123.Анализ ликв-ти и платежеспособности п/п

Ликв-ть баланса- возм-ть обратить активы в наличность и погасить свои обяз-ва; это степень покрытия долговых обязательств п/п активами, срок превращ. Кот-х в ден. средства соотв-ет сроку погаш-я платеж обяз-в.

Ликв-ть п/п –это более общее понятие, чем ликв-ть б-са. Ликв-сть б-са предполагает изыскание платеж ср-в только за счет реализации своих активов, но п/п может привлечь допол фин ресурсы со стороны в силу каких –то причин.

Понятие лик-ть и платежесп-сть близки но и различны платежеспос-ть хар-ет текущ сост-е расчетов т.е. на опред дату, лик-ть хар-ет возм-ть погашения обяз-в На перспек. И на тек сост-е.

Ликв-ть баланса определяется как степень покрытия обязательств п/п его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Платежесп-сть орг-ции предполагает способность своевременно осуществлять платежи с взаимодействующими субъектами. Платежесп-сть является важнейшим условием кредитоспособности, которая означает наличие у организации предпосылок для получения кредита, способность возвратить его в срок.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы п/п разделяются на следующие группы:

А1) абсолютно-ликвид активы — ден средства п/п и кр/срочные фин вложения без займов, предоставленных организациям (сумма строк 252; 253 и 260 раздела II актива баланса);

А2) быстрореализуемые активы — ГП, товары отгруженные, ДЗ сроком погашения до 12 мес.

А3) медленнореализуемые активы : ДЗ сроком погашения более 12 мес, расходы будущих периодов, НЗП и прочие активы

А4) труднореализуемые активы — внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1)  срочные обяз-ва —  КЗ, кредиты банков, сроки оплаты кот уже наступили.

П2) кр/ср пассивы — кр/ср кредиты и заемные средства;

П3) д/ср пассивы — д/ср кредиты и заем средства;

П4) постоянные пассивы — СК.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. Если некот нерав-ва не соотв-ют указанным ограничениям, ликв-сть баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Причем следует иметь в виду, что менее ликв активы не м заменить более ликв.

Коэф-т абс ликв-ти показывает, какую часть кр/ср задолженности п/п может погасить в ближ время. Рек знач-е 0,2-0,25. =А1/(П1+П2)

Коэф-т быст ликв-ти=А1+А2/П1+П2 РЗ 0,7-1. Коэф-т тек ликв-ти =А1+А2+А3/П1+П2+П3 показ-ет на ск-ко кр/ср долги покрываются всеми оборот активами. РЗ>=0.

Превышение ТА над тек расходами обесп-ет резерв запас для компенсации убытков, кот может понести п/п при ликвидации всех тек активов.

124.Анализ деловой активности п/п.

Деловая активность п/п проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Дел активность оценивается на качеств и колич уровне.

Качеств неформал критерии дел активности: широта сбыта рынков прод, наличие прод, поставляемой на экспорт, репутация и тд. Колич оценка осущ-ся по 2 напр-ям: 1. сравнение темпов роста показ-лей, оценка степени выпол-я планов. 2 оценка интенсивности исп-я ресурсов.

Для реал-ции 1 напр-я анализа целесообразно учитывать сравнит динамику осн показ-лей деят-ти п/п. Оптим соотн-е ТР_{прибыли} >ТР_{реализации} >ТР_{аванс кап-ля} >100%.

По 2 напр-ю колич оценки дел активности выделяют обобщающие и частные показатели. Обобщающие: оборачиваемость всего капитала (N/A) и коэф-т уст-ти эк роста – желаемый, прогноз/факт темп прироста выручки от продуж. Показывает какими в среднем темпами может развиваться п/п в дальнейшем не меняя соотн-я м/у собств и заем средствами, уровня рент-сти, уровня ФО, т.е. не меняя внутр и внеш условий функц-ния.

Частные показатели:

1) коэф-т общей оборачиваемости капитала –отражает скорость оборота всего капитала п/п Кобщ=N/Вср ,где N-выручка от реализации продукции, Вср-средний за период итог баланса нетто;

2) коэф-т оборачиваемости мобилизованных средств(оборотных активов) –показывает скорость оборота всех мобилизованных средств п/п Кмоб=N/Z ср + Rср, где Zср- средний за период величина запасов по балансу, Rср –средний за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

3) коэф-т оборачиваемости материальных оборотных активов – отражает число оборотов запасов п/п за анализируемый период Кмат=N/ Zср;

4) коэф-т оборач-ти готов. продукции –показывает скорость оборота готов. продукции Кг.п =N/ Zr ср , где Zr ср- средняя за период величина готов. прод.;

5 ) коэф-т оборач-ти дебит. задолж. –скорость оборота дебит. задолж. Кд.з=N/ra ср , где ra ср средняя за период дебит. задолж.;

5) средний срок оборота дебит. задолж. –харак-ет срок погашения дебитор. задолж. К =365/Кдз;

7) коэф-т оборач-ти кредит. задолж. –показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию Ккз= N/ rp ср,где rp ср- средняя за период кредит. задолж.;

8) средний срок оборота кредит. задолж. –отражает срок возврата долгов предпрятия(за исключ. обязательств перед банками и по прочим займам) К =365/Ккз;

9) фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов –характеризует эффек-ть ипс-ния осн. средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств Кф=N/ Fср, где F ср-средняя величина оснсредств и прочих внеоборот.активов по балансу.