Теории, определяющие факторы, которые влияют на уровень сп:

1. Классическая «реальная» теория. На уровень СП в краткосрочном периоде влияют сбережения и инвестиции. Представители классической теории рассматривают рынок облигаций, спрос и предложение на которые соответственно равновесны сбережениям и инвестициям. Рисунок 1. Недостатки:

1. Рассматривается единственный актив – облигации

2. Не исследуется доходность на других рынках и её влияние

2. Неоклассическая теория ссудных фондов. Смит. Представители теории рассматривают в качестве факторов, влияющих на уровень судного % не только реальный сектор (сбережения и инвестиции), но и денежный(спрос и предложение денег). Рисунок 2. Недостатки:

1. Рассматривали только рынок облигаций

3. Кейнсианская теория предпочтения ликвидности. Кейнс. % - вознаграждение за расставание с ликвидностью. Согласно теории, на уровень СП влияет количество денег в обращении. Рисунок 3. На уровень % также оказывают влияние психологические факторы:

1. Соображение обращения

2. Соображение предосторожности

3. Спекулятивные соображения

Эти теории не исследуют влияние инфляции на уровень ссудного процента. Впервые инфляционный фактор предложил исследовать Фишер: i=r+e. I=r+e+r*e.

Таким образом уровень ссудного процента при прочих равных условиях должен стремиться к средней норме прибыли в хозяйстве. На отклонение от указанной величины оказывают влияние факторы:

1. Спрос и предложение на кредитном рынке.

2. Регулирующая направленность ЦБ.

3. Инфляционные тенденции в экономике и другие факторы

Тема «Банковский процент»

1. Понятие основ формирования и механизм использования банковского процента

2. Основа процентной политики.

№1

Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Механизм использования БП включает:

1. На формирование % оказывают влияние макро факторы и конкретные условия сделки

2. Центральный банк осуществляет регулирование уровня банковского %

3. Порядок начисления и уплата % определяется кредитным договором

4. Особое значение приобретают формирование % по пассивным операциям (процент по привлечению)

5. Для целей обеспечения возвратности банк изучает источники уплаты % для клиента

Банковский процент формируется как по пассивным, так и по активным операциям.

На формирование % по пассивным операциям размещения денежных средств оказывают влияние факторы:

1. Рыночная стоимость привлекаемых ресурсов

2. Сроки и объёмы привлекаемых ресурсов

3. Надёжность банка

На формирование % по активным операциям размещения денежных средств оказывают влияние факторы:

1. Себестоимость привлекаемых ресурсов

2. Сроки и объёмы размещаемых средств

3. Кредитоспособность заёмщика. Сможет ли заёмщик вернуть в полном объёме и в срок сумму.

4. Прочность взаимоотношения банка с клиентом

БП=Базовая процентная ставка+ Надбавка за риск.

Пбаз=С1+С2+С3, где

С1 – средняя стоимость привлекаемого капитала (среднее арифметическое),

С2 – расходы банка по обеспечению его функционирования (аренда, выплата з\п)

С3 – прибыль банка по операциям с минимальным риском.

№2

Процентная политика – система мер и действий кредитной организации (КБ), направленных на формирование уровня банковского процента с целью извлечения прибыли либо обеспечение ликвидности банка.

Основой процентного дохода банка является величина % маржи.

Процентная маржа – разница м\у средними % ставками по активным и пассивным операциям банка.

М = Па(средний) – Пп (средний). Па и Пп – процент по активным и пассивным операциям