Анализ денежных потоков организации.
Денежные потоки анализируются по валовому потоку денежных средств ( прямой счет) и на основе анализе финансовых ресурсов ( косвенный метод). В первом случае анализируют движение денежных средств по группам ( выручка, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы, погашение кредитов и тп) на основании данных бухгалтерского учета . (Ф-4)
При косвенном способе исходной базой расчета выступает чистая прибыль предприятия, которая путем последовательных расчетов доводится до величины чистого денежного потока.
Эффективность деятельности предприятия основана на анализе Ф-2, где выручка расположена вначале и чистая прибыль как завершение деятельности предприятия.
К-Т денежного покрытия долговых обязательств
К-т денежного покрытия прибыли
К-т денежного покрытия капитальных затрат
К-т рентабельности денежных потоков.
Анализ влияния дебиторской задолженности на финансовый результат заключается в том, что определяют величину на отвлечение оборотных средств и провоцируют дополнительные издержки предприятия и потери в связи с истечением срока исковой давности.
Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности и выработка мероприятий по заключению коммерческого кредита договоров факторинга, продажа продукции на условиях предоплаты.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяет прежде всего соотношение стоимости материальных оборотных средств и заемных источников их формирования. Различают следующие типы финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое положение и кризисное состояние.
Абсолютная устойчивость характеризуется отсутствием неплатежей .
Нормальная устойчивость - запасы и затраты предприятия обеспечиваются суммой собственных средств.
Неустойчивое финансовое состояние предприятия проявляется в нарушении финансовой дисциплины: задержками в оплате труда, расчетов с поставщиками и т п а так же запасы и затраты труда обеспечиваются как собственными так и заемными средствами.
Кризисное состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей пред работниками , банками, поставщиками. Запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. Таким образом, предприятие находится на грани банкротства. Ослабляют финансовую напряженность наличие фондов, резервов, привлечение средств сторонних организаций.
Показатели финансовой устойчивости определяются по финансовым коэффициентам.
Коэффициент автономии
Коэффициент платежеспособности
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Коэффициент маневренности
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Коэффициент краткосрочной задолженности
Анализ ликвидности баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше потребуется времени для того чтобы имущество организации превратилось в деньги тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств актива баланса с обязательствами пассива баланса , сгруппированными по сроку погашения.
Все активы делятся на группы
А-1, наиболее ликвидные активы
А-2 ликвидное имущество
А-3 - медленно реализуемые активы
А -4 труднореализуемые активы
Пассивы предприятия группируются по группам:
П-1 наиболее срочные обязательства
П-2 краткосрочные пассивы
П-3 долгосрочные пассивы
П-4 постоянные пассивы
Для определения ликвидности следует сопоставить итоги баланса по группам статей. Баланс считается ликвидным если соблюдаются следующие равенства :
А 1 >, = П 1 ; А 2 >,= П 2; А 3 >, = П 3 А 4 < , = П 4
Анализ финансовой отчетности
Пользователи экономической информации – внешние: правительственные органы, налоговые органы, органы статистики, фонды банки т п. Но в полном объеме информацией могут воспользоваться только руководство самого предприятия.
Основой экономического анализа служит бухгалтерская отчетность текущая и годовая, которая должна давать полное и достоверное представление о финансовом положении организации, финансовых результатов её деятельности и изменениях в её финансовом положении.
Бухгалтерская отчетность предоставляется в установленные законодательно сроки. И как следствие она запаздывает с точки зрения эффективности управления предприятием, государством. Этот пробел заполняется информацией из форм отчетности статистики, которые охватывают несколько тем и информационным разделам.
Основная цель анализа финансовой отчетности – получение максимального количества наиболее информированных параметров дающих объективную картину финансового состояния организации её прибылей и убытков изменений в структуре активов и пассивов в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Финансовый анализ – это исследовательский процесс, главная цель которого выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих финансовых условиях функционирования предприятия в условиях работы рынка, то есть должны быть учтены все возможные факторы влияния как внутри предприятия, так и по внешним прчинам.