28. Електронний обіг цінних паперів в Україні. Сутність та мета створення національної депозитної системи.

Стандартизація на ринку цінних паперів у поєднанні з можливістю застосування нових інформаційних технологій дали поштовх розвитку депозитарної діяльності як системної функції ринкової інфраструктури з виконання угод та обліку прав власності. Тому цілком природно, що депозитарна діяльність в останні десятиріччя стала одним із провідних видів професійної діяльності на світових ринках цінних паперів. Значною мірою процедури обліку, клірингу та розрахунків визначають дієвість та ефективність фондового ринку і допомагають забезпечити його цілісність, знизити рівень ризику і заощадити значні кошти.

На сьогоднішній день майже всі ліцензовані зберігачі України, розташовані у 14 промислових центрах України, є учасниками депозитарної системи депозитарію ВАТ «Міжрегіональний фондовий союз».

Для здійснення депозитарної діяльності кожен зберігач користується програмним комплексом, розробленим спеціалістами МФС, який має назву «Автоматизована система обробки ін-формації депозитарної системи ВАТ «Міжрегіональний фондовий союз».

Під автоматизованою системою обробки інформації депозитарію «Міжрегіональний фондовий союз» (АСОІД МФС) розуміється сукупність системного і прикладного програмного забезпечення (ПЗ), комплексу технічних засобів (КТЗ) і комплексу організаційних заходів, призначених для автоматизації процесів депозитарної діяльності в депозитарії МФС та у зберігачів – учасників депозитарію МФС.

Метою розробки АСОІД було створення багаторівневої (депозитарій – зберігачі – філії зберігачів) автоматизованої депозитарної системи, в якій були б мінімізовані ризики при виконанні операцій з цінними паперами. Для цього в АСОІД реалізовані такі заходи:

• функціональна повнота АСОІД: у системі існує два види обліку – аналітичний (передбачає кількісний облік цінних паперів на рахунках по номерах та серіях) та синтетичний (облік на рівні балансових рахунків);

• застосування при розробці надійних передових клієнт-серверних технологій;

• забезпечення захищеного обміну інформацією між складовими частинами АСОІД – ПЗ депозитарію МФС та ПЗ зберігачів-учасників / філій зберігачів;

• забезпечення внутрішньої інформаційної безпеки;

• відкритість системи для контролю з боку Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

ПЗ АСОІД призначено для автоматизованого обліку зберігання та обігу цінних паперів у документарній і бездокументарній формах на рівнях депозитарію МФС та зберігачів-учасників / філій зберігачів, які підключені до депозитарію за допомогою електронної пошти, і автоматизовано вирішує низку задач:

1. Ведення узагальнених рахунків у цінних паперах зберігачів – учасників на рівні депозитарію.

2. Ведення узагальнених рахунків у цінних паперах філій зберігачів та рахунків у цінних паперах (далі рахунків) депонентів зберігачів – юридичних та фізичних осіб на рівні зберігача.

3. Ведення рахунків депонентів філій зберігачів – юридичних та фізичних осіб на рівні філії зберігача.

4. Виконання адміністративних операцій (відкриття/закриття рахунків депонентів, зміна інформації про депонентів, місця, види зберігання і параметри цінних паперів на рахунках); до них відносяться:

• введення/коригування інформації довідників;

• введення/коригування інформації анкет емітентів цінних паперів;

• введення/коригування інформації анкет випусків цінних паперів;

• введення/коригування інформації анкет депонентів цінних паперів;

• відкриття/закриття рахунків депонентів.

5. Виконання облікових операцій.

Національна депозитарна система створена для централізованого й ефективного обслуговування різних операцій з цінними паперами на території України. Така системи забезпечує зберігання цінних паперів, здійснення угод за цінними паперами, проведення розрахунків за цими угодами, володіння повною інформацією про поточний стан ринку цінних паперів.

Національна депозитарна система складається з двох рівнів.

1. Нижній рівень - це зберігачі, які ведуть рахунки власників цінних паперів, та реєстратори власників іменних цінних паперів.

2. Верхній рівень - це Національний депозитарій України і депозитарії, що ведуть рахунки для зберігачів та здійснюють кліринг і розрахунки за угодами щодо цінних паперів. Також, встановлюють договірні двосторонні повнофункціональні кореспондентські відносини щодо цінних паперів між собою, а також зобов'язані мати спеціальний рахунок у цінних паперах у кожному іншому депозитарії та відкривати такі рахунки всім іншим депозитаріям.

Сферою діяльності Національної депозитарної системи є:

- стандартизація обліку цінних паперів згідно з міжнародними стандартами;

- уніфікація документообігу щодо операцій з цінними паперами і нумерація цінних паперів, випущених в Україні, згідно з міжнародними стандартами;

- відповідальне зберігання всіх видів цінних паперів як у документарній, так і в бездокументарній формах;

- реальна поставка чи переміщення з рахунку в цінних паперах з одночасною оплатою грошових коштів відповідно до розпоряджень клієнтів;

- акумулювання доходів (дивідендів, процентних виплат та виплат з погашення тощо) щодо цінних паперів, взятих на обслуговування системою, та їх розподіл за рахунками;

- регламентація та обслуговування механізмів позики та застави для цінних паперів, що беруться на обслуговування системою;

- надання послуг щодо виконання обов'язків номінального утримувача іменних цінних паперів, що беруться на обслуговування системою;

- розробка, впровадження, обслуговування і підтримка комп'ютеризованих систем обслуговування обігу рахунків у цінних паперах і здійснення грошових виплат, пов'язаних з банківськими та іншими системами грошового клірингу на щоденній чи іншій регулярній основі.

Обслуговування обігу державних цінних паперів, у тому числі депозитарну діяльність щодо цих паперів, здійснює Національний банк України.

З метою забезпечення функціонування єдиної системи депозитарного обліку створюється Національний депозитарій (у формі публічного акціонерного товариства).

Уповноваженим органом управління часткою держави у статутному фонді Національного депозитарію є Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Частка держави у статутному фонді Національного депозитарію може бути відчужена іншим акціонерам не раніше ніж через два роки після його створення.

До компетенції Національного депозитарію належить:

- зберігання і обслуговування обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперах та операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів;

- кліринг та розрахунки за угодами щодо цінних паперів;

- ведення реєстрів власників іменних цінних паперів;

- стандартизація депозитарного обліку відповідно до міжнародних норм;

- стандартизація документообігу щодо операцій з цінними паперами і нумерація (кодифікація) цінних паперів, випущених в Україні, відповідно до міжнародних норм;

- встановлення відносин і налагодження постійної взаємодії з депозитарними установами інших країн, укладання як двосторонніх, так і багатосторонніх угод про пряме членство або кореспондентські відносини для обслуговування міжнародних операцій з цінними паперами учасників Національної депозитарної системи, контроль за їх кореспондентськими відносинами з депозитарними установами інших країн.

Порядок здійснення грошових розрахунків за операціями з цінними паперами у Національному депозитарії встановлюється Національним банком України за погодженням з Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

У Національній депозитарній системі можуть обслуговуватись цінні папери, що випускатися в документарній та бездокументарній формах.