1 Финансовое состояние: понятие, предмет изучения, критерии оценки
2 Значение, задачи и источники анализа финансового состояния
Таблица 2.1 - Области применения показателей бухгалтерской отчетности в ходе анализа финансового состояния
Источник информации |
Область применения |
Бухгалтерский баланс |
На всех этапах анализа финансового состояния |
Отчет о прибылях и убытках |
1. Изучение и оценка деловой активности 2. Выявление возможностей пополнения собственного капитала за счет устранения потерь прибыли на этапе её формирования и текущего использования |
Отчет об изменениях капитала |
Изучение движения отдельных слагаемых собственного капитала |
Отчет о движении денежных средств |
1. Изучение и оценка платежеспособности организации; 2. Выявление причин неплатежеспособности организации |
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках |
1. Изучение и оценка состава и структуры отдельных элементов внеоборотных активов 2. Расчет среднегодовой стоимости основных средств в оценке по первоначальной (восстановительной) стоимости 3. Изучение и оценка состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности 4. Изучение и оценка динамики затрат от обычной деятельности в разрезе основных элементов в ходе выявления внутренних резервов увеличения прибыли от основной деятельности за счет относительной экономии затрат |
Пояснительная записка |
Изучение основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния коммерческой организации, причин их изменения |
Корректировка валюты баланса
3 Стандартные методы анализа финансовой отчетности
Таблица 3.1 — Стандартные методы анализа финансовой отчетности
Название метода |
Содержание |
Прием, лежащий в основе метода |
Используемые показатели |
1. Горизонтальный анализ |
Сопоставление абсолютных показателей бухгалтерской отчетности |
Сравнение |
Абсолютное отклонение от заданной базы за анализируемый период |
2. Вертикальный анализ |
Отображение структуры обобщающего финансового показателя |
Относительные величины структуры |
Удельный вес, доля целого числа |
3. Трендовый анализ |
Определение тенденции изменения показателей в динамике |
Относительные величины динамики |
Цепные, базисные и средние темпы роста и прироста |
4. Коэффициентный анализ |
Соотношение абсолютных показателей бухгалтерской отчетности |
Относительные величины интенсивности и структуры |
Коэффициенты |
5. Факторный анализ
5.1. Прямой факторный анализ
5.2 Обратный факторный анализ |
5.1. Изучение влияние факторов на изменение результативного показателя
5.2. Расчет интегрального показателя на базе частных |
5.1. Цепных подстановок, абсолютных разниц, относительных разниц, абсолютных разниц с использованием процентных чисел, дифференциально-интегральных исчислений, долевого участия и т. д.
5.2. Сумм, средней арифметической простой, коэффициентов, средней геометрической, расстояний и т. д. |
5.1. Величина влияния факторов
5.2. Интегральный показатель |
6. Сравнительный анализ |
Выявление возможностей улучшения деятельности за счет изучения передового опыта |
Сравнение, абсолютные разницы, относительные величины интенсивности |
Внутренние резервы улучшения деятельности |
4 Анализ динамики, состава и структуры финансовых ресурсов
Финансовые
ресурсы
представлены
в пассиве бухгалтерского баланса.
Основные
признаки группировки:
-
юридическая принадлежность (собственные,
заемные); -
срок использования в процессе
финансирования имущества
(перманентный
капитал, краткосрочные обязательства). Перманентный
капитал включает
собственный
капитал и долгосрочные обязательства.
Принцип
расположения финансовых ресурсов
в
пассиве бухгалтерского баланса –
уменьшение
степени их изымаемости.
Финансовые ресурсы – источники
формирования имущества (стр. 1700+стр.1220)
Собственный
капитал (стр.
1300+1530)
Заемный
капитал (стр.
1400+ (1500-1530-1220))
Перманентный
капитал (стр.
1300+1530+1400)
Краткосрочные
обязательства (стр.
1500-1530-1220)
Рисунок 4.1 — Состав финансовых ресурсов по юридической принадлежности и срокам использования
Таблица 4.1 — Анализ динамики, состава и структуры финансовых ресурсов коммерческой организации
Виды финансовых ресурсов |
На конец года |
Отклонение базисное (+;-) |
Темп изменения (базисный), % |
|||||||
Предшествующего предыдущему |
Предыдущего |
Отчетного |
По сумме, тыс. руб. |
По уд. весу, % |
||||||
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
|||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7[5-1] |
8 [6-2] |
9[5/1]* 100 |
|
|
|
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Перманентный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Критерии положительной оценки динамики финансовых ресурсов:
1. Более интенсивный рост (менее интенсивное снижение) основных оценочных показателей (выручки от продаж, чистой прибыли) по сравнению с темпом изменения финансовых ресурсов;
2. Преимущественный рост собственного капитала в случаях, когда не срабатывает эффект финансового рычага (ЭФР).
Сущность ЭФР
заключается в приросте рентабельности
собственного капитала
при
увеличении
плеча финансового рычага (ЗК/СК) при
положительном
дифференциале
(Рэ-СПСК).
ЭФР= (1-СН) *
(Рэ-СПСК) * ЗК/СК,
Рэ=(ПДН+РК)/Аср.
где СН – ставка
налога на прибыль; Рэ – экономическая
рентабельность; СПСК –
средняя процентная
ставка за пользование кредитными
ресурсами; ЗК – средняя
величина заемного
капитала; СК- средняя величина собственного
капитала,
ПДН — прибыль до
налогообложения, РК — расходы по
кредиту, Аср. - средняя
величина
активов.
Критерии
положительной оценки структуры финансовых
ресурсов по юридической принадлежности:
преобладание
собственных источников в общей величине
финансовых ресурсов (
50
%).
Критерии положительной оценки структуры финансовых ресурсов по срокам использования: более высокое значение удельного веса перманентного капитала при развитии материально-технической базы хозяйствующего субъекта по сравнению со значением удельного веса собственного капитала за счет привлечения долгосрочных обязательств.
4.3 Изучение и оценка состава и структуры собственного капитала
по источникам образования и направлениям использования