8 Анализ ликвидности коммерческой организации
Ликвидности
актива –
способность
трансформироваться
в
денежные средства
Степень
ликвидности актива –
время,
необходимое для
трансформации
в денежные средства
Ликвидность
организации –
наличие у нее оборотных средств в
размере, теоретически
достаточном для погашения краткосрочных
обязательств
независимо от сроков платежей,
предусмотренных
договорами
8.1 Анализ ликвидности баланса
Таблица 8.1 — Анализ ликвидности баланса по коммерческой организации за один год
АКТИВ |
На начало периода |
На конец периода |
ПАССИВ |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек (+), недостаток (-) |
|
На начало периода |
На конец периода |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 [2-5] |
8 [3-6] |
А1.Наиболее ликвидные активы (стр.1250+ стр.1240) |
|
|
П1.Наиболее срочные обязательства (стр. 1520-1220) |
|
|
|
|
А2.Быстро- реализуемые активы (стр.5510+5530+ стр.1260) |
|
|
П2. Краткосрочные пассивы (стр.1510+ стр.1550) |
|
|
|
|
А3.Медленно- реализуемые активы (стр.1210) |
|
|
П3.Долгосрочные пассивы (стр. 1400) |
|
|
|
|
А4.Трудно-реализуемые активы (стр. 1100 + 5501 +5521) |
|
|
П4.Постоянные пассивы (стр.1300+ стр.1530) |
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
БАЛАНС |
|
|
х |
х |
Критерии абослютной ликвидности баланса:
А1 П1
А2 П2
A3 П3
А4 < П4 .
При невыполнении одного из первых трех неравенств ликвидность баланса отличается от абсолютной, и для формирования оценки уровня ликвидности необходимы дополнительные расчеты коэффициентов ликвидности. Выполнение последнего неравенства (превышение собственных источников над внеоборотными активами) является необходимым условием поддержания минимального уровня финансовой устойчивости.
8.2 Расчет финансовых коэффициентов ликвидности
Таблица 8.2 — Финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности организации
Коэффициент |
Экономическая интерпретация |
Методика расчета |
Оптимальное значение |
1 |
3 |
3 |
4 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
Характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса, показывая, какая часть краткосрочных обязательств могла быть погашена на эту дату за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т. е. немедленно |
Отношение наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – к краткосрочным обязательствам:
Кал
=
|
Оптимальный интервал: 0,1-0,2
|
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (Ккл) |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов |
Отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:
Ккл
=
|
Оптимальный интервал: -для промышленных предприятий и организаций оптовой торговли: 0,7-1,0, - для организаций розничной торговли: 0,1-0,2 |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (коэффициент покрытия) |
Показывает, сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов. Иными словами, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства |
Отношение всех оборотных (текущих) активов к обязательствам краткосрочного характера:
Ктл=
|
Допустимый интервал: 1,0-2,0, Оптимальный интервал: 1,5-2,0
|
=
=
=
Таблица 8.3 — Анализ динамики ликвидности коммерческой организации
Показатели |
На конец года |
Отклонение базисное (+;-) |
Темп изменения, % |
||||||
Предшествующего предыдущему |
Предыдущего |
Отчетного |
|||||||
А |
1 |
2 |
3 |
4[3-1] |
5[3/1]* 100 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Критерии положительной оценки динамики показателей ликвидности организации: рост значений всех коэффициентов ликвидности, особенно текущей, в рамках их оптимальных значений.