Инвестиционная деятельность институтов континентальной банковской системы

А) Банковские кредитные организации

Банк развития -

Цель банков развития -

Банки развития являются инструментом реализации экономической политики правительства.

Банк развития -

Банки развития бывают разного уровня:

1.

Islamic Development Bank; Indastrial Finance Corp. of Thailand

2.

European Investment Bank, Asian Development Bank

3.

World Bank, МБРР

Отрасли, которые банки развития не финансируют:

1.

2.

3.

4.

5.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ (МБРР)

- это головной институт в составе группы Всемирного банка ООН, в которую, помимо него, входят Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).

МБРР был учрежден в рамках Бреттонвудских соглашений в июле 1944 (одновременно с Международным валютным фондом), а действовать через два года, в июле 1946.

К моменту образования МБРР его членами были 38 государств. В настоящее время их порядка 200, т.е. практически все страны мира. Это дает ему полное основание, вместе с филиалами, называться Всемирным банком.

Необходимым для членства в МБРР условием является вступление в МВФ, т.к. члены Банка обязуются проводить валютно-финансовую политику в соответствии с уставом МВФ. Члены МБРР - это его акционеры, имеющие определенный пай в уставном капитале и соответственно этому - некоторое количество голосов в органах банка.

Кредиты и кредитная политика. МБРР аккумулирует существенные средства мирового рынка капиталов и предоставляет их государствам с ограниченным доступом к этому рынку (непосредственно правительствам либо под их гарантию).

Современная деятельность МБРР строится в рамках следующих программ

- борьба с бедностью и экономическое управление, социальное развитие и экология, финансы, частный сектор, инфраструктура, развитие человеческого потенциала.

Активно используется практика совместного финансирования (с официальными и частными институтами), когда кредит МБРР покрывает только 30-50% общей стоимости объектов (в основном валютные расходы). Тем самым стимулируется инвестиционный процесс в стране-заемщике. Кредиты предоставляются на срок 12-20 лет, условия кредитования пересматриваются два раза в год.

МБРР ныне финансирует в основном «структурную адаптацию», оказывая финансовую поддержку экономическим реформам. Кредиты предоставляются в основном под программы.

Российская Федерация и МБРР. Россия стала членом МБРР в 1992 г. За эти 15 лет произошла эволюция заимствований от полномасштабного финансирования программы социально-экономических реформ к поддержке точечных проектов.

ЕВРОПЕЙСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ (ЕБРР) - международное финансовое учреждение, созданное в 1991 г. для финансовой поддержки проектов содействия странам Центральной и Восточной Европы в их переходе к рыночной экономике. Членами Банка могут быть европейские и неевропейские страны – члены Международного валютного фонда (МВФ).

Количество государств-членов - 61 (среди которых РФ и страны ближнего зарубежья), а также две международные организации: Европейский союз (ЕС) и Европейский инвестиционный банк.ЕБРР действует одновременно и как деловой, и как инвестиционный банк, приобретает акции участия, даёт гарантии кредитов и подписки на облигации и акции, участвует в совместных операциях с другими частными и государственными финансовыми учреждениями.

Не менее 60% его обязательств связаны с финансированием частного сектора. Наибольшим интересом пользуются проекты энергетического комплекса.

Не финансируются игровой бизнес, производство табачных изделий, крепких (с содержимым алкоголя >15%) напитков, оружия и воинского снаряжение, а также товаров или деятельность, внесенная в Природоохранный список ЕБРР.

ЕБРР предоставляет займы по рыночным ставкам (ЫВОК) с добавлением кредитной маржи. Срок финансирования: от 3 до 10 лет для предприятий и 15 лет для проектов развития инфраструктуры. По приблизительным подсчётам при поддержке ЕБРР на сегодняшний день уже реализовано около 800 проектов общей стоимостью 20 млрд. евро. В свою очередь, прибыль Европейского банка реконструкции и развития после формирования резервов в I полугодии 2005 года выросла по сравнению с тем же периодом прошлого года в 2,85 раза - до 542 млн. евро с 190 млн. евро.

АЗИАТСКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ - региональный межгосударственный банк по долгосрочному кредитованию проектов развития в странах Азии и Тихоокеанского бассейна. Основан в 1965 году. Штаб-квартира находится в Маниле (Филиппины). Банк создан по инициативе ООН для помощи странам азиатско-тихоокеанского региона — прежде всего, для борьбы с бедностью.

Претендовать на заёмные средства от АБР могут как правительства стран-участниц, так и юридические лица. Средняя сумма одного кредита составляет 15млн. долларов, более крупные кредиты (до 30 млн. долларов) банк предоставляет довольно редко.

Приоритетные сферы вложений - транспорт и связь, промышленность, энергетика, сельское хозяйство, финансовый сектор.

Кредиты выдаются из двух фондов: обычного и специального фонда азиатского развития.

Обычный предназначен для кредитования на коммерческих условиях, то есть по рыночной процентной ставке и на более короткий срок, обычно 15-25 лет.

Специальный фонд для долгосрочного кредитования бедных стран по льготной ставке (1- 3%) на срок от 25 до 40 лет (примерно 1/3 всех кредитов). Льготный период для кредитов из обычного фонда составляет 3-5 лет, а из специального фонда - как правило, 10 лет.

Другими инструментами АБР в оказании помощи своим странам-членам, помимо

кредитов, являются техническое содействие, гарантии и покупка акций.

В 2006 году банк принял решение ввести общеазиатскую валютную единицу «акю», которая будет отражать котировки акций денежных единиц 13 стран региона, и, возможно, превратится со временем в азиатский аналог евро.

В России в 2000-е активно обсуждается вопрос о членстве в АБР, что считается важным для расширения сотрудничества России со странами АТЭС и для развития национальной инфраструктуры. Для этого шага нет принципиальных препятствий, он тормозится лишь общей слабостью экономических связей России с азиатскими странами. В настоящее время Россия участвует в деятельности АБР как наблюдатель.

Межамериканский банк развития - МаБР начал свою деятельность в 1960 г., место нахождения г. Вашингтон. Членами Банка являются 46 стран, из которых 18 вне-региональных (Англия, ФРГ, Япония, Франция и др.). Ресурсы Банка состоят из уставного капитала, равного 81 млрд. долл. (оплачено 3,8 млрд. долл.) и Фонда специальных операций (9,7 млрд. долл.).

При Банке функционируют 2 автономных специализированных учреждения, предоставляющих наиболее бедным странам континента льготные кредиты и безвозмездные ассигнования:

- Межамериканская инвестиционная корпорация, созданная в 1988 г. 34 странами с капиталом 200 млн. долл. для поддержки малого и среднего частного предпринимательства;

- Многосторонний инвестиционный фонд, созданный в 1993 г. 24 странами с капиталом 1,3 млрд. долл. для оказания помощи в проведении экономических реформ и развития частного бизнеса.

Дополняют ресурсы Банка 36 доверительных фондов созданных рядом нерегиональных стран (Японией, Англией, Италией и др.) для осуществления специальных программ и переданных в управление Банка.

МаБР привлекает заемные средства путем размещения облигаций на международных финансовых рынках, прежде всего в США.

Африканский банк развития - АфБР создан в 1963 г., находится в Абиджане (Кот-д'Ивуар, бывший Берег Слоновой Кости). В состав Банка входят 25 африканских и 25 стран Америки, Западной Европы и Азии. Капитал Банка равен 1,6 млрд. расчетных единиц (около 2 млрд. долл.).

Для пополнения ресурсов АфБР регулярно выпускает облигационные займы, размещаемые в развитых странах. Правительства ряда экономически развитых стран предоставляют Банку безвозвратные субсидии на финансирование отдельных программ. За счет средств неафриканских стран при АфБР в 1972 г. создан Африканский фонд развития и в 1976 г. — Нигерийский доверительный фонд, предоставляющие льготные кредиты и субсидии наиболее бедным странам этого континента.

Специализированные кредитные институты (СКИ)

Опыт стран континентальной банковской системы (Италия, Франция, Германия) показал необходимость создания и развития, в т.ч. правительственным директивным способом, банков с отраслевой специализацией – сельскохозяйственных, ипотечных, строительных, сберегательных.

Классификация (специализация) банков

функциональная

отраслевая

клиентская

региональная

Специализированные кредитные институты

В дореволюционной России

Ресурсная база СКИ формируется

Механизм политического финансирования -

Основные функции СКИ:

1.

2.

3.

Важно!

Германия.

"Industriekreditbank AG - Deutsche Industriebank" занимается выдачей долгосрочных кредитов предприятиям, финансовое состояние которых не позволяет привлекать средства за счет эмиссии акций;

"Kreditanstalt fur Wiederaufbau" (Банк восстановления) - его деятельность связана с поддержкой кризисных отраслей экономики и кредитованием экспорта.

При оказании поддержки среднему предпринимательскому слою, реализации мер по охране окружающей среды или содействию инновациям важные задачи выполняют Кредитное ведомство по восстановлению экономики (Kreditanstalt fur Wiederaufbau, KfW) и специализированные банки, в том числе Deutschen Ausgleichsbank (Dta-Bank). Программу поддержки среднего предпринимательства специализированные банки реализуют за счет собственных средств, и потому это не создает дополнительного бремени для государственного бюджета.

В общем, сфера деятельности специализированных банков охватывает поддержку немецкой экономики (за счет предоставления инвестиционных кредитов, финансирования долей участия одних фирм и предприятий в капитале других, долгосрочного финансирования экспорта и реализации тех или иных проектов), а также оказание помощи развивающимся странам.

Применительно к среднему слою предпринимателей финансирование инвестиционной деятельности во многом обеспечивается за счет привлечения капитала извне. Кредиты проходят через банки и сберегательные кассы и попадают в русло общего финансирования.

В 1990 году свою деятельность начал Почтовый банк в качестве специализированного банка расчетов и сделок по вкладам. Почтовый банк представляет собой публично-правовое учреждение, имущество которого принадлежит Федерации. Почтовый банк имеет в своем распоряжении свыше 20 000 отделений по всей Германии.

Около 20 кредитных учреждений из группы специальных банков имеют организационно-правовую форму торговых товариществ. Например, АКА Аусфуркредит-ГмбХ и кредитное учреждение по восстановлению (KFW) финансируют в основном экспорт в развивающиеся страны, а кредитное учреждение по восстановлению предоставляет кредиты для капиталовложений в экономически слабые регионы Германии. Другие кредитные учреждения оказывают поддержку государственным программам по развитию промышленности, финансируют социальное жилищное строительство, небольшие и средние предприятия, сельское хозяйство.

Б) Небанковские кредитные организации

Кредитные потребительский кооператив (КПК) –

ФЗ №117-ФЗ «О кредитных потребительских кооперативов граждан» от 7.09.2001 года

КПК могут создаваться по признаку

Число членов КПК

Членами КПК

Наименование КПК

КПК

Основной принцип работы

Руководящие органы КПК:

1.

2.

3.

4.

5.

Основные принципы работы КПК:

1.

2.

3.

4.

5.

Обязанности членов КПК:

1.

2.

3.

4.

5.

Механизм работы КПК граждан

КПК не является банковской организацией, потому что:

1.

2.

3.

Причины привлекательности КПК для пайщиков:

1.

2.

3.

В Кемеровской области работают более 50 КПК. 22 из них (с общим количеством пайщиков больше 53 тысяч человек) входят в состав Ассоциации КПК Кузбасса, которая несет ответственность за их деятельность и следит за их работой.

Развитие кредитных потребительских кооперативов в Кузбассе с 1999 года проходило при неизменной поддержке и под контролем администрации области, при содействии Международного движения Дэжарден (Канада) и Ассоциации кредитных союзов.

В Кемеровской области имеются крупнейшие кредитные союзы: Юргинский машиностроитель (2-е место в России, численность - 2590), Единство (Юрга, 3-е место, численность - 1416).