Тема.4 Динамическая форма тэо (дтэо)

4.1. Принципы создания дтэо

Реальная оценка инвестиционной привлекательности проекта или его кредитоспособности может быть получена исключительно при использовании ДТЭО.

Динамическая форма позволяет рассчитать (и, в дальнейшем - отслеживать) способность предприятия обосновать как необходимость, так и очередность возникновения (погашения) обязательств по периодам (в т.ч. с учетом временных условий по расчетам с бюджетом и по обязательным платежам).

Для написания ДТЭО, кроме данных ПФР и ПРОФ, необходимы следующие данные:

- данные ТЗРП и ТЗП;

- данные по налоговым периодам;

- вид и условия кредитования;

- планируемая постоянная доля авансовых платежей, как при расчетах с покупателями, так и при расчётах с поставщиками, при условии их «закрытия» в следующих налоговых периодах;

- временные периоды, как по отсрочке платежей, так и по отсрочке поставок;

- возможные схемы оптимизации базы налогообложения, во избежание вымывания на конкретные периоды оборотных средств, как законодательно обоснованных «переплат» и «авансовых» выплат по налогам и сборам.

В ДТЭО должна быть учтена самая неблагоприятная для предприятия ситуация.

Предоставленное на кредитование ДТЭО должно учитывать как условия, связанные с ликвидностью залогового имущества, так и другие граничные условия, определяемые кредитором.

4.2. Табличная форма дтэо

ДТЭО имеет табличную форму (Табл.3), с разверткой по строкам видов хозяйственно - финансовых операций с сальдовыми данными по каждому налоговому периоду, и разверткой по столбцам комплексных налогово-бухгалтерских счетов.

При заполнении ячеек таблицы данными (в соответствии с прогнозируемыми хозяйственными операциями, с соблюдением принципов налогового учета и порядка погашения налоговых обязательств), потребность в кредитовании будет соответствовать запрещенному кредитовому сальдо по свернутому счету «Денежные средства». Т.о., можно легко определить как необходимую величину транша кредитной линии, так и в какой период этот транш необходимо получать.

Соответственно, возможность рассчитаться с кредитором по процентам, начисленным за пользование кредитом, а также погасить сам кредит в данном периоде, легко определяется по наличию свободных денежных средств. Т.о., можно легко определить в какой период и какую сумму предприятие может возвратить кредитору без риска остановки производственного цикла и нарушения сроков расчетов с бюджетом и фондами.

Следовательно, появляется возможность отражать в договоре на кредитование достоверный график получения и возврата денежных средств, а в случае инвестирования - порядок, период и величины инвестиционных вложений.

13