Тема 6. Анализ динимики, состава и структуры собственного и заемного капитала. Расчет чистых активов организации

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организации. Однако финансирование только за счет собственных средств не всегда выгодно в условиях рыночной экономики. Поэтому источниками средств организации являются как собственный, так и заемный капитал (долгосрочный и краткосрочный). Финансовое положение организации будет во многом зависеть от оптимальности соотношения собственного и заемного капитала. От того, насколько сбалансировано соотношение между собственным и заемным капиталом, зависит финансовое благополучие организации. В связи с этим анализ динамики, состава и структур собственного и заемного капитала, их оценка имеют большое значение, как для внутренних, так и внешних пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности в российской и международной практике для принятия правильных управленческих решений.

Для реализации концепции поддержки капитала в российской и международной практике применяют понятие чистых активов как количественного выражения собственного капитала. Величина чистых активов это разница между специальным образом скорректированными суммами активов и обязательств организации. Расчет величины чистых активов производится согласно приказу Минфина России от 29 января 2003 года №10-н «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

ЗАДАНИЯ

Провести анализа динамики состава и структуры собственного и заемного капитала организации в таблицах №№8,9,10. Рассчитать величину чистых активов организации. Дать оценку.

ВОПРОСЫ

1. Как подразделяется используемый капитал по степени принадлежности и где отражается в балансе?

2. Что отражается в пассиве балансе по статье «Резервы под условные обязательства»?

3. Что отражается в пассиве баланса по статье «Оценочные обязательства»?

4. Что включается при анализе в состав собственного капитала организации в российских и зарубежных компаниях? Дайте обоснование ответа со ссылкой на источники информации.

5. Из каких разделов состоит «Отчет об изменениях капитала»?

6. Какие рекомендации по оптимальному соотношению собственных и заемных источников существуют в российских организациях и западных компаниях? Приведите примеры.

7. Какие дополнительные источники информации требуются при анализе дебиторской и кредиторской задолженности?

8. Какой должна быть величина чистых активов? В какой форме бухгалтерской (финансовой) отчетности организации она отражается?

9. Как формируется Уставный капитал организации? Какой минимальный размер Уставного капитала установлен для ООО, ОАО, ЗАО?

10. Приведите примеры относительных показателей эффективности использования собственного и заемного капитала в российской и международной практике анализа?

Таблица №8

Динамика состава и структуры источников капитала организации за отчетный период

№ п/п	Состав источников капитала организации	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %			Отклонения (+ / -)
		Код строки	На отчетную дату 20____г.	На 31 декабря 20____г.	На 31 декабря 20____г.	На отчетную дату 20____г.	На 31 декабря 20____г.	На 31 декабря 20____г.
1	Cсобственный капитал
2	Заемный капитал
	БАЛАНС

Таблица № 9

Динамика состава и структуры собственного капитала организации за отчетный период

Код строки	Источники собственного капитала организации	Сумма, тыс. руб.					Удельный вес, %
		На отчетную дату 20____г.	На 31 декабря 20____г.	На 31 декабря 20____г.	Отклонения, (+/-)		На отчетную дату 20____г.	На 31 декабря 20____г.	На 31 декабря 20____г.	Отклонения, (+/-)
	Уставный капитал
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	( — )	( — )	( — )	( — )	( — )	( — )	( — )	( — )	( — )	( — )
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)
	Резервный капитал
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
	ИТОГО

Таблица № 10

Динамика состава и структуры заемного капитала организации за отчетный период

Код стро-ки	Источники заемного капитала организации	Сумма, тыс. руб.					Удельный вес, %
		На отчетную дату 20____г.	На 31 декабря 20____г.	На 31 декабря 20____г.	отклонения, (+/-)		На отчетную дату 20____г.	На 31 декабря 20____г.	На 31 декабря 20____г.	отклонения, ( +/-)
	Долгосрочные обязательства
	Краткосрочные обязательства, в том числе:
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность
	Доходы будущих периодов
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	ИТОГО

Выводы к таблицам №№8,9,10:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________