозяйственных связей во многом предопределили то значение, которое валютные отношения обрели в современной экономике.