- •Тема 4. Оперативное финансовое планирование (бюджетирование)
- •Классификация бюджетов
- •Классификация объектов [1, 6]
- •Типизация центров ответственности (вариант 2)
- •Критерии выделения структурных подразделений в цфо
- •Целевые показатели и целевые нормативы
- •Количественная оценка структурных подразделений [5]
- •Пример 29.
- •Бюджетный регламент
- •Распределение функций в бюджетировании для финансовой структуры с цфо
- •Упрощенный порядок составления бюджета продаж
- •Пример 31.
- •Пример 32
- •Пример 33.
- •Разработка операционного бюджета
- •Пример 34.
- •Пример 36.
- •Пример 38.
- •Упрощенный порядок составления бюджетов прямых затрат
- •Производственная себестоимость
- •Бюджет коммерческих расходов
- •Бюджет управленческих расходов
- •Пример 42.
- •Упрощенный порядок составления бюджета коммерческих и управленческих расходов:
- •Пример 44.
- •Пример 45.
- •Бюджет движения денежных средств (Cash Flow)
- •Прямой метод составления отчета о ддс (Cash Flow).
- •Косвенный метод составления отчета о ддс (Cash Flow).
- •Расчетный баланс
- •Пример 47.
- •Пример 48.
- •Пример 49.
- •Пример 50.
- •Пример 51.
- •Пример 52.
- •Пример 53.
- •Пример 54.
- •Пример 55.
- •Пример 56.
- •Моделирование показателей бюджета [4]
- •Пример 57.
- •Оптимизация бюджетных показателей
- •Пример 58.
- •Пример 59.
- •Пример 60.
- •Отклонение по материалам
- •Отклонения по труду
- •Отклонение по переменным накладным расходам
- •5 Литров материала х по 7 д.Е. За 1 литр; 3 литра материала у по 5 д.Е. За 1 литр; 2 литра материала z по 2 д.Е. За 1 литр.
Косвенный метод составления отчета о ддс (Cash Flow).
Показатель |
Приток ДС |
Отток ДС |
Денежные средства на начало периода |
+ |
|
ДДС в текущей производственно-хозяйственной сфере |
|
|
• Чистая прибыль |
+ |
|
• Амортизационные отчисления |
+ |
|
• Изменение кредиторской задолженности |
+ (ув.) |
– (ум.) |
• Изменение дебиторской задолженности |
+ (ум.) |
– (ув.) |
• Изменение материальных оборотных средств |
+ (ум.) |
– (ув.) |
Итого |
|
|
Чистые денежные средства в результате производственно-хозяйственной деятельности |
+ – |
|
ДДС в инвестиционной сфере |
|
|
• Приобретение и реализация основных средств и нематериальных активов |
+ |
– (приобретение ОС) |
• Приобретение и реализация ценных бумаг и др. финансовые вложения |
+ |
– |
• Предоставление займов и получение поступлений от их погашения |
+ |
– |
• Получение процентов и дивидендов |
+ |
|
Итого |
|
|
Чистые денежные средства в результате инвестиционной деятельности |
+ – |
|
ДДС в финансовой сфере |
|
|
• Эмиссия собственных акций |
+ |
|
• Выплата дивидендов |
|
– |
• Получение и погашение долгосрочных кредитов и займов |
+ |
– |
• Получение и погашение краткосрочных кредитов и займов |
+ |
– |
• Целевые финансовые поступления |
+ |
|
Итого |
+ |
– |
Чистые денежные средства в результате финансовой деятельности |
+ – |
|
Чистый приток/ отток денежных средств |
+ – |
|
Денежные средства на конец периода |
+ |
|
Расчетный баланс
Расчетный баланс показывает, какими средствами финансирования обладает компания и как используются данные средства. Для прогноза актива баланса используется величина нормируемых оборотных активов (сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции) и величина дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовке соответствующих бюджетов. Инвестиционные проекты служат основой для прогноза стоимости основных средств.
Пассивная часть баланса формируется, исходя из предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих активов. Расхождение в прогнозах активной и пассивной частей баланса дает представление о нехватке (избытке) финансирования. Изменение структуры баланса сказывается на потоке денежных средств.
АКТИВ |
|
1. Оборотные активы • Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260) |
|
• Краткосрочные финансовые вложения (стр. 251 + стр. 253) |
|
• Расчеты с дебиторами (стр. 240) |
|
• Запасы и затраты (стр. 210) |
|
• Прочие оборотные активы (стр. 220 + стр. 270) |
|
Итого по разделу 1 |
|
2. Внеоборотные активы • Основные средства (стр. 120) |
|
• Долгосрочные финансовые вложения (стр.140) |
|
• Прочие внеоборотные активы (стр. 110 + стр. 130 + стр. 135 + стр. 150 + стр.230) |
|
Итого по разделу 2 |
|
Всего активов |
|
ПАССИВ |
|
1. Заемный капитал • Краткосрочные пассивы (стр. 690) |
|
• Долгосрочные пассивы (стр. 590) |
|
Итого по разделу 1 |
|
2. Собственный капитал |
|
• Уставный капитал (стр. 410) |
|
• Фонды и резервы (стр. 490 – стр. 410) |
|
• Регулятивы |
|
Итого по разделу 2 |
|
Всего источников |
|
При подготовке прогнозного баланса следует воспользоваться данными всех бюджетов, а также отчетом о прибылях и убытках.
ПРАКТИКУМ ПО БЮДЖЕТИРОВАНИЮ [5]
Пример 46.
Компания изготавливает и реализует один вид продукции – изделие "А". Предполагаемая цена реализации на будущий год – 80,00 д.е. Отделом маркетинга представлен следующий поквартальный прогноз сбыта.
План объема продаж (ед.)
Период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
Запланированные продажи, ед. |
|
|
|
|
|
Изделие "А" |
800 |
700 |
900 |
800 |
3200 |
На основе анализа предыдущей деятельности установлено, что 70% от запланированного объема продаж оплачивается в течение текущего периода, 28% – в следующем периоде, а оставшиеся 2% – безнадежные долги. Предполагается, что имеющийся объем дебиторской задолженности с прошлого года в сумме 9500,00 будет погашен в течение первого квартала будущего года.
Разработайте бюджет продаж и график поступления денежных средств.
Период (квартал) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Всего |
Запланированные продажи (ед.) |
|
|
|
|
|
– изделие "А" |
|
|
|
|
|
Цена за единицу |
|
|
|
|
|
– изделие "А" |
|
|
|
|
|
Запланированные продажи, д.е. |
|
|
|
|
|
– изделие "А" |
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
График поступления денежных средств
Наименование |
Бюджетный период |
Итого |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
Остаток дебиторской задолженности на начало периода |
|
|
|
|
|
Погашение задолженности |
|
|
|
|
|
Поступление от продаж каждого периода (д.е.) |
|||||
Квартал 1 |
|
|
|
|
|
Квартал 2 |
|
|
|
|
|
Квартал 3 |
|
|
|
|
|
Квартал 4 |
|
|
|
|
|
Итого денежных поступлений |
|
|
|
|
|
Остаток дебиторской задолженности на конец периода |
|
|
|
|
|
* * *