2. Анализ ликвидности, основные показатели ликвидности, экон-ий смысл показателей.

Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия, то есть возможности предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства, начинается с анализа ликвидности баланса, который показывает степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок инкассации которых соответствует сроку погашения платежных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения. Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

По степени ликвидности активы делятся на:

1) абсолютно ликвидные (А1):

А1=ДС+КФВ,

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

2) быстро реализуемые активы (А2):

А2=ГП+ТО+КДЗ,

где ГП – готовая продукция;

ТО – товары отгруженные;

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.

3) медленно реализуемые активы (А3):

А3=ДДЗ+ПЗ+ЗНП+РБП+НДС+ ПРЗ,

где ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев;

ПЗ – производственные запасы;

ЗНП – затраты в незавершенном производстве;

РБП – расходы будущих периодов;

ПРЗ - прочие запасы и затраты.

4) трудно реализуемые активы (А4):

А4=НА+ОПС+ДФВ+НС+ПРВ,

где НА – нематериальные активы;

ОПС - стоимость основных производственных средств;

ДФВ – долгосрочные финансовые вложения;

НС – незавершенное строительство;

ПРВ – прочие внеобоотные активы

По срочности обязательств пассивы подразделяются на:

1) наиболее срочные обязательства (П1):

П1=КЗ+КБ,

где КЗ – кредиторская задолженность;

КБ – кредиты банков, срок погашения которых уже наступил.

2) среднесрочные обязательства (П2):

П2=ККЗ,

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.

3) долгосрочные обязательства (П3):

П3=ДП,

где ДП - итог раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

4) постоянные пассивы (П4):

П4=КР+ДБП+РПР+ ЗВД, где КР – итог раздела баланса «Капитал и резервы»;

ДБП – доходы будущих периодов;

РПР – резервы предстоящих расходов;

ЗВД – задолженность участникам по выплате доходов.

Соответствие системе неравенств обеспечивает абсолютную ликвидность баланса:А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4

Необходимо отметить некоторую относительность столь категоричного вывода о ликвидности баланса на основании общей группировки активов и пассивов. Для получения более объективной картины необходимо провести детальный анализ в отношении каждого вида активов и пассивов.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

1) Коэф-т абсолютной ликвидности (Ка.л.) характеризует мгновенную платежеспособность предприятия, показывая какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

Ка.л. = (ДС + КФВ) / КО

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства, определяемые величиной краткосрочных пассивов за вычетом доходов будущих периодов.

КО=КП-ДБП,

где КП - краткосрочные пассивы;

ДБП – доходы будущих периодов;

Значение коэффициента считается достаточным, если оно составляет 0,20 - 0,25. Это означает, что на текущий момент предприятие может погасить 20 – 25 % своих долгов, т.е. краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена в течении 4-5 дней.

2) Коэф-т быстрой ликвидности (Кб.л.) рассчитывается по формуле:

К_Б.Л. = (ДС+КФВ+КДЗ)/КО

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность сроком погашения менее 12 месяцев;

КО – краткосрочные обязательства.

Величина коэффициента колеблется от 0,7 до 1; достаточность величины зависит от доли денежных средств и их эквивалента в текущих активах.

3) Коэф-т покрытия (коэффициент текущей ликвидности) (Кп) показывает степень покрытия текущих пассивов текущими активами и определяется по формуле:

Кп = (ДС+КФВ+КДЗ+ОЗ)/КО

где ОЗ – общая величина запасов с НДС.

Нормальное значение коэффициента покрытия больше = 2.

4) Коэф-т общей платежеспособности (Ко.п.) характеризует способность предприятия покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами, рассчитывается по формуле:

Ко.п. = (ВА+ОА)/(ДП+КО)

где ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы;

ДП – долгосрочные пассивы;

КО – скорректированные краткосрочные пассивы;

Нормальный уровень коэффициента больше или равен двум.

3. Порядок подготовки, содержание аудит. заключения и его пользователи. Аудит. заключение (АЗ) – официальный док-т, предназначенный для пользователей фин. (бух.) отчетности аудируемых лиц, составленный в соотв. с фед. правилами (стандартами) аудит. деят-ти и содержащий выраженное в установленной форме мнение аудитора о достоверности фин. (бух.) отчетности и соотв-ии порядка ведения б.у. АЗ вкл.: 1) наименование; 2) адресата; 3) сведения об аудиторе: орг-но-правовая форма и наименование (для индивид. аудитора – ФИО и указание на осущ-ие им своей деят-ти без образования юр. лица; № и дата свидетельства о гос. регистрации; № и дата предоставления лицензии на осущ-ие аудит. деят-ти и наименование органа, выдавшего лицензию, а также срок действия лицензии; членство в аккредитованном профес. аудит. объединении; 4) сведения об аудируемом лице: орг-но-правовая форма и наименование; место нахождения; № и дата свидетельства о гос. регистрации; сведения о лицензиях на осущ-ые виды деят-ти; 5) вводную часть, содержащую полный перечень бух. отчетности, подвергшейся А; 6) часть, описывающую объем А, где указывается, что А был проведен в соотв. с фед. законами, фед. и внут. правилами (стандартами) аудит. деят-ти и что А был сплан-ан и проведен с целью обеспечения разумной уверенности в том, что фин. (бух.) отчетность не содержит существенных искажений; 7) часть, содержащую мнение аудитора, где четко сформулировано мнение аудитора по поводу достоверности фин. (бух.) отчетности во всех существенных аспектах; 8) дату АЗ, т.е. дата окончания аудит. проверки; 9) подпись аудитора.