6.2. Виды международного кредита

Международный кредит реализует свои функции в рамках международного кредитного рынка, который является сегментом мирового финансового рынка.

Международный кредит – это система рыночных отношений, посредством которых осуществляется аккумулирование и перераспределение кредитных ресурсов между странами в целях обеспечения непрерывности и рентабельности процесса воспроизводства.

Отношение международного кредита к процессам глобализации, определяющим особенности современного этапа функционирования мирового хозяйства, имеет противоречивый характер. С одной стороны, существование международного кредита, основы которого связаны с долговым характером современной экономики, усиливает взаимозависимость национальных хозяйств, выступая в качестве важного фактора глобализации. С другой стороны, интенсивное развитие кредитных отношений в последние десятилетия в мировом хозяйстве стало результатом протекающих в нем глобализационных процессов.

Международный кредитный рынок обладает всеми характеристиками, которые свойственны любому виду рынка при наличии их особых проявлений (табл. 7).

Таблица 7

Характеристики международного кредитного рынка

Характеристика рынка	Характеристика международного кредитного рынка
1. Наличие инструмента купли-продажи	1. Кредитные ресурсы
2. Основная функция	2. Регулирование движения кредитных ресурсов в мировом хозяйстве
3. Участники	3. Кредиторы (банки, международные финансовые организации и др.) и заемщики (дебиторы)
4. Цена	4. Процент, зависящий от соотношения между спросом и предложением на кредитные ресурсы

Почти за два столетия современной истории развития международного кредитного рынка сформировались его специфические черты.

Во-первых, международный кредитный рынок не имеет четких пространственных и временных границ, функционируя непрерывно, с учетом смены часовых поясов.

Во-вторых, институциональная особенность международного кредитного рынка состоит в том, что он, с одной стороны, представляет собой совокупность крупных кредитно-финансовых учреждений – кредиторов, через которые происходит купля-продажа кредитных ресурсов. С другой стороны, отличается ограниченным кругом заемщиков, среди которых транснациональные корпорации, крупные банки, правительства, международные финансовые организации.

В-третьих, функционирование международного кредитного рынка сопровождается обращением мировых денег.

В-четвертых, международный кредитный рынок обладает универсальностью, которая проявляется в разнообразии осуществляемых на нем операций: кредитных, валютных, гарантийных, консалтинговых и др.

В-пятых, международному кредитному рынку свойственны упрощенные стандартизированные процедуры совершения операций с использованием современных компьютерных технологий.

На международном рынке кредит выступает в различных формах, что дает основание для его классификации как особого явления по различным признакам (табл. 8).

Таблица 8

Классификация международного кредита

Классификационный признак	Вид международного кредита
1. Источник получения	1) внутренний; 2) иностранный; 3) смешанный
2. Категория заемщиков	1) государственные и международные организации; 2) предприятия
3. Категория кредиторов	1) частный; 2) правительственный; 3) смешанный; 4) международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций
4. Характер кредитной сделки	1) торговые; 2) финансовые; 3) сложные
5. Вид кредита	1) товарный; 2) денежный (валютный) – банковский; 3) полученный через размещение ценных бумаг
6. Валюта займа	1) в валюте страны-заемщика; 2) в валюте страны-кредитора; 3) в валюте третьей страны

Окончание табл. 7

Классификационный признак	Вид международного кредита
7. Срок кредитования	1) краткосрочные (до 1 года); 2) среднесрочные (от 1–2 до 5–7 лет); 3) долгосрочные (свыше 5–7 лет)
8. Обеспеченность	1) обеспеченные; 2) необеспеченные (бланковые)
9. Назначение	1) экспортные; 2) импортные
10. Техника представления	1) наличный; 2) акцептный; 3) депозитный сертификат

Внутренние кредиты, выделяемые в соответствии с первым критерием классификации, представляются банками-резидентами для финансирования международных торговых и других операций заемщикам-нерезидентам. Если имеет место противоположная картина, кредит считается иностранным. В случае привлечения заемщиком (как правило, крупным) средств банков нескольких стран, и резидентов, и нерезидентов, кредит является смешанным.

Государственные организации как соответствующая категория заемщиков привлекают ссуды на покрытие дефицита платежного баланса, реализацию национальных программ. Международные организации делают заимствования на мировых рынках капиталов посредством размещения ценных бумаг. Предприятия, в том числе банки, являясь традиционными заемщиками на внешних кредитных рынках, обычно привлекают средства для пополнения основного и оборотного капитала.

Сложный характер кредитных сделок обусловливается комплексной природой внешнеэкономических операций, включающих инвестиции, организацию производства, реализацию продукции и т.д. Коммерческий (торговый) кредит может предоставляться в двух видах: 1) как отсрочка платежа экспортеру, оформляемая векселем импортера, акцептованным первоклассным банком, который может учесть вексель в случае необходимости; 2) в виде денежных средств, предоставляемых банками.

Вид кредита тесно связан с характером кредитной сделки. Так, товарный кредит предоставляется экспортером импортеру в виде отсрочки платежа и, наоборот, импортером экспортеру в виде авансовых сумм, перечисленных за еще не отгруженные товары. Валютный кредит является по своей природе банковским.

Выбор валюты займа обусловливается потребностями заемщика, валютно-финансовыми условиями контракта, особенностями валют стран, которые представляют контрагенты по сделке. Если эти валюты относятся к категории слабых, кредит предоставляется в валюте третьей страны, как правило, в одной из мировых (сильных) валют.

Сроки предоставления кредитов зависят от конкретных целей, которые преследует заемщик. Кредиты на пополнение оборотных средств имеют обычно краткосрочный характер, а на развитие основных средств – долгосрочный.

Обеспеченные международные кредиты отличаются тем, что они защищаются от кредитных, валютных и других рисков, их возврат гарантируется двумя видами обеспечения – финансово-товарного и юридического. Финансово-товарное обеспечение осуществляется следующими способами:

• гибкой структурой платежей в погашение кредита;

• долгосрочными и гарантированными поставками товаров по фиксированным ценам;

• выставлением платежной контргарантии заемщика;

• залогом товарно-материальных ценностей;

• залогом ценных бумаг и других обязательств (облигаций, акций, акцептованных векселей, коммерческих акцептов, складских свидетельств, закладных на недвижимость, депозитных сертификатов, банковских сберегательных книжек, коносаментов, сохранных расписок, дебиторской задолженности и т.д.);

• залогом прав по договорам аренды с инофирмами – арендаторами недвижимости;

• системой специальных резервных счетов;

• получением рефинансирования за счет кредитов банка-поставщика в размере 100% кредита, предоставленного банком клиенту;

• увеличением в стоимости контракта доли авансовых и других наличных платежей;

• правом кредитора на досрочное принудительное погашение кредита, его переуступка;

• валютными оговорками, валютными сделками, лимитированием кредита;

• фиксацией предельной даты начала погашения кредита;

• обязательным страхованием с переуступкой страховых полисов банку-кредитору (гаранту);

• блокированием счета заемщика в национальной валюте с правом обращения выручки от ее обмена на иностранную валюту на погашение предоставленного кредита.

К юридическому обеспечению кредита относится следующее:

• экспортные (импортные) лицензии (квоты);

• лицензия на привлечение (предоставление) кредита;

• лицензия на открытие счета за границей;

• юридическая экспертиза технико-экономического обоснования кредита.

В международной практике в качестве обеспечения кредитов широкое распространение получили государственные гарантии и гарантии первоклассных банков.