- •Примеры
- •1) Определите основные показатели длительности ценных бумаг (см. Таблицу).
- •6) Определите ставку помещения при неравномерных периодических выплатах по купонам – нестандартный последний период купонных выплат:
- •9) Определите годовую ставку помещения для ценных бумаг, выплаты по которым производятся в момент погашения:
- •10) Определите курс покупки ценных бумаг, если купонный доход выплачивается в момент погашения вместе с выкупной ценой:
- •11) Определите накопленный доход по ценным бумагам, получаемый в момент выкупа:
- •12) Сравните варианты вложений денежных средств в приобретение бескупонных облигаций по годовой ставке дополнительного дохода:
- •13) Рассчитайте номиналы выдаваемых векселей:
- •14) Определите сумму покупки векселей:
Примеры
1) Определите основные показатели длительности ценных бумаг (см. Таблицу).
С помощью технологии Диспетчер сценариев измените периодичность выплат, принятый базис, дату_соглашения и повторите расчёт показателей длительности для ценных бумаг, представьте результат в виде таблицы сценариев.
Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Периодичность базис |
1 вариант 1.07.96 31.12.97 4 1 |
2 вариант 1.07.96 31.12.97 2 1 |
3 вариант 1.08.96 1.02.98 2 1 |
ДНЕЙКУПОН ЧИСЛКУПОН ДАТАКУПОНДО ДНЕЙКУПОНДО ДАТАКУПОНПОСЛЕ ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ |
|
|
|
2)
Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Ставка Цена Погашение Частота Базис |
1 вариант 1.07.96 31.12.97 12% 79.123 100 1 1 |
2 вариант 1.07.96 31.12.97 11% 77.345 100 1 1 |
3 вариант 1.08.96 1.02.98 5% 64.456 100 1 1 |
ДОХОД |
|
|
|
Определите годовую ставку помещения для ценных бумаг.
3) Определите курс покупки ценных бумаг:
Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Ставка Доход Погашение Частота базис |
1 вариант 1.07.96 31.12.97 12% 17.12% 100 1 1 |
2 вариант 1.07.96 31.12.97 11% 15.34% 100 1 1 |
3 вариант 1.08.96 1.02.98 5% 14.45% 100 1 1 |
ЦЕНА |
|
|
|
4) Определите накопленный купонный доход по ценным бумагам на дату приобретения:
Дата_выпуска Дата_первой_выплаты Дата_соглашения Ставка Номинал Периодичность Базис |
1 вариант 1.07.96 1.07.97 15.11.96 12% 1000 1 1 |
2 вариант 1.07.96 3.01.97 22.09.96 12% 1000 2 1 |
3 вариант 1.08.96 1.02.97 2.01.97 10.5% 1000 4 1 |
НАКОПДОХОД |
|
|
|
Проанализируйте влияние на величину накопленного дохода периодичности и купонной ставки с помощью таблицы подстановок.
5) Определите ставку помещения при неравномерных выплатах по купонам – нестандартный первый период купонных выплат. Вычислите для этих же исходных данных значения функции: ДАТАКУПОНПОСЛЕ, ДОХОД.
Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Дата_выпуска Первый купон (дата) Ставка Цена Погашение Частота (периодичность) Базис |
1 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 1.10.96 9% 87 100 2 1 |
2 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 15.06.96 9% 87 100 4 1 |
3 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 12.09.96 9% 78 100 2 1 |
ДАТАКУПОНПОСЛЕ ДОХОДПЕРВНЕРЕГ ДОХОД |
|
|
|
Сравните полученные результаты.
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения дата_соглашения, первый_купон, ставка, периодичность. Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.