Нормативні значення основних оцінних показників фінансового стану підприємства
№ |
Показник |
Нормативні значення показника |
1 |
Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів |
< 1 |
2 |
Коефіцієнт маневреності власних коштів |
>0,3 |
3 |
Коефіцієнт реальної вартості основних коштів у вартості майна підприємства |
>0,3 |
4 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
>0,2 |
5 |
Проміжний коефіцієнт покриття |
>0,7 |
6 |
Загальний коефіцієнт покриття |
>1 |
7 |
Коефіцієнт чистої виручки |
≥ нормального рівня рентабельності |
8 |
Коефіцієнт автономії |
≥ 0,5 |
9 |
Коефіцієнт забезпечення запасів і витрат власними коштами |
>0,6 – 0,8 |
10 |
Коефіцієнт майна виробничого призначення |
≥0,5 |
11 |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
<2 |
12 |
Коефіцієнт маневреності капіталу, що функціонує |
0 - 1 |
13 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
>1 |
14 |
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу |
<0,5 |
15 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
<1 |
16 |
Коефіцієнт котирування акцій |
>1 |
17 |
Коефіцієнт забезпечення поточних активів власними оборотними коштами |
>0,1 |
18 |
Коефіцієнт співвідношення матеріально-виробничих запасів з власними коштами |
1- 2 |
19 |
Коефіцієнт накопичення амортизації |
<0,25 |
20 |
Співвідношення ліквідних і неліквідних коштів |
1 : 1 |
21 |
Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості |
>2 |
22 |
Коефіцієнт оперативної ліквідності |
>1 |
5. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства за допомогою фінансових коефіцієнтів
Найзагальнішими показниками комплексної оцінки фінансового стану є показники дохідності й рентабельності. Практика рекомендує для оцінки рентабельності підприємства використовувати систему взаємозв'язаних показників рентабельності, які діляться на дві основні групи:
а) показники, розраховані на підставі поточних витрат (вартості продажу);
б) показники, пов’язані з використанням виробничого капіталу (виробничих активів).
Показники рентабельності групи «а» розраховуються на базі даних бухгалтерського обліку прибутків та збитків і становлять систему таких коефіцієнтів:
1) коефіцієнт граничного рівня валового прибутку (Кр1):
де Вп – сума валового прибутку;
Впр – вартість продажу (реалізації продукції, робіт, послуг);
Чоп – чистий обсяг продажу (реалізації);
2) коефіцієнт граничного рівня прибутку від основної операційної діяльності (Кр2):
де Под – сума прибутку, отриманого від основної операційної діяльності;
3) коефіцієнт граничного рівня прибутку від усієї діяльності підприємства – операційної, фінансової, інвестиційної (Кр3):
де П – сума прибутку до виплат за довгостроковими зобов’язаннями і податкових виплат;
4) коефіцієнт граничного рівня чистого прибутку (Кр4):
,
де Чп – сума чистого прибутку після виплати відсоткових сум за довгостроковими зобов’язаннями та сплати податків;
5) критичний коефіцієнт рентабельності (Кр5):
де Зв – це сума змінних витрат у складі вартості продажу.
Показники рентабельності групи «б» розраховуються як відношення прибутку і коштів, вкладених у підприємство засновниками, акціонерами та інвесторами. Зарубіжний досвід свідчить, що за даними звіту про прибутки (збитки) і даними балансового звіту доцільно розраховувати такі коефіцієнти:
коефіцієнт віддачі виробничих активів (Кр6):
де ВА – середньорічна величина всіх виробничих активів підприємства;
коефіцієнт віддачі інвестицій (Кр7):
де СА – середньорічна сума всіх активів підприємства за мінусом короткострокових зобов’язань, або середньорічна сума капіталізованих коштів (акціонерний капітал + довгострокові зобов’язання);
3) коефіцієнт віддачі акціонерного капіталу (Кр8):
де СК – середньорічна сума власного капіталу, репрезентована акціонерним капіталом.
Коефіцієнт віддачі активів характеризує величину дохідності всього потенціалу, яким володіє підприємство (його називають показником майстерності використання капіталу менеджерами підприємства).
Коефіцієнт віддачі інвестицій характеризує ефективність віддачі тільки частини всього капіталу – довгострокових інвестицій і капіталізованого прибутку підприємства.
Важливу роль у комплексній оцінці фінансового стану підприємства, особливо в акціонованих підприємствах, відіграє третій із і розглянутих показників – коефіцієнт віддачі акціонерного капіталу.
Питання для самоконтролю
1. Дайте визначення стійкості підприємства.
2. Охарактеризуйте види стійкості підприємства.
3. Назвіть та обґрунтуйте типи фінансової стійкості.
4. Які чинники впливають на фінансову стійкість підприємства?
5. Як здійснюється оцінка фінансового стану підприємства?
6. Які основні завдання аналізу фінансового стану?
7. Що є інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства?
8. Назвіть основні напрями оцінювання фінансового стану підприємства.
9. Яким вимогам має відповідати інформація?
10. Визначте сутність та види фінансового аналізу.
11. Охарактеризуйте методи фінансового аналізу.
12. Як здійснюється класифікація методів фінансового аналізу?
13. У чому полягає сутність факторного та трендового аналізу?
14. Які показники характеризують майновий стан підприємства?
15. Яка методика розрахунку показників оцінки ліквідності та платоспроможності?
16. Розкрийте порядок розрахунку показників фінансової стійкості та стабільності підприємства.
17. Який порядок розрахунку та методика оцінювання показників прибутковості та рентабельності?
18. Як здійснюється комплексна оцінка фінансового стану підприємства?