Глава 5. Экономическая эффективность использования оборотных средств

Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал – часть капитала, вложенная в текущие активы (готовая продукция (материалы, сырье), вложения в ценные бумаги, денежные средства в кассе и на банковских счетах, дебиторская задолженность и др.).

Состав и структура источников формирования оборотных средств включает анализ по источникам:

1. собственные оборотные средства;

2. заемные оборотные средства;

3. привлеченные оборотные средства.

Анализ начинается с изучения структуры, состояния и использования всех оборотных средств предприятия. Прежде всего, по балансу предприятия анализируют состав и структуру оборотных средств и, в частности, соотношение производственных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов, для чего строят аналитическую таблицу по элементам оборотных средств, их объему и удельному весу в общем объеме. Сопоставляя структуру оборотных средств в динамике за ряд отчетных периодов, анализируют ее изменение и дают характеристику изменения состава оборотных средств. На основе данных делают вывод о направлениях и прогрессивности развития предприятия.

Следующим этапом анализа является установление степени обеспеченности предприятия оборотными средствами. С этой целью фактические запасы оборотных средств по каждому их элементу сопоставляются с нормативами, приведенными в бухгалтерском балансе предприятию, и с нормативами, действующими в следующем, после анализируемого, периоде.

Анализ обеспеченности оборотными средствами производится путем сравнения фактических оборотных средств с нормативом производственных запасов, который определяется по формуле:

где - норма запаса в днях отдельного вида оборотных средств;

- расход материалов в плановый период;

- плановый период;

- норма запаса материалов.

Анализ эффективности использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется следующим образом.

1. Продолжительность одного оборота в днях.

где - оборачиваемость в днях,

- средний остаток оборотных средств, руб.

- число дней (30, 60, 90, 180, 360)

- выручка от продажи продукции, руб.

2. Средний остаток оборотных средств

где - число месяцев,

- остаток оборотных средств на первое число месяца.

3. Коэффициент загрузки средств в обороте

Практические задания

1. Провести анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами

Элементы оборотных средств	По состоянию на конец анализируемого периода		Норматив, действующий в текущем периоде
	норматив	фактические запасы
/. Запасы
Сырье и основные материалы	860	1737	895
Вспомогательные материалы	900	851	975
Топливо	125	126	100
Тара	130	139	140
Запасные части	475	533	615
Малоценные и быстро изнашивавшиеся предметы	797	958	915
Итого производственные запасы
2. Незавершенное производство	180	158	180
3. Расходы будущих периодов	60	1	16
ВСЕГО оборотных средств

2. Проанализировать экономическую эффективность использования оборотных средств.

Показатели	Предшествующий или базисный период	Анализируемый период
		план	факт
Среднегодовая сумма оборотных средств	5800	3682	4948
Реализованная продукция	36880	38230	39526
Получение прибыли	7359	8044	8185
Реализация продукции на 1 руб. оборотных средств
Сумма прибыли на 1 руб. оборотных средств

3. 1) По данным табл. рассчитать коэффициенты оборачиваемости.

2) По результатам оборачиваемости рассчитать сумму экономии оборотных средств или сумму их дополнительного привлечения.

Показатели	Условные обозначения	За предшествующий год	За отчетный год
			план	факт
Выручка от реализации, тыс. руб.	В	46863	54340	56069
Остаток всех оборотных средств, млн. руб.	О сос	12040	91	13191
Оборачиваемость всех оборотных средств, дни	Т об	92,5		84,7
Остаток оборотных средств в товарно-материальных ценностях, млн.руб.	О см	10884	10725	11410
Оборачиваемость средств в товарно-материальных ценностях, дни	Т об	83,6	71,1	73,3

4. Сделать анализ оборачиваемости оборотных средств.

Показатель	Предыдущий год.	Отчетный год.	Изменения ()
Выручка, руб.	58000	63000
Количество дней анализируемого периода	360	360
Средний остаток оборотных средств, руб.	5133	5207
Продолжительность одного оборота, дней
Коэффициент оборачиваемости средств, обороты
Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.

5. Проанализировать оборачиваемость ОС, используя данные разделов 2 и 3 актива баланса.

Показатели	За предшествующий год		Отчетный период
			по плану	по факту
Объем СМР и выручки от реализации продукции и материалов, тыс.руб.	9134		9382	9748
Средний остаток ОС, тыс.руб.	1685		-	1518
в т.ч. нормируемых	1360		1240	1367
Длительность 1 оборота, дни
в т.ч. нормируемых средств
Коэффициент оборачиваемости

6. Произвести анализ собственных и приравненных к ним средств на примере данных баланса.

№	Актив			НГ	КГ
	1. Основные средства (фонды) и внеоборотные активы
1	Основные средства (фонды)			3429	3332
2	Использование прибыли			840	950
3	Убытки: до отчетного года			56
	отчетного года			х	32,9
	Всего по разделу 1 - 3
4	Наличие собственных оборотных и приравненных к ним средств
№	Пассив			НГ	КГ
	1. Источники собственных и приравненных к ним средств
5	Уставной фонд			3684	3669
6	Износ основных средств			700	690
7	Прибыли: до отчетного года			949,9
	отчетного года			х	1079,1
	Итого по группам 5 – 7
8	Устойчивые пассивы: задолженность по заработной плате и отчислениям на соц.страхование	90	110	215	248
	Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей	68	73	79	78
	Итого по группе 8
	Итого по разделу 5 - 8

7. Определить основные источники образования собственных оборотных и приравненных к ним средств (в %).

Источник средств	Всего	Размещение средств
		Основные средства	Неиспользо- ванные прибыли	убытки	Остаток (сумма) собственных оборотных средств
Уставной фонд с износом основных средств (фондов)	4359	3332	-	-
Прибыль	1079,1	-	950	32,9
Устойчивые пассивы	183	-	-	-
Всего