- •Раздел 1.
- •1.2. Анализ рынка за последние пять лет, на котором работает организация и анализ внешних факторов в прогнозируемом периоде на основе steep-анализа.
- •Условия внешнего окружения, в которых будет работать организация через пять лет
- •1.3. Анализ коньюнктуры рынка.
- •Структура рынка (на котором работает организация) 2011-2012г.Г.
- •Данные для анализа выполнения плановых показателей производства/продаж 2011-2012г.Г.
- •Анализ выполнения плановых показателей производства/продаж 2011-2012г.Г.
- •Данные для анализа ассортиментной матрицы выпускаемой продукции 2011-2012г.Г.
- •Один из инструментов, используемых для анализа ассортиментного портфеля является Бостонская матрица.
- •Возможные варианты принятия решений относительно продукта, в зависимости от полученных результатов
- •1.6. Показатели качества выпускаемой продукции.
- •1.7. Анализ сезонности и ритмичности выпускаемой продукции.
- •2. Анализ ресурсного потенциала организации
- •2.1. Структура имущества и источники его формирования. Оценка стоимости чистых активов организации.
- •Структура имущества и источники его формирования
- •Оценка стоимости чистых активов организации
- •2.2. Анализ состояния и эффективности использования иммобилизованной части активов.
- •Состав и движение основных средств
- •Структура основных средств
- •Техническое состояние основных средств
- •Основные показатели эффективности использования основных средств
- •2.3. Анализ состояния и структуры ключевых групп текущих активов.
- •2.3.1. Анализ структуры запасов.
- •Анализ коэффициентов оборачиваемости запасов
- •2.3.2. Анализ структуры дебиторской задолженности.
- •Анализ коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности
- •2.3.3. Анализ денежных средств.
- •Анализ изменения остатков денежных средств за рассматриваемый период прямым методом
- •Анализ изменения остатков денежных средств за рассматриваемый период (анализ ддс косвенным методом, по данным баланса)
- •2.4. Анализ структуры и эффективности использования трудовых ресурсов организации.
- •3. Анализ финансового состояния организации.
- •3.1. Анализ финансовой устойчивости организации.
- •3.1.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
- •3.1.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
- •3.2. Анализ платежеспособности и ликвидности
- •3.2.1. Анализ показателей ликвидности
- •4.Анализ эффективности деятельности организации.
- •4.1. Обзор результатов деятельности организации
- •4.2. Анализ рентабельности
- •4.3. Расчет показателей деловой активности .
3.1.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств
Таблица 3.2.
Анализ трехкомпонентного показателя собственных
оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
На начало анализируемого периода |
На конец анализируемого периода |
||
Значение показателя |
Излишек (недостаток)* |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) |
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
|
|
|
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) |
|
|
|
|
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) |
|
|
|
|
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Вывод строится на основе анализа покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат по всем трем вариантам расчета, также рассматриваются показатели в динамике.
3.2. Анализ платежеспособности и ликвидности
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Ликвидность – термин, характеризующий способность отдельных видов имущественных ценностей быть быстро конверсируемыми в денежную форму без потери своей текущее стоимости в условиях сложившейся коньюнктуры рынка.
Платежеспособность – термин, характеризующий способность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим обязательствам.
Основные признаки платежеспособности:
наличие в достаточном объеме денежных средств;
отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
3.2.1. Анализ показателей ликвидности
Таблица 3.3.
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Расчет, рекомендованное значение |
|
на начало отчетного периода, тыс. руб. |
на конец отчетного периода, тыс. руб. |
|||
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
|
|
|
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
|
|
|
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |
Вывод строится на основе сравнения коэффициентов с нормативными значениями.
3.2.2. Анализ платежеспособности на основе ранжирования активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
При анализе платежеспособности на основе ранжирования активов и пассив активы группируются по степени ликвидности на четыре группы: высоколиквидные, быстрореализуемые, медленнореализуемые, труднореализуемые, а пассивы по сроку погашения: наиболее срочные, среднесрочные, долгосрочные и постоянные пассивы.
Оптимальным считается излишек платежных средств для погашения обязательств каждой группы при гипотетической реализации соответствующей группы активов, за исключением соотношения внеоборотных активов и постоянных пассивов (в таблице - четвертое неравенство)
Таблица 3.4.
Активы по степени ликвидности, пассивы по сроку погашения
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетн. периода, тыс. руб. |
Прирост с нач. года, % |
Норм. соотн |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост c нач. года, % |
Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., |
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
|
|
>= |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
|
|
|
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
|
|
>= |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) |
|
|
|
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) |
|
|
>= |
П3. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
|
|
<= |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету) |
|
|
|
Сделать выводы.