4. Правовое регулирование деятельности валютных бирж

Правовой статус валютной биржи на организованном рынке (Иванова Е.В.) ("Банковское право", 2009, N 1)

Иванова Е.В., кандидат юридических наук, доцент кафедры предпринимательского права Государственного университета - Высшей школы экономики.

Валютная биржа - финансовая организация в виде юридического лица, созданная в соответствии с законодательством РФ, одним из видов деятельности которой является организация биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, которые установлены Центральным банком РФ. При этом валютная биржа может совмещать свою деятельность с деятельностью фондовой биржи, при организации для этого специального структурного подразделения, и наоборот. При этом фондовая биржа может принимать форму только акционерного общества или некоммерческого партнерства. Можно предположить аналогию данной нормы и для валютной биржи.

Первая валютная биржа в России была создана Постановлением Совмина РСФСР от 31 мая 1991 г. N 300. 1 июля 1991 г. было намечено открытие Российской валютной биржи как центра по проведению на территории РСФСР сделок с иностранной валютой, заключаемых по курсу, складывающемуся на основе текущего соотношения спроса и предложения.

Понятие валютной биржи впервые закреплено в ФЗ от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле". Согласно п. 11 ст. 1 названного ФЗ валютные биржи - юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, одним из видов деятельности которых является организация биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, которые установлены Центральным банком РФ.

Законодатель не предусматривает определенную организационно-правовую форму для валютных бирж, из этого следует, что валютная биржа может принимать любую организационно-правовую форму, предусмотренную гражданским законодательством. Согласно ст. 50 ГК РФ юридическими лицами могут быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации). Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут создаваться в форме потребительских кооперативов, общественных или религиозных организаций (объединений), учреждений, благотворительных и иных фондов, а также в других формах, предусмотренных законом. Некоммерческие организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созданы, и соответствующую этим целям.

Пункт 6 ст. 4 ФЗ от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ "О защите конкуренции" определяет валютную биржу как финансовую организацию. Согласно данному пункту финансовая организация - хозяйствующий субъект, оказывающий финансовые услуги: кредитная организация, кредитный потребительский кооператив, страховщик, страховой брокер, общество взаимного страхования, фондовая биржа, валютная биржа, ломбард, лизинговая компания, негосударственный пенсионный фонд, управляющая компания инвестиционного фонда, управляющая компания паевого инвестиционного фонда, управляющая компания негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда, специализированный депозитарий негосударственного пенсионного фонда, профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Согласно Положению Центрального банка РФ от 16 июня 1999 г. N 77-П межбанковские валютные биржи - специализированные биржи, имеющие лицензии Банка России на организацию операций по купле-продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам.

Согласно ч. 2 ст. 11 ФЗ от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно является некоммерческим партнерством или акционерным обществом. По отношению к валютным биржам данную норму следует рассматривать в совокупности с ч. 4 рассматриваемой статьи, которая гласит, что юридическое лицо, осуществляющее деятельность фондовой биржи, не вправе совмещать указанную деятельность с иными видами деятельности, за исключением, в частности, деятельности валютной биржи.

В случае совмещения юридическим лицом деятельности валютной биржи с деятельностью фондовой биржи для осуществления каждого из указанных видов деятельности должно быть создано отдельное структурное подразделение. При этом данное структурное подразделение не будет являться самостоятельным юридическим лицом, хотя на этот счет в доктрине существует две точки зрения, о которых будет рассказано в третьей части работы. При этом следует отметить, что как на валютной бирже может быть создано структурное подразделение фондовой биржи, так и на фондовой бирже может быть создано структурное подразделение валютной биржи. Это следует из подп. 3.3.5 Приказа ФСФР РФ от 6 марта 2007 г. N 07-21/пз-н "Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг". Лицензиат - фондовая биржа, совмещающая свою деятельность с деятельностью валютной биржи, обязан иметь самостоятельное структурное подразделение для осуществления указанного вида деятельности.

Полномочия Центрального банка РФ в отношении валютной биржи

Часть 4 ст. 22 Федерального закона от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ предусматривает, что контроль за осуществлением валютных операций кредитными организациями, а также валютными биржами осуществляет Центральный банк РФ. При этом следует отметить, что ЦБ РФ согласно данному Закону является органом валютного контроля, а значит, в его компетенцию входит:

1) проводить проверки соблюдения резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования;

2) проводить проверки полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов;

3) запрашивать и получать документы и информацию, которые связаны с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов. Обязательный срок для представления документов по запросам органов и агентов валютного контроля не может составлять менее семи рабочих дней со дня подачи запроса;

4) выдавать предписания об устранении выявленных нарушений актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования;

5) применять установленные законодательством РФ меры ответственности за нарушение актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования.

Согласно п. 17 ст. 4 Федерального закона от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке РФ (Банке России)" ЦБ РФ устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты.

Взаимодействие с антимонопольным органом

Согласно ч. 7 ст. 5 Федерального закона от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ условия признания доминирующим положения финансовой организации (за исключением кредитной организации) устанавливаются Правительством РФ. Доминирующее положение финансовой организации (за исключением кредитной организации) устанавливается антимонопольным органом в порядке, утвержденном Правительством РФ. Не может быть признано доминирующим положение финансовой организации, доля которой не превышает десять % на единственном в РФ товарном рынке или двадцать % на товарном рынке, обращающийся на котором товар обращается также на иных товарных рынках в РФ. Условия признания доминирующим положения финансовой организации (за исключением кредитной организации) устанавливаются Постановлением Правительства от 9 июня 2007 г. N 359 ².

Доминирующим признается положение финансовой организации на товарном рынке, дающее такой финансовой организации возможность оказывать решающее влияние на общие условия обращения финансовой услуги на соответствующем рынке, и (или) устранять с товарного рынка других хозяйствующих субъектов, и (или) затруднять им доступ на товарный рынок.

Доминирующее положение на товарном рынке нескольких финансовых организаций, входящих в группу лиц, действующих в границах товарного рынка, устанавливается в совокупности для группы лиц.

С учетом относительного размера долей на соответствующем товарном рынке, принадлежащих конкурентам, доминирующим признается положение финансовой организации, в отношении которой выполняются в совокупности следующие условия:

- доля финансовой организации превышает 10 % на единственном в РФ товарном рынке либо 20 % на товарном рынке, обращающийся на котором товар обращается также на иных товарных рынках в РФ;

- доля финансовой организации на товарном рынке в течение длительного периода времени (не менее одного года или в течение срока существования соответствующего товарного рынка, если такой срок составляет менее одного года) увеличивается и (или) неизменно превышает 10 % на единственном в РФ товарном рынке либо 20 % на товарном рынке, обращающийся на котором товар обращается также на иных товарных рынках в РФ. Данным Постановлением закрепляются также Правила установления доминирующего положения финансовой организации (за исключением кредитной организации).

Согласно данным Правилам наличие доминирующего положения финансовой организации не является нарушением антимонопольного законодательства РФ. Установление доминирующего положения финансовой организации включает в себя следующие этапы:

а) установление сферы обращения финансовой услуги путем определения границ соответствующего товарного рынка на основе исследования спроса и предложения финансовой услуги;

б) определение объема финансовых услуг и долей финансовых организаций на соответствующем товарном рынке;

в) установление наличия условий признания доминирующим положения финансовой организации.

В целях расчета объема финансовых услуг на товарном рынке основным показателем (в стоимостном выражении) в отношении услуг, оказываемых фондовой и валютной бирже, является объем торгов, в том числе по видам активов.

Согласно Постановлению Правительства РФ от 30 мая 2007 г. N 334 величина активов финансовых организаций по бухгалтерским балансам на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи ходатайства, при превышении которых требуется получение предварительного согласия антимонопольного органа на совершение сделок и действий, предусмотренных главой 7 Федерального закона "О защите конкуренции", составляет в отношении валютных бирж 100 млн. рублей.

Валютная биржа на основании перечисленных актов уведомляет антимонопольный орган:

- о ее создании в результате слияния финансовых организаций - не позднее чем через 45 дней после даты слияния, если стоимость ее активов по бухгалтерскому балансу на последнюю отчетную дату, предшествующую дате представления уведомления, не превышает 100 млн. рублей;

- о присоединении к ней другой финансовой организации - не позднее чем через 45 дней после даты присоединения, если стоимость активов реорганизованной финансовой организации по бухгалтерскому балансу на последнюю отчетную дату, предшествующую дате представления уведомления, не превышает 100 млн. рублей ³.

В данном Постановлении Правительства закреплена также величина активов финансовой организации, приобретаемых лицом (группой лиц) в результате одной сделки или нескольких сделок, при превышении которой требуется получение предварительного согласия антимонопольного органа, равная 10 процентам стоимости активов по бухгалтерскому балансу финансовой организации на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи ходатайства.

Также установлен норматив совокупной доли финансовых организаций на товарном рынке, при превышении которого требуется уведомление антимонопольного органа о соглашениях между указанными финансовыми организациями, равный 10 процентам на единственном в РФ товарном рынке или 20 процентам на товарном рынке, где действует указанное соглашение и обращающийся на котором товар обращается также на иных товарных рынках в РФ.

Из всего вышесказанного следует, что правовой статус валютной биржи также определяется антимонопольным законодательством.

Обязательная продажа части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ

Согласно п. 1.4 Инструкции ЦБ от 30 марта 2004 г. N 111-И обязательная продажа части валютной выручки резидента осуществляется по распоряжению последнего непосредственно уполномоченному банку либо через уполномоченный банк на валютных биржах, на внебиржевом валютном рынке, Центральному банку РФ ⁴. Однако следует обратить внимание, что согласно п. 3 ст. 26 ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" ст. 21 - "Обязательная продажа части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ" - действовала до 1 января 2007 г., соответственно данная Инструкция фактически утратила силу.

Операции с иностранной валютой на валютной бирже

Среди нормативной правовой базы, регулирующей операции с иностранной валютой на валютной бирже, следует выделить Положение ЦБР от 26 ноября 2002 г. N 204-П "О порядке взаимодействия структурных подразделений Банка России при проведении операций купли-продажи иностранной валюты на валютных биржах РФ", которое закрепляет порядок взаимодействия структурных подразделений Банка России при проведении Банком России операций купли-продажи иностранной валюты на валютных биржах РФ ⁵.

1 ВХОДИТ В СТРУКТУРУ МИНФИНА СМ. Указ Президента РФ от 12.05.2008 N 724 (ред. от 11.09.2009) "Вопросы системы и структуры федеральных органов исполнительной власти"

Постановление Правительства РФ от 08.04.2004 N 198 "Вопросы Федеральной службы финансово-бюджетного надзора";

Приказ Минфина РФ от 06.11.2007 N 98н "Об утверждении Административного регламента Федеральной службы финансово-бюджетного надзора по исполнению государственной функции органа валютного контроля";

Приказ Минфина РФ от 11.07.2005 N 89н (ред. от 20.09.2005) "Об утверждении Положения о территориальных органах Федеральной службы финансово-бюджетного надзора"

2 Постановление Правительства РФ от 9 июня 2007 г. N 359 "Об утверждении Условий признания доминирующим положения финансовой организации (за исключением кредитной организации) и Правил установления доминирующего положения финансовой организации (за исключением кредитной организации)"

3 Постановление Правительства РФ от 30 мая 2007 г. N 334 "Об установлении величин активов финансовых организаций (за исключением кредитных организаций) и совокупной доли финансовых организаций (за исключением кредитных организаций) на товарном рынке в целях осуществления антимонопольного контроля"

4 Инструкция ЦБ РФ от 30 марта 2004 г. N 111-И, в ред. от 29.03.2006, "Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ"

5 Положение ЦБР от 26 ноября 2002 г. N 204-П "О порядке взаимодействия структурных подразделений Банка России при проведении операций купли-продажи иностранной валюты на валютных биржах РФ"